Rebalanceo en tiempos de mucha variación

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Puy
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Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por Puy » Mié Feb 10, 2021 16:44

Hola compañeros,

tengo una duda respecto a los rebalanceos, yo los hago 1 vez al año en una fecha señalada.

Ahora bien, mi duda viene respecto al rebalanceo en situaciones como la del COVID en Marzo de 2020 donde los porcentajes de RF y RV cambiaban a gran velocidad. En estos casos, si era el caso, rebalanceabais semanalmente?

Es decir, se descompensa vuestros %, hacéis el rebalanceo y cuando se efectu ha cambiado todo tanto que de nuevo toca otro rebalanceo porque se va mucho de vuestro % inicial.

Espero haberme explicado, me gustaría saber cómo afrontar estas situaciones llegado el caso.

Saludos.

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ClarkBo
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Re: Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por ClarkBo » Mié Feb 10, 2021 19:02

De primeras te diría mantener el plan que tengas, no hay que precipitar, ni forzar. Si te preocupa, contémplalo en tu contrato de inversión contigo mismo. Si lo haces anual, por qué cambiarlo? Idealmente no te deberías ni de enterar del bajón (idealmente).

Puedes contemplarlo hacerlo por bandas, o combinar bandas y periodicidad. Pero una vez lo decidas, no improvises cuando suceda.

Puy
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Re: Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por Puy » Mié Feb 10, 2021 20:07

Entendido, incluso en situaciones excepcionales hay que mantener el plan.

Gracias ClarkBo

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Depe
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Re: Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por Depe » Mié Feb 10, 2021 20:34

Puedes establecer algo como "rebalanceo una vez al año el día de mi cumpleaños y, en caso de caída de la renta variable, si se desvía más de un x% de su porcentaje objetivo".

O solo una vez al año.

Ahora muchos piensan "tendría que haber rebalanceado cuando bajó", pero cuando bajó pensaban "¿rebalancear ahora? ¿con lo que está bajando?".

Por eso lo mejor es tenerlo todo decidido de antemano y no actuar sobre la marcha.

nachete
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Re: Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por nachete » Vie Feb 19, 2021 11:57

Hola, a raíz de esto me surge una duda.

Yo hasta ahora aprovecho las aportaciones periódicas para dejar en los porcentajes deseados los fondos de que dispongo (meto más al que ha bajado y menos o nada al que ha subido). Pero mi duda es si debería en vez de hacer esto, aportar a cada fondo la parte proporcional fijada inicialmente (es decir si tengo 5 fondos con un 20% cada uno, aportar la misma cantidad a cada uno, independientemente de su peso actual en cartera) y rebalancear sólo cuando toque (según criterio establecido: periodicidad, bandas,..).

¿Qué opinión tenéis al respecto?

Un saludo,

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Depe
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Re: Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por Depe » Vie Feb 19, 2021 15:42

nachete escribió:Hola, a raíz de esto me surge una duda.

Yo hasta ahora aprovecho las aportaciones periódicas para dejar en los porcentajes deseados los fondos de que dispongo (meto más al que ha bajado y menos o nada al que ha subido). Pero mi duda es si debería en vez de hacer esto, aportar a cada fondo la parte proporcional fijada inicialmente (es decir si tengo 5 fondos con un 20% cada uno, aportar la misma cantidad a cada uno, independientemente de su peso actual en cartera) y rebalancear sólo cuando toque (según criterio establecido: periodicidad, bandas,..).

¿Qué opinión tenéis al respecto?

Un saludo,
A nivel de rentabilidad, poca diferencia habrá (unas veces a favor de un método, otras a favor del otro). Así que los por lo que te sea más sencillo. Por ejemplo, si las aportaciones son constantes puedes programarlas.

nachete
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Re: Rebalanceo en tiempos de mucha variación

Mensaje por nachete » Vie Feb 19, 2021 17:04

He intentado buscar algún artículo donde se trate el tema pero no he encontrado nada. No tengo tan claro que la diferencia de rentabilidad pueda ser escasa, por eso mis dudas :).
Si tuviéramos dos fondos al 50% y uno siempre subiera y el otro siempre bajara y yo con cada aportación mensual solo metiera al que baja para dejarlos al mismo peso, me da la impresión que la rentabilidad sería menor que si cada mes metiera 50% de lo aportado a cado fondo y aprovechara para rebalancear mediante traspasos cuando tocara (una o dos veces al año, o cuando se desviara por ejemplo un +-15%).

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