¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

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Jordi_G
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por Jordi_G » Lun Ago 01, 2022 17:12

BoExperience escribió:
Lun Ago 01, 2022 13:32
Buen hilo.

Ahora estoy con la soga al cuello porque al pasar de cierto umbral de capital en el gestor automatizado, me genera un nuevo portfolio con fondos regionales : Costes calcados, más diversificación y volatilidad al añadir Emergentes (10) y Small (7), pero menor diversidad en la parte de RF que la RF Global.

Si nos ceñimos a capitalización, está prácticamente ceñido al porcentaje real.

Me da un poco de cosa ahora que se produzca este movimiento, después de haber seguido la formación con vosotros. También me da cosa que se vaya a producir precisamente durante un escenario bajista.

Cualquier sugerencia es bienvenida. Saludos.

PD: También acabo de empezar a leer el Three Fund Portfolio :D
Yo no le veo problema, estarás más diversificado pero, si por el motivo que sea, no quieres emergentes y pequeña capitalización siempre puedes salir del roboadvisor y montarte una cartera de dos fondos.
Si crees que te he sido de ayuda, puedes invitarme a un café aquí: https://ko-fi.com/jordig

fizzy
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por fizzy » Mar Ago 02, 2022 03:30

Jordi_G escribió:
Dom Jul 31, 2022 14:10

Le veo sentido en tener desarrollados, emergentes y empresas pequeñas en el mismo porcentaje que su capitalización. Y si alguien quiere simplificar y solo tiene desarrollados, pues tampoco será muy grave. Lo que no tiene sentido es empezar a invertir más en unos u otros según bufe el viento y pienses que vas a adivinar el futuro.
Puedes explicar a que te refieres? Yo digo de meter 10% y 10% por que es lo que se recomienda en las carteras del hilo. Recuerdo leer algo al respeco que eran unos porcentajes redondeados por que en la practica no importaba mucho.

Al final creo que no metere Small Caps. Es un fondo menos, y hablamos de un 10%. A no ser que muevas muchos millones, tampoco creo que sea super relevante, y ademas no me gusta tener que pagar ese TER del 0.29%

Jordi_G
Boglehead
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por Jordi_G » Mar Ago 02, 2022 15:46

fizzy escribió:
Mar Ago 02, 2022 03:30
Jordi_G escribió:
Dom Jul 31, 2022 14:10

Le veo sentido en tener desarrollados, emergentes y empresas pequeñas en el mismo porcentaje que su capitalización. Y si alguien quiere simplificar y solo tiene desarrollados, pues tampoco será muy grave. Lo que no tiene sentido es empezar a invertir más en unos u otros según bufe el viento y pienses que vas a adivinar el futuro.
Puedes explicar a que te refieres? Yo digo de meter 10% y 10% por que es lo que se recomienda en las carteras del hilo. Recuerdo leer algo al respeco que eran unos porcentajes redondeados por que en la practica no importaba mucho.

Al final creo que no metere Small Caps. Es un fondo menos, y hablamos de un 10%. A no ser que muevas muchos millones, tampoco creo que sea super relevante, y ademas no me gusta tener que pagar ese TER del 0.29%
Lo que dices tiene todo el sentido del mundo. Si quieres small, bien; y si no, pues más simple y poco lo notarás.
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CBM1973
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por CBM1973 » Mié Mar 13, 2024 00:11

[/quote]
Lo que dices tiene todo el sentido del mundo. Si quieres small, bien; y si no, pues más simple y poco lo notarás.
[/quote]

Small Caps son un diamante en bruto. 👌
Nunca tendría menos de un 10% de la cartera. 📈

Jordi_G
Boglehead
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Registrado: Mar Jun 02, 2020 09:27

Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por Jordi_G » Mié Mar 13, 2024 09:46

CBM1973 escribió:
Mié Mar 13, 2024 00:11
Small Caps son un diamante en bruto. 👌
Nunca tendría menos de un 10% de la cartera. 📈
Small caps son pequeñas empresas. Si son un diamante en bruto, esto ya lo habrán visto los analistas e inversores profesionales y les habrán dado el precio que corresponde, no?
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BoExperience
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por BoExperience » Mié Mar 13, 2024 14:04

Jordi_G escribió:
Mié Mar 13, 2024 09:46
CBM1973 escribió:
Mié Mar 13, 2024 00:11
Small Caps son un diamante en bruto. 👌
Nunca tendría menos de un 10% de la cartera. 📈
Small caps son pequeñas empresas. Si son un diamante en bruto, esto ya lo habrán visto los analistas e inversores profesionales y les habrán dado el precio que corresponde, no?
Quisiera puntualizar: ¿¿Entendemos por analistas a infraseres cuya única razón de existir y facturar es hacer predicciones - siempre a granel - para acertar una - por simple probabilidad - y poder decir "Yo hice esta predicción y se cumplió" ??

Esos especialistas en soslayar sus constantes errores y magnificar sus pocos y aleatorios aciertos. Es todo una pose y un juego de egos muy rentable, de suma cero.

Si ese es el supuesto, prefiero fiarme de los posos del té, o del vuelo matinal del grajo segoviano.

MrAlchemist
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por MrAlchemist » Sab Mar 16, 2024 07:24

BoExperience escribió:
Mié Mar 13, 2024 14:04
Jordi_G escribió:
Mié Mar 13, 2024 09:46
CBM1973 escribió:
Mié Mar 13, 2024 00:11
Small Caps son un diamante en bruto. 👌
Nunca tendría menos de un 10% de la cartera. 📈
Small caps son pequeñas empresas. Si son un diamante en bruto, esto ya lo habrán visto los analistas e inversores profesionales y les habrán dado el precio que corresponde, no?
Quisiera puntualizar: ¿¿Entendemos por analistas a infraseres cuya única razón de existir y facturar es hacer predicciones - siempre a granel - para acertar una - por simple probabilidad - y poder decir "Yo hice esta predicción y se cumplió" ??

Esos especialistas en soslayar sus constantes errores y magnificar sus pocos y aleatorios aciertos. Es todo una pose y un juego de egos muy rentable, de suma cero.

Si ese es el supuesto, prefiero fiarme de los posos del té, o del vuelo matinal del grajo segoviano.
Estaría bien aclarar ese punto, porque no es baladí. ¿son una ralea de inútiles incapaces de hacer la O con un canuto o unas máquinas perfectas de tomar decisiones frías y calculadas en el entorno volatil e incierto del mercado? Porque la implicación para la eficiencia de los mercados que sustenta (al menos en parte) la indexación por capitalización son diametralmente opuestas.
Jordi_G escribió:
Mié Mar 13, 2024 09:46
Small caps son pequeñas empresas. Si son un diamante en bruto, esto ya lo habrán visto los analistas e inversores profesionales y les habrán dado el precio que corresponde, no?
Claro, claro: en una década no vieron el diamante en bruto que era el índice Credit Suisse Family 1000, formado por empresas tan desconocidas como BMW o Inditex, pero seguro que las Small Caps tardan nanosegundos en operar e integrar en el precio todo su potencial. Suena realista, sí.

Jordi_G
Boglehead
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por Jordi_G » Sab Mar 16, 2024 09:36

MrAlchemist escribió:
Sab Mar 16, 2024 07:24
Jordi_G escribió:
Mié Mar 13, 2024 09:46
Small caps son pequeñas empresas. Si son un diamante en bruto, esto ya lo habrán visto los analistas e inversores profesionales y les habrán dado el precio que corresponde, no?
Claro, claro: en una década no vieron el diamante en bruto que era el índice Credit Suisse Family 1000, formado por empresas tan desconocidas como BMW o Inditex, pero seguro que las Small Caps tardan nanosegundos en operar e integrar en el precio todo su potencial. Suena realista, sí.
Dentro de los índices de small caps seguro que hay diamantes en bruto y otros que no lo son tanto, todos con sus riesgos asociados. Yo no le daría muchas vueltas, lo compro todo y ya estará allí el diamante. Si alguien se cree capaz de identificar a estos diamantes y comprarlos individualmente, adelante. De hecho, a quien le guste analizar empresas, tener un pequeño porcentaje de la cartera para esto, no está mal.
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Rogerd
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Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por Rogerd » Dom Mar 17, 2024 15:11

Small caps si,small caps no.
Pues como las lentejas, si quieres las tomas y sino las dejas :D

En la linea del inicio del hilo. Decir que empece como novato, pase por la fase complejidad (emergentes, small cap, un poco de MSCI EMU, REITS, BLIS, bonos a largo plazo) en fin acabe con 12 o 13 fondos y durante un tiempo tontee con la idea de añadir oro y otras cosas.

Ahora estoy en la ultima fase, la simplicidad, solo 3 fondos: World, Emergentes y uno de RF global. Y me estoy planteando seriamente prescindir de emergentes y dejarlo en 2.

Sobre small cap aclarar que , al igual que la computación cuántica, al mismo tiempo llevo y no llevo. Me explico, tengo dos carteras bogle :lol:
Mi cartera del yo muerto es con la que empece y que fui complicando poco a poco.
Por suerte BNP traspaso mi cartera a renta 4 y ademas apareció myinvestor. Decidi dejar mi vieja y compleja cartera abandonada, como si fuese la de un muerto (ni aporto ni la toco) y empezar de cero.
En myinvestor llevo (con mi pareja) la cartera del yo vivo. Empece con 4 fondos world, small, emergentes y bonos. Con el tiempo prescindí de small caps y puede que lo haga con emergentes.

¿Porque?
Sobretodo por simplicidad. Cada vez me da mas pereza (¿no es ese el verdadero espíritu de la inversión pasiva?) aportar y rebalancear, así que cuantos menos fondos mejor.

¿Hay una diferencia de rendimiento?
Puede que si y puede que no. Mi cartera del yo muerto tiene mas rendimiento el amundi world que el vanguard small.
La correlación entre world y small es casi del 100%.
Y si la hay no es significativa. Supongamos una cartera que lleve 90% world y 10% small. Y que en la próxima década world crezca x2 y small crezca x3 (que es mucho crecer). La cartera solo habrá crecido x2.1 versus 2.0 de 100% world.

Yo me quedo con la simplicidad.

Saludos.

P.D.: tal como afirma la bibliografía puedo corroborar que, a pesar del batiburrilo que tengo, las carteras de los muertos funcionan. Lo de no tocar nada, es mano de santo. :mrgreen:

mondaza
Mensajes: 6
Registrado: Mar Mar 19, 2024 17:39

Re: ¿Y si nos quitamos la venda de los ojos?

Mensaje por mondaza » Mar Mar 19, 2024 17:50

Hola a tod@s. Estoy dándole vueltas para pasar mi cartera de indexa a fondos indexados lo más simple posible, y va ganando la de dos fondos 😁. Estaba buscando si hay diferencia de costes y rentabilidad con propuestas más complejas. Hay puestos esos números por algún lado? No lo
Encuentros . Gracias

Edito: una pregunta. Veo que much@s seleccionáis los dos fondos vanguard por la facilidad de traspaso. Pero si son distintos, siguiendo el mismo índice, el traspaso será de unos días, no? Hay alguna pega más que no veo?

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