Foro Bogleheads® España

Esta pregunta me la hago de cuando en cuando, no vaya a ser que se me esté escapando algo. ¿Me estaré obcecando con la indexación? Es posible que haya inversores ahí afuera que tengan acceso a productos de inversión excepcionales, mejores que los que tenemos a nuestro alcance los pequeños inversores...

Continuando con la serie de artículos que pueden ser de interés para inversores pasivos, hoy le toca el turno a este artículo que muestra la importancia del coste de la inversión. Bogle2002_AnIndexFundFundamentalist.png El artículo puede encontrarse en An Index Fund Fundamentalist . Es sencillo de l...

He repasado las rentabilidades, y esta gente de iShares me traen de cabeza :roll: El TER del ETF (ie00b4l5y983) es mayor (0.20%) y el TER del fondo (IE00BD0NCM55) es menor (0.12%). En una primera aproximación podríamos haber supuesto que el fondo obtendría una rentabilidad anual de 0.08% superior al...

Ya ha pasado más de un año del mensaje que dió origen a este hilo, y tengo curiosidad por saber cómo le van los planes :-) radog77 ¿qué tal la vuelta a España? ¿Alguna dificultad reseñable? Aunque no haya llegado a ser residente fiscal en España todavía, seguro que tiene comentarios interesantes. Bu...

Esto es algo que encontré en algún sitio hace años. Creí que lo había documentado, pero veo que no. Así que lo escribo aquí para que no se olvide, y para ayudar a evitar que pequeños inversores puedan caer en la trampa. Esta entrada va en línea con el post Artículos sobre Inversión Pasiva: Ninguna P...

Continuando con la serie de artículos que pueden ser de interés para pequeños inversores, hoy le toca el turno a este artículo de John C. Bogle. Bogle2009_NoManCanServeTwoMasters_Paper.png El artículo The Fiduciary Principle: No Man Can Serve Two Masters (John C. Bogle, The Journal of Portfolio Mana...

Esta es una idea que se me ha ocurrido, y como no recuerdo haberla visto escrita en ningún otro sitio, lo comento aquí para fomentar el debate. Fama1965_Michelangelo_TheCreationOfAdam_4colors.png La validez de la Hipótesis del Mercado Eficiente podría considerarse desde dos puntos de vista complemen...

Un comentario con respecto a Jim Simons y su Medallion Fund , pensando en personas que se acerquen a la inversión de nuevas. Vaya por delante que es un crack y tiene mucho mérito. Pero yo creo que hay que marcar que su tipo de inversión es muy particular. Entiendo la inversión según la visión de Jac...

Continuando con la serie de artículos que pueden ser de interés para inversores pasivos, hoy le toca el turno a Eugene Fama y su Hipótesis del Mercado Eficiente. Fama1965_EMH.png El artículo The Behavior of Stock-Market Prices de Eugene Fama se encuentra disponible online. Contenido La idea fundamen...

Voy a recomendar dos libros que me parecen muy buenos: "The Millionaire Expat", por Andrew Hallam. Trata de cómo los expatriados pueden ahorrar para la jubilación. En su caso, creo que era Canadiense dando clase de idiomas en Singapur. Las dificultades que describe son muy comunes: buscar ...

Continuando con la serie de artículos que pueden ser de interés para pequeños inversores, hoy le toca el turno a William Sharpe y el modelo CAPM. Sharpe1964_CAPM_Paper.png El artículo Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Conditions of Risk de William F. Sharpe se encuentra onli...

Continuando con la serie de artículos que pueden ser de interés para inversores pasivos, hoy vamos con M.F.M. Osborne y su Movimiento Browniano. Osborne_Osborne1959.png Se puede descargar de internet el artículo Brownian Motion in the Stock Market de M.F.M. Osborne ( Operations Research , año 1959, ...

Es verdad que la correlación de las acciones y los bonos requiere una justificación extensa. Pero no creo que tengamos que preocuparnos por ello, por estas razones: * La Teoría de Carteras es un marco conceptual para explicar la realidad, no una fórmula exacta. Entiendo que "cualitativamente&qu...

Continuando con la serie de artículos que pueden ser de interés para inversores pasivos, hoy vamos con Harry Markowitz y su «Teoría de Carteras Moderna». Markowitz1952_Paper.png El artículo Portfolio Selection de Harry Markowitz se puede descargar de internet ( The Journal of Finance , publicado por...

Cada cual tenemos diferentes razones para actuar como actuamos. En este caso, para invertir de manera pasiva. En mi caso, con un perfil académico, necesito ver artículos científicos y justificaciones potentes. El "es que a mi me ha funcionado" se me queda pequeño. Indagando sobre los oríge...

Un meme de otro siglo, de cuando la Bruja Avería era alguien...

Esta es una contribución al eterno debate: En el contexto de compras periódicas a largo plazo ¿Merece la pena intentar comprar cuando el mercado está barato? ¿O podemos relajarnos y hacer DCA? Nota por si hay alguien nuevo :D : DCA se refiere a Dollar Cost Averaging , que consiste en comprar periódi...

Si [mention]gromit[/mention], la gráfica incluye las comisiones. Es un resultado mucho más válido que el informe SPIVA, que compara con índices. Esta comparación es 100% realista. Este informe es un filón. Había olvidado poner el enlace al informe en el texto inicial. Lo hago, y también lo pongo aqu...

Estaba repasando el " Morningstar’s U.S. Active/Passive Barometer ", en su edición de septiembre de 2022. Este informe es un viejo conocido, similar al SPIVA (pero mejor, porque el de Morningstar es una comparativa más realista, con fondos pasivos en vez de índices), y que ya ha sido comen...

Muy de acuerdo, [mention]BoExperience[/mention]. Al hilo de ese tema, escuchaba un podcast de Rankia (E92: ¿Cómo ganan dinero los brokers "sin comisiones"?), en la que la persona que daba la charla (Ramiro Martínez-Pardo) aseguraba cosas impresionantes sobre los brokers de CFDs: que los br...