Letras del tesoro

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daniel
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por daniel » Mié Mar 22, 2023 19:43

braxman2 escribió:
Mié Mar 22, 2023 17:08
Buenas Daniel, gracias por el consejo. Me ha dado que pensar. Tenía que hacer mejor los deberes. He encontrado que finect.com tiene un comparador de fondos algo mejor que el de MorningStar. Tenía una idea errónea de que los Fondtesoros iban a tener mejor rentabilidad que los FIAMM (monetarios) en general, pero no es así. Pasando los monetarios de MyInvestor por el comparador, el que propones destaca en rentabilidad/comisión y es interesante. Una alternativa sería Groupama Trésorerie FR0000989626, con mejor historial en tiempos pre-covid (con un feo la semana pasada), pero con mitad de comisión de subscripción. ¿Sabes si en MyInvestor te cobraron esta comisión en tu fondo de AXA (1%)?

La única pega a un fondo como ese, es que veo la composición de cartera y no entiendo si el riesgo es grande o pequeño. Con un fondtesoro o mejor con una Letra tengo más claro los signos de posibles problemas venideros. Sumando todo, es una propuesta interesante, Gracias!
daniel escribió:
Vie Mar 17, 2023 10:00
Según leo el folleto de ese fondo, se aplica un 0,08% al patrimonio, que está bien pero ojo que también aplican el 18% de resultados!! Yo no he sabido encontrar Fondtesoros que tengan comisiones razonables. https://www.cnmv.es/portal/verDoc.axd?t ... 1f767d2e86}

Yo uso este para liquidez: https://fondos.axa-im.es/fund-centre/-/ ... -cap-15292#/ tiene comisión baja y corta duración, esta disponible en Myinvestor.
De nada, de todas formas, estos fondos monetarios compran bonos que acaban en muy corto plazo, diría de memoria que la media es 6 meses o menos. Pero no son letras del estado, siempre hay riesgo de que haya un porcentaje de Credit Suisse o cosas parecidas, aunque están muy diversificados. No me cobraron el 1%, no creo que cobren estas comisiones en casi ningún fondo (Myinvestor), son opcionales. El fondo que comentas me da mala espina por esa bajada que has puesto y parece que el rating medio es BBB: https://productos.groupama-am.com/es/fo ... ublication

En cuanto a riesgos, pues de tipos de interés no hay (mucho), porque por mucho que suban los tipos si un bono es de 6 meses, justo antes de que "mature" vuelve al valor inicial (esto le llaman pull to par: https://www.investopedia.com/terms/p/pull-to-par.asp). Riesgo hay que haya algún bono dentro que haga impagos, el fondo de AXA solo tiene bonos con calidad crediticia A o AA y a plazos muy cortos, pero esto no lo hace imposible, solo muy raro. A esto le llaman "breaking the buck" en referencia a perder el valor de $1 en un fondo monetario: https://en.wikipedia.org/wiki/Money_mar ... g_the_buck ha pasado en algún fondo como puedes ver ahí explicado en la wikipedia.

Todo esto desde lo que he aprendido de forma autodidacta, si alguien sabe algún detalle que me dejo que me corrija :)
Yo te diría que si quieres riesgo más bajo, comprar letras debería tener menos riesgo, o directamente tener un depósito bancario con menos de 100.000 €. Yo lo hago para sacar algo por la liquidez y de paso comodidad, en vez de abrir cuentas en varios bancos, lo dejo ahí y saco algo, por poco que sea a riesgo bajo.

Lerosan
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Lerosan » Vie Jul 07, 2023 15:55

Dos o tres dias después de la subasta te harán el ingreso en la cuenta domiciliataria del sobrante del múltiplo de la letra (se ingresa 1010 euros por cada letra que se compra) + el precio del descuento de la letra..
¿Como se calcula el precio del descuento de la letra?

Jordi_G
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Jordi_G » Sab Jul 08, 2023 11:54

Lerosan escribió:
Vie Jul 07, 2023 16:00
¿Como se calcula el precio del descuento de la letra?
Se hace una subasta en el momento de la emisión. https://www.tesoro.es/deuda-publica/mer ... la-subasta
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

Lerosan
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Lerosan » Sab Jul 08, 2023 22:22

¿Que hay que hacer para reinvirtir las letras del tesoro ?

Jordi_G
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Jordi_G » Dom Jul 09, 2023 14:16

Lerosan escribió:
Sab Jul 08, 2023 22:22
¿Que hay que hacer para reinvirtir las letras del tesoro ?
https://www.tesoro.es/deuda-publica/pre ... frecuentes

Y aquí hay un video que lo explica bastante bien:
https://www.tesoropublico.gob.es/es/ser ... de-valores
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Lerosan
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Lerosan » Lun Jul 10, 2023 09:33

Quiero invertir a tres meses. En agosto 60000 euros, en septiembre otros 60000 y en septiembre también 60000 ¿Se puede hacer esto cada mes que hay subasta? Por ejemplo invertir cada mes 60000. El de agosto hacerlo en noviembre y en febrero el de septiembre en diciembre, y en marzo y el de octubre en enero y abril y así sucesivamente hasta completar los doce meses No quiero invertir 180000 a doce mese

Jordi_G
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Jordi_G » Lun Jul 10, 2023 12:49

Lerosan escribió:
Lun Jul 10, 2023 09:33
Quiero invertir a tres meses. En agosto 60000 euros, en septiembre otros 60000 y en septiembre también 60000 ¿Se puede hacer esto cada mes que hay subasta? Por ejemplo invertir cada mes 60000. El de agosto hacerlo en noviembre y en febrero el de septiembre en diciembre, y en marzo y el de octubre en enero y abril y así sucesivamente hasta completar los doce meses No quiero invertir 180000 a doce mese
No entiendo muy bien lo que quieres hacer y menos el porqué, pero puedes invertir lo que quieras en cada subasta que se celebre.
Lo que te recomendaría es que no vayas diciendo por estos sitios el dinero que tienes.
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Lerosan
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Lerosan » Mié Jul 12, 2023 20:23

Si invierto en agosto a tres meses, al vencimiento puedo volver a invertir la misma cantidad ?

Jordi_G
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Jordi_G » Jue Jul 13, 2023 17:33

Lerosan escribió:
Mié Jul 12, 2023 20:23
Si invierto en agosto a tres meses, al vencimiento puedo volver a invertir la misma cantidad ?
Sí, claro, creo que incluso puedes poner que se reinvierta automáticamente.
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

Eizer
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Eizer » Sab Jul 15, 2023 12:52

No tendrás 400.000 euros y estarás esperando una bajada de la bolsa, no?

Es que hay frases que me recuerdan al pasado y a planetas lejanos como Plutón y Urano …

Para reinvertir en letras, cuando falten un par de meses para el vencimiento de la letra correspondiente ve entrando en la web del tesoro y elige la opción reinvertir del menú de la derecha. Te dará la opción de reinvertirlas, siempre se solapan, la reinversión de las de 6-12 meses se hace en las de 3-9 y viceversa.

Un saludo.

1Ko
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por 1Ko » Dom Sep 24, 2023 21:19

Buenas, soy nuevo en este tema de inversiones y llevo tiempo mirando este tema de las letras del tesoro, pero hay algo que no entiendo, ya que según las últimas subastas, la rentabilidad ha sido de un 3,45% en la de 3 meses(mirado hoy mismo), pero según la calculadora de ejemplo de la propia tesorería, una letra de por ejemplo 1000€, el beneficio es de 6,40€ aprox (restándole ya la comisión) y según ese 3,45% debería ser unos 30€ mal contado… no se si hay algo que se me escapa.

Gracias de antemano y un saludo.

Eizer
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Eizer » Sab Sep 30, 2023 15:58

1Ko escribió:
Dom Sep 24, 2023 21:19
Buenas, soy nuevo en este tema de inversiones y llevo tiempo mirando este tema de las letras del tesoro, pero hay algo que no entiendo, ya que según las últimas subastas, la rentabilidad ha sido de un 3,45% en la de 3 meses(mirado hoy mismo), pero según la calculadora de ejemplo de la propia tesorería, una letra de por ejemplo 1000€, el beneficio es de 6,40€ aprox (restándole ya la comisión) y según ese 3,45% debería ser unos 30€ mal contado… no se si hay algo que se me escapa.

Gracias de antemano y un saludo.
Buenas tardes,

Se te escapa que la rentabilidad es anual y te pagan por el plazo que posees los títulos. No puedes pretender que te den un 3,45% por tres meses (además, calculan en días), con esa cuenta que haces te estarían pagando un tipo del 12%.

Un saludo.

juanpe9
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por juanpe9 » Jue Feb 01, 2024 22:25

Cuál es el plazo para solicitar la reinversión,
¿Hay que hacerlo el mismo día del vencimiento o se puede dejar activada con antelación?
Gracias

Eizer
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Eizer » Jue Feb 01, 2024 23:00

juanpe9 escribió:
Jue Feb 01, 2024 22:25
Cuál es el plazo para solicitar la reinversión,
¿Hay que hacerlo el mismo día del vencimiento o se puede dejar activada con antelación?
Gracias
Buenas noches,

En la página web en el apartado de tu cuenta mira en la pestaña de reinvertir y te saldrán cual/cuáles de tus títulos se pueden reinvertir. Dos meses antes del vencimiento de la letra ya deja la opción de reinversión, yo no iría tan ajustado como esperar al día antes… yo lo suelo hacer 15 días antes o así, como en las suscripciones, para saber si me conviene más el plazo largo o el corto de las letras que se subastarán.

Un saludo.

juanpe9
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por juanpe9 » Vie Feb 02, 2024 07:26

Ok muchas gracias!! Pues lo haré con tiempo, no sé dónde leí que tenía que ser el mismo día.

¿Crees que siguen interesando las letras antes que depósitos bancarios?

Jordi_G
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Jordi_G » Vie Feb 02, 2024 11:43

juanpe9 escribió:
Vie Feb 02, 2024 07:26
Ok muchas gracias!! Pues lo haré con tiempo, no sé dónde leí que tenía que ser el mismo día.

¿Crees que siguen interesando las letras antes que depósitos bancarios?
Tendrías que mirar las rentabilidades de la última subasta en la página web del Tesoro y comparar con los depósitos que den más interés. Algún depósito que de más creo que se puede encontrar.
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

Eizer
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Re: Letras del tesoro

Mensaje por Eizer » Vie Feb 02, 2024 12:27

juanpe9 escribió:
Vie Feb 02, 2024 07:26
Ok muchas gracias!! Pues lo haré con tiempo, no sé dónde leí que tenía que ser el mismo día.

¿Crees que siguen interesando las letras antes que depósitos bancarios?
Buenos días,

Creo que en estos momentos interesa más los fondos monetarios. Depende de si quieres tener banca online, donde tienes los fondos monetarios recomendados con bajas comisiones de custodia (en MyInvestor de momento sin comisión) o en banca tradicional donde te van a poner fondos con retrocesión y con comision de custodia.

En caso de que seas usuario de banca tradicional (léase nuestros mayores; 70-80 años) siguen ganando las letras por goleada. Para gente más joven en la nueva banca tienes mejores cosas. Las últimas letras de 12 meses han estado en 3,293 y las de 9 meses en 3,478. Y por lo que parece están bajando rendimientos.

Tambien tienes la opción de ir a la subasta ofertando competitiva y poner en 3,25 de rentabilidad el mínimo (o el límite inferior que te parezca) y si no salen al interés mínimo deseado te buscas otro producto.

Un saludo.

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