como ya os comenté en el hilo de carteras personales andaba detrás de crear mi primera cartera indexada. Aunque inicialmente apostaba por un 70/30 finalmente me he decantado por un 65/35 intentando ser algo más conservador en mis inicios en el mundo de la inversión (los test de Vanguard me daban un 70/30 y los de Indexa un 60/40).
RV:
[45%] Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation
[10%] Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation
[10%] Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor EUR Accumulation
Digamos que esta parte ha sido la sencilla. Después de enteder los fundamentos de las carteras indexadas, la duda estaba en como llegar a comprar el pajar...
RF:
[20%] Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation
[15%] iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund (IE) Institutional Acc EUR
El gran quebradero de cabeza (y eso que desde la ignorancia parecia la parte fácil!). Y es que cuando te das cuenta que "fija" es diferente a "segura" y que de ella depende minimizar los efectos de los periodos bajistas la cosa se pone muy seria....
![Surprised :o](./images/smilies/icon_e_surprised.gif)
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Aunque inicialmente apostaba por combinar el Vanguard Euro Gov con el Vanguard Global Bond, leer los post de [mention]dullinvestor[/mention] han supuesto un punto de inflexión. Y viendo que el Global Bond tenia una tendencia bastante paralela a la RV y que en muchos casos no funcionaba mejor el que Vanguard Euro Gov Bond decidí buscar alternativa para conseguir disminuir correlaciones y conseguir una cartera más estable en tiempos complicados (es mi primera cartera... y aunque "creo" que puedo soportar bien las pérdidas, tambien se que los Excel lo aguantan mejor todo que la cabeza). Las opciones que vi: los bonos de alta calidad crediticia (los elegidos) o los bonos ligados a inflación. La elección final, no se si de forma demasiado simplista, fue comparar las matrices de correlación de X RAY.
¿Qué opinion os merece la cartera?
¿Veis algo "incongruente"?
¿Algo en lo que deberia pensar o tener en cuenta antes de ejecutarla?
Muchas gracias compañeros!