Pablo Type R escribió: ↑Sab Jul 03, 2021 10:34
En Openbank el coste de la operación a veces no es exáctamente VL*participaciones si no que hay pequeños redondeos al alza o a la baja,...
Si eso te pasa con fondos de iShares domiciliados en Irlanda (Openbank tiene por ejemplo el iShares de bonos europeos ligados a la inflación, que yo también tengo en Openbank, por cierto), tengo una teoría (indemostrable).
Esos fondos de iShares aplican todos los días precios de compra ligeramente superiores al valor liquidativo y precios de venta ligeramente inferiores al VL.
En realidad el cliente nunca pierde dinero, aunque a veces puede parecerlo si miras el valor liquidativo en lugar de los precios publicados de compra o, en su caso, de venta. Y en realidad lo que ocurre a veces es que el cliente gana unos céntimos (o docenas de céntimos, o en alguna ocasión incluso algo más de un euro). Hablo de suscripciones de fondos (nunca he hecho un reembolso o un traspaso hasta ahora en Openbank).
En MyInvestor también tienen fondos de esa familia de iShares (yo tengo el MSCI World) y aunque su operativa es diferente, también pasa lo mismo: el cliente las más de las veces ni pierde ni gana un céntimo, pero cuando hay una desviación siempre es a favor del cliente. También aquí hablo solo de suscripciones de fondos porque nunca he hecho ningún reembolso o traspaso en MyInvestor.
Lo que he escrito aquí arriba no es una teoría, es un hecho que tengo comprobado: En las suscripciones (y probablemente también en los reembolsos) cuando hay desviaciones de céntimos o docenas de céntimos o incluso de euro y pico, la desviación siempre es a favor del cliente (aunque la mayoría de las veces se aplica exactamente el precio publicado de compra, pero como digo a veces hay excepciones).
Lo que ya sí que es una teoría mía indemostrable es por qué ocurre esto.
Mi teoría es que las comercializadoras (Openbank, por ejemplo) o quizá las plataformas mayoristas de fondos (Allfunds en el caso de Openbank, o Banco Inversis en el caso de MyInvestor), cuando un día reciben de sus clientes tanto órdenes de compra como de reembolso (órdenes de compra de unos clientes y órdenes de venta de otros clientes distintos, se entiende)... y si a eso se le suman los rebalanceos que hacen los roboadvisors de estas mismas comercializadoras...
...pues al final la orden que la comercializadora o la plataforma mayorista de fondos manda al fondo internacional de la gestora internacional es el resultado de las sumas y restas de las distintas órdenes de compra para unos clientes y de venta para otros (todos ellos pequeños clientes españoles de los que las gestoras internacionales no conocen sus nombres, porque los que figuran como partícipes en esos fondos internacionales son las entidades españolas que nos dan servicio). Y la gestora internacional aplica a esa orden (de compra o de venta, según si suman más las órdenes de compra o las de venta del conjunto de clientes para los que la entidad española tramita órdenes ese día) el precio de compra o de venta correspondiente.
Y cuando ocurre lo que he descrito en el párrafo anterior (según mi teoría indemostrable) es cuando me encuentro con la sorpresa agradable de que una orden mía de compra se ha ejecutado a un precio inferior al precio de compra publicado. Porque la entidad española que liquida las operaciones diarias con la gestora internacional luego tiene que abonar dinero en las cuentas de sus clientes que dieron órdenes de venta en un fondo y quitar dinero de las cuentas de sus clientes que dieron órdenes de compra para ese mismo fondo. Pero no pueden aplicar a sus clientes los precios de compra y venta publicados por iShares porque se puede demostrar que los números no saldrían (porque no es simétrico lo que el precio de compra está por encima del valor liquidativo y lo que el precio de venta está por debajo).
Me ha pasado con los fondos irlandeses de iShares tanto en MyInvestor como con Openbank. Aunque repito que lo más frecuente es que la orden se ejecute al precio de compra publicado.
En Openbank lo que me ha ocurrido es que de doce órdenes de compra que he dado, en tres o cuatro de ellas (o cinco), me han aplicado un precio de compra inferior al publicado (aunque ligeramente superior al valor liquidativo) y además mi orden es de 1.000 euros y la compra la ejecutan, no recuerdo, por un poco más de 1.000 euros (aunque de mi cuenta corriente solo me quitan 1.000), o sea, que salgo ganando. Y cuando eso ocurre luego miras el precio de compra y nunca coincide con el publicado en la web de iShares o Blackrock. Y mi teoría indemostrable es la que he intentado explicar dos párrafos más arriba.
En MyInvestor también pasa algo parecido a veces con estos fondos irlandeses de iShares, también a favor del cliente, aunque lo ejecutan de otra manera pero ya me he enrollado demasiado así que me callo ya (y antes de callarme repito por undécima vez que además solo es una teoría mía indemostrable).
): utilizo openbank y cuando hago compra de fondos, tengo el 'importe' y el 'nav' pero no encuentro el 'nº participaciones'. Para rellenar la plantilla de seguimiento, lo que he hecho ha sido meter una fórmula que divida el 'importe' entre el 'nav' (='Importe'/'NAV') - ¿esto sería correcto? ¿tendría que descontar las comisiones o algo?
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