¿Los datos de rendimiento histórico de los fondos tienen incluido ya el TER?

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eliteA92
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¿Los datos de rendimiento histórico de los fondos tienen incluido ya el TER?

Mensaje por eliteA92 » Sab Oct 15, 2022 01:29

Hola,

Desde hace un tiempo llevo leyendo sobre el tracking difference y sus causas.

Hasta donde he podido enteneder, la forma de calcularlo por ejemplo para el Amundi Index MSCI World - AE (C) sería entrar aquí:
https://www.amundi.es/retail/product/view/LU0996182563

Bajamos a "Rendimiento por períodos actualizado a 13/10/2022" y miramos el rendimiento del fondo frente al del índice de referencia.

Por ejemplo, en los últimos 5 años serían 56,01 vs 57,72. Si pasamos esto a rendimiento anualizado son respectivamente 9,30 % y 9,54 %. Por tanto, hay un tracking difference de 9,54 - 9,30 = 0,24 %.

Entiendo que ese 0,24 % es provocado por el sampling, decurities lending y otras historias. Pero la gran pregunta para mí es ¿también incluye el TER?

Es decir, si mi banco no me cobra comisiones de custodia, retirada, etc. y hubiese metido 100 € en este fondo hace 5 años, ¿ahora podría sacar limpios 156,01 €, previo pago a hacienda? ¿O a estas cifras de rendimiento que muestra Amundi hay que restarles el TER?

(Entiendo que con los ETF funciona igual)

Jordi_G
Boglehead
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Registrado: Mar Jun 02, 2020 09:27

Re: ¿Los datos de rendimiento histórico de los fondos tienen incluido ya el TER?

Mensaje por Jordi_G » Sab Oct 15, 2022 02:05

El TER se descuenta a diario del valor liquidativo del fondo, por lo tanto, el valor liquidativo del fondo ya está neto de cualquier gasto.
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

eliteA92
Mensajes: 13
Registrado: Mié Sep 28, 2022 07:11

Re: ¿Los datos de rendimiento histórico de los fondos tienen incluido ya el TER?

Mensaje por eliteA92 » Sab Oct 15, 2022 23:29

Jordi_G escribió:
Sab Oct 15, 2022 02:05
El TER se descuenta a diario del valor liquidativo del fondo, por lo tanto, el valor liquidativo del fondo ya está neto de cualquier gasto.
¡Gracias! Eso me ha parecido entender leyendo por internet. Pero como no encontraba que lo dijesen explícitamente, estaba con la duda.

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