Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

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donato
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Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por donato » Jue Jul 21, 2022 17:54

Llevo tiempo leyendo este foro + blog por recomendación de un amigo. La verdad es que después de haber probado topo de inversiones, por fin me he podido convencer de que la estadística está en mi contra, y que lo mejor es indexarse y vivir tranquilo.

Después de leer y seguir las recomendaciones de este post viewtopic.php?t=681, esta sería la cartera de fondos que creo que se adecua más a mí:

- 55% Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc - IE00B03HD191 - 0,18%
- 15% Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc - IE00B42W4L06 - 0,29%
- 15% Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc - IE0031786696 - 0,23%
- 5% Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc - IE00B5456744 - 0,20%
- 10% Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc - IE00B18GC888 - 0,15%

Sé que quizá lo recomendado para un principiante sería no optar por una cartera tan "compleja" y que debería optar por una de 1-3 fondos como máximo. Por otro lado, al disponer de un gran capital inicial sé que muchos, y la estadística lo apoya, me recomendaréis que lo correcto sería invertirlo todo de golpe. Pero en esa estrategia no me sentiría cómodo porque creo (imposible de prever) que el mercado aún no ha tocado fondo por la posible recesión global que viene.

Actualmente, tengo 30 años, trabajo estable bien remunerado (puedo ahorrar entre el 30-50% de mi sueldo perfectamente) y mi horizonte temporal es, como mínimo, 20 años. No dispongo de vivienda en propiedad, por lo que en el caso eventual que decidiera comprar una lo haría con hipoteca y lo que pudiera ahorrar unos meses antes.

Añadir que además tengo inversiones en acciones individuales (mayormente de growth y algo de value) que iré reduciendo paulatinamente para que, como mucho, no conforme más del 10% del capital invertido.

crisau
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por crisau » Vie Jul 22, 2022 15:36

Hola @donato, me alegro de que hayas tomado la decisión.

Estoy de acuerdo con emplear una cartera lo más simple posible. Cada fondo que utilices tiene que tener una función definida. ¿Por qué el ESG all cap developed world? Se solapa con el global stock y el small caps. Yo lo quitaría. Por otra parte, creo que le estás dando mucho peso a emergentes y small caps. En tu caso esos fondos los dejaría en 70-10-10-(0)-10.
Puedes mostrar tu agradecimiento aquí: https://ko-fi.com/crisau

Jordi_G
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por Jordi_G » Vie Jul 22, 2022 15:49

Estaba a punto de decir exactamente lo mismo
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

JGG
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por JGG » Vie Jul 22, 2022 17:07

Jordi_G, crisau, yo no consideraría necesario afinar tanto sugiriendo cambios que son pequeños respecto de la propuesta de donato.

Donato ha dicho que ahora mismo tiene acciones individuales mayoritariamente growth y que las irá reduciendo, pero solo paulatinamente y sin eliminarlas del todo. Esta ya es una desviación mayor que las que habéis comentado en las respuestas.

No es que crea que se deba dar mucha importancia a esto o hilar tan fino, pero no he podido evitar pensar que para corregir ese sesgo growth que le dan sus acciones individuales a donato, y ya que no las quiere eliminar, no está mal que infrapondere el fondo con mayor sesgo growth: el Vanguard Global Stock tiene un 36% en growth según el cuadro de estilos de Morningstar, mientras que los de Emergentes y Small Cap tienen menos: un 21% y un 24% respectivamente. En los tres fondos el estilo más representado es el blend (ni growth, ni value, lo comento por si no os salen las cuentas).

Saludos y gracias a los que os esforzáis tanto por responder y ayudar a los que vienen por aquí.

Eizer
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por Eizer » Vie Jul 22, 2022 18:36

Buenas tardes,

Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc - IE00B5456744 y Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc - IE00B03HD191son dos fondos similares en los que la razón de elección es ideológica. No son iguales, ya que el primero elimina las empresas que no son ESG. Yo personalmente, elegí el primero, por lo expuesto.

En cuanto a sobre ponderar Small caps y emergentes, viniendo de la inversión en acciones individuales es normal la búsqueda de mas volatilidad y más rentabilidad, hay bastantes discusiones sobre esto en este foro y al final también es una cuestión de elección personal. En mi caso no busqué en estos dos fondos los equivalentes ESG porque hacían que el fondo fuera muy distinto del no ESG. Cosa que no pasa tanto con el fondo global.

El de renta fija es uno de los recomendados y decir que cuando sea más mayor y me aproxime al reembolso seguramente lo cambie/complemente por alguno euro de corto.

Lo que ya no estoy de acuerdo es a pedir hipoteca máxima y no descapitalizarme. Patrimonio, pasivo corriente y pasivo no corriente están el mismo lado del balance. Y la hipoteca lo único que hace es inflar esto y dar la apariencia de tener más activos de los que se tienen. Por mucho que se diga que el tipo de interés de una hipoteca es el 2% o el 3% eso es falso, hay que meter ahí la cautividad que te supone con respecto a la entidad prestataria, los productos mierder que te endosan y todos los costes de oportunidad perdida que supone. Si restas al 7% anual que en teoría daría tu cartera (hay previsiones de que la rentabilidad futura anualizada será inferior) es pegarse un tiro en el pie invertir con lo que te hace falta para pagarte la casa. Salvo que estés en una comunidad que te desgrave la hipoteca, que entonces son otros números.

Por mucho que se diga, los préstamos son usura (mi opinión y ahí la dejo), y PAGAR y COMODAMENTE son palabras que no deben ir jamas en la misma frase… son fruto de una mente perversa y manipuladora. Es muy español (y muy de Kiyosaki) y así nos va por esta mentalidad.

Que paséis buena tarde y perdón por la chapa!

Jordi_G
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por Jordi_G » Vie Jul 22, 2022 18:55

JGG escribió:
Vie Jul 22, 2022 17:07
Jordi_G, crisau, yo no consideraría necesario afinar tanto sugiriendo cambios que son pequeños respecto de la propuesta de donato.

Donato ha dicho que ahora mismo tiene acciones individuales mayoritariamente growth y que las irá reduciendo, pero solo paulatinamente y sin eliminarlas del todo. Esta ya es una desviación mayor que las que habéis comentado en las respuestas.

No es que crea que se deba dar mucha importancia a esto o hilar tan fino, pero no he podido evitar pensar que para corregir ese sesgo growth que le dan sus acciones individuales a donato, y ya que no las quiere eliminar, no está mal que infrapondere el fondo con mayor sesgo growth: el Vanguard Global Stock tiene un 36% en growth según el cuadro de estilos de Morningstar, mientras que los de Emergentes y Small Cap tienen menos: un 21% y un 24% respectivamente. En los tres fondos el estilo más representado es el blend (ni growth, ni value, lo comento por si no os salen las cuentas).

Saludos y gracias a los que os esforzáis tanto por responder y ayudar a los que vienen por aquí.
Bueno, es una manera de verlo pero, al menos, el fondo ESG con un 5% creo que no pinta ni aporta nada. O elijes fondos ESG por motivos éticos o ideológicos o fondos normales, pero los dos no tiene sentido.
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

JGG
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por JGG » Vie Jul 22, 2022 19:58

Jordi_G escribió:
Vie Jul 22, 2022 18:55
Bueno, es una manera de verlo pero, al menos, el fondo ESG con un 5% creo que no pinta ni aporta nada. O elijes fondos ESG por motivos éticos o ideológicos o fondos normales, pero los dos no tiene sentido.
Como soy un poco TOC (diagnosticado por mi sobrina pequeña), no he podido evitar mirar y añado a tu argumento el de que el fondo ESG tiene un sesgo growth aún mayor: 39% según el cuadro de estilos de Morningstar, por 36% del normal. (La diferencia es pequeñísima, pero mi sobrina dice que soy TOC incluso para las cosas más irrelevantes).

Eizer
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por Eizer » Sab Jul 23, 2022 00:38

JGG escribió:
Vie Jul 22, 2022 19:58
Jordi_G escribió:
Vie Jul 22, 2022 18:55
Bueno, es una manera de verlo pero, al menos, el fondo ESG con un 5% creo que no pinta ni aporta nada. O elijes fondos ESG por motivos éticos o ideológicos o fondos normales, pero los dos no tiene sentido.
Como soy un poco TOC (diagnosticado por mi sobrina pequeña), no he podido evitar mirar y añado a tu argumento el de que el fondo ESG tiene un sesgo growth aún mayor: 39% según el cuadro de estilos de Morningstar, por 36% del normal. (La diferencia es pequeñísima, pero mi sobrina dice que soy TOC incluso para las cosas más irrelevantes).
Buenas noches,

El fondo ESG prescinde de empresas que no lo son y de ahí las diferencias en el Tracking error y en la composición. Al final es elegir uno u otro por motivo ideológico, básicamente.

BoExperience
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por BoExperience » Sab Jul 23, 2022 12:20

Eizer escribió:
Sab Jul 23, 2022 00:38
JGG escribió:
Vie Jul 22, 2022 19:58
Jordi_G escribió:
Vie Jul 22, 2022 18:55
Bueno, es una manera de verlo pero, al menos, el fondo ESG con un 5% creo que no pinta ni aporta nada. O elijes fondos ESG por motivos éticos o ideológicos o fondos normales, pero los dos no tiene sentido.
Como soy un poco TOC (diagnosticado por mi sobrina pequeña), no he podido evitar mirar y añado a tu argumento el de que el fondo ESG tiene un sesgo growth aún mayor: 39% según el cuadro de estilos de Morningstar, por 36% del normal. (La diferencia es pequeñísima, pero mi sobrina dice que soy TOC incluso para las cosas más irrelevantes).
Buenas noches,

El fondo ESG prescinde de empresas que no lo son y de ahí las diferencias en el Tracking error y en la composición. Al final es elegir uno u otro por motivo ideológico, básicamente.
Los pronósticos optimistas del ESG dicen que traerá mayor rentabilidad y menor volatilidad. No obstante, para cuando eso ocurra (si finalmente ocurre), todo el tiempo previo "que no ha ocurrido" ( y por tanto ha sido menos rentable y probablemente incluso más volátil ), se habrá acumulado una cantidad importante que el ESG no habrá conseguido todavía (interés compuesto)

Pero lo más importante, como mínimo a medio plazo: ¿¿ "saborcillo ESG" o "Full ESG" ?? De momento me quedo con lo primero. La gente sigue fumando, bebiendo, consumiendo combustibles, comprando ropa y calzado cada 3 meses por capricho y ego.... No voy a rechazar esa porción del pastel así tan fácilmente.

Ah, y un diminuto detalle sin importancia; tienen mayores gastos de gestión.

MrAlchemist
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por MrAlchemist » Lun Ago 08, 2022 10:34

BoExperience escribió:
Sab Jul 23, 2022 12:20
La gente sigue fumando, bebiendo, consumiendo combustibles, comprando ropa y calzado cada 3 meses por capricho y ego.... No voy a rechazar esa porción del pastel así tan fácilmente.
Por no hablar de que llevamos más de medio año con un conflicto armado en el Este de Europa y estos fondos se dejan el sector armamentístico fuera. Yo invierto para obtener beneficios de lo que sucede en el mundo real, me guste o no me guste lo que pasa.

e-vaga
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Re: Opinión Cartera 90% RV + 10% RF

Mensaje por e-vaga » Mar Ago 09, 2022 07:34

En mi caso he pasado toda la inversión a fondos ESG. Sé que no voy a arreglar el mundo y que hay muchas empresas supuestamente ESG que están de mierda hasta el cuello y que en mi dia a dia haré mil cosas imperfectas, pero más no puedo hacer. Estoy segura de que perderé rentabilidad, pero yo soy así y no de otra manera.

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