Foro Bogleheads® España

Cada vez soy más "vago" en esto de la inversión. Quiero el mayor retorno posible con la menor dedicación. Hasta el punto que prefiero de lejos perder rentabilidad si eso implica menos dedicación y, sobre todo, menos "dolores de cabeza". O al menos alcanzar el equilibrio óptimo para mí. Invertir y ver crecer mi dinero me encanta. Pasar mi vida pendiente de gráficos, excel, etc, pegado a una pantalla, no tanto.

Tanto es así que os presento mi cartera:

iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR (IE00BD0NCM55)

Sin embargo, como entiendo los distintos conceptos (diversificación, riesgo, etc), me gustaría que mi cartera no fuera sólo "developed" y tuviera la mayor exposición posible a RV mundial. He visto en otro post que esto sería, más o menos, el MSCI ACWI + MSCI World Small Cap (gracias de nuevo, [mention]dullinvestor[/mention]).

Mi pregunta es sencilla y aunque creo que conozco la respuesta, también sé que el conocimiento de la comunidad supera con mucho al mío. ¿Hay algún único fondo indexado con filosofía bogleheads que pueda replicar esta idea de renta variable mundial? Lo que veo que hace la gente es coger tres fondos (RV developed, RV emergente y RV small caps... qué horror! cuánto trabajo... tres fondos!! ). ¿Cuáles recomendáis?

Otra idea sería coger la combinación de activos (idealmente con filosofía bogleheads) con mayor Sharpe ratio (o medida optimizada equivalente para evaluar la rentabilidad-riesgo) y usar un apalancamiento "razonable" sobre dicha cartera... Pero eso es otro debate que, además, soy consciente se escapa de la ortodoxia bogleheads.

En ETFs sí que hay alguna cosa como la que quieres, en fondos no hay ningún ACWI, ni All-Cap.

Lo más parecido son los fondos SRI de Vanguard, que incluyen empresas grandes y pequeñas (excluyendo empresas de tabaco, armas...). Tienen uno para países desarrollados y otro para Emergentes. Por lo que necesitarías dos fondos para abarcar todo el mundo y te estarías dejando empresas sin invertir (para bien o para mal).

Por lo que comentas, tu producto perfecto es un roboadvisor. Sin duda. Tranquilidad y diversificación completa a cambio de una pequeña pérdida en la rentabilidad (comisiones).

Depe escribió: ↑Vie Feb 19, 2021 15:51 En ETFs sí que hay alguna cosa como la que quieres, en fondos no hay ningún ACWI, ni All-Cap.

Lo más parecido son los fondos SRI de Vanguard, que incluyen empresas grandes y pequeñas (excluyendo empresas de tabaco, armas...). Tienen uno para países desarrollados y otro para Emergentes. Por lo que necesitarías dos fondos para abarcar todo el mundo y te estarías dejando empresas sin invertir (para bien o para mal).

Muchas gracias. Aunque no sé si debería, reconozco que hasta ahora no le he dado mucha importancia a lo del SRI (aunque sí intento actuar con conciencia en mi día a día al respecto de muchos otros asunto) y no sé si es algo que quiero incorporar. ¡Le echaré un vistazo!

ClarkBo escribió: ↑Vie Feb 19, 2021 15:57 Por lo que comentas, tu producto perfecto es un roboadvisor. Sin duda. Tranquilidad y diversificación completa a cambio de una pequeña pérdida en la rentabilidad (comisiones).

Pues probablemente tengas razón pero es verdad que hasta ahora sí que he preferido hacer yo mismo (lo poco que hago) y ahorrarme esas comisiones.

Yo le veo dos opciones, una optar por un roboadvisor tal y como te comenta ClarkBo, la otra es optar por un ETF en lugar de fondos, con la desventaja que no podrás modificar el asset allocation en el futuro sin pasar por hacienda y que según qué cantidades inviertas deberías concentrar las compras en una o dos compras anuales como mucho para que no te crujan a comisiones. Mírate estos ETF:

1. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Accumulation, IE00BK5BQT80, comisión del 0,22%
2. iShares MSCI ACWI UCITS ETF, IE00B6R52259, comisión del 0,2%
3. SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF, IE00B3YLTY66, comisión del 0,4%

El único que incluye las small-caps es el tercero, de State Street, aunque también es el más caro. No obstante, los índices FTSE son más amplios que los MSCI con lo cual el Vanguard también abarca un pequeño segmento de medium y small-caps, y lleva más acciones que el de iShares.

Genial, SirHall. Muchas gracias por esta información. Aunque el tema de la fiscalidad en España para los ETFs (vs fondos) me parece un gran handicap, sin duda le echaré un vistazo.