¿Los datos de rendimiento histórico de los fondos tienen incluido ya el TER?
Publicado: Sab Oct 15, 2022 01:29
Hola,
Desde hace un tiempo llevo leyendo sobre el tracking difference y sus causas.
Hasta donde he podido enteneder, la forma de calcularlo por ejemplo para el Amundi Index MSCI World - AE (C) sería entrar aquí:
https://www.amundi.es/retail/product/view/LU0996182563
Bajamos a "Rendimiento por períodos actualizado a 13/10/2022" y miramos el rendimiento del fondo frente al del índice de referencia.
Por ejemplo, en los últimos 5 años serían 56,01 vs 57,72. Si pasamos esto a rendimiento anualizado son respectivamente 9,30 % y 9,54 %. Por tanto, hay un tracking difference de 9,54 - 9,30 = 0,24 %.
Entiendo que ese 0,24 % es provocado por el sampling, decurities lending y otras historias. Pero la gran pregunta para mí es ¿también incluye el TER?
Es decir, si mi banco no me cobra comisiones de custodia, retirada, etc. y hubiese metido 100 € en este fondo hace 5 años, ¿ahora podría sacar limpios 156,01 €, previo pago a hacienda? ¿O a estas cifras de rendimiento que muestra Amundi hay que restarles el TER?
(Entiendo que con los ETF funciona igual)
Desde hace un tiempo llevo leyendo sobre el tracking difference y sus causas.
Hasta donde he podido enteneder, la forma de calcularlo por ejemplo para el Amundi Index MSCI World - AE (C) sería entrar aquí:
https://www.amundi.es/retail/product/view/LU0996182563
Bajamos a "Rendimiento por períodos actualizado a 13/10/2022" y miramos el rendimiento del fondo frente al del índice de referencia.
Por ejemplo, en los últimos 5 años serían 56,01 vs 57,72. Si pasamos esto a rendimiento anualizado son respectivamente 9,30 % y 9,54 %. Por tanto, hay un tracking difference de 9,54 - 9,30 = 0,24 %.
Entiendo que ese 0,24 % es provocado por el sampling, decurities lending y otras historias. Pero la gran pregunta para mí es ¿también incluye el TER?
Es decir, si mi banco no me cobra comisiones de custodia, retirada, etc. y hubiese metido 100 € en este fondo hace 5 años, ¿ahora podría sacar limpios 156,01 €, previo pago a hacienda? ¿O a estas cifras de rendimiento que muestra Amundi hay que restarles el TER?
(Entiendo que con los ETF funciona igual)