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Fondo RV o Indexados

Publicado: Mié May 06, 2020 11:26
por monosuperfleh
Muy buenas a todos, quiero iniciarme en los inversiones de fondos y estoy dudando sobre si crear una cartera de fondos indexados bobleheads o contratar un fondo de RV.
El fondo que me gustar es este: LU0159053015 JPMorgan Funds - US Technology Fund D (acc) - EUR
Veo que tiene una rentabilidad superior a cualquier cartera bobleheads.... Y me gusta mucho el sector tecnológico.
También puedo hacer una cartera mixta usando este fondo para RV y luego añadiendo RF, small caps, emergentes, siguiendo el estilo de una cartera bogleheads...
¿Cómo lo veis? ¿Creéis que merece la pena este fondo? Es que llevo dándole vueltas mucho tiempo y no se me quita de la cabeza... Es lo que no me hace dar el paso definitivo para invertir, ya que no me decido si crear una cartera bogleheads completa con fondos Vanguards o añadir este.

Un saludo y gracias.

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Mié May 06, 2020 11:55
por josep
Si el cuerpo te lo pide invierte en el, el futuro dirá si has hecho bien.

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Jue May 07, 2020 13:18
por Luf888
Se trata de un fondo sectorial, con más del 80% en tecnología y servicios de comunicación, que son los que más han subido en la última década.

Se trata de una decisión muy personal, así que sólo te puedo comentar que estás asumiendo concentración en los sectores más populares y que más han subido. El fondo tiene un ratio PER en torno a 30 y también concentración geográfica en USA. La gestora pertenece a una entidad enorme que puede hacer y deshacer, poner y quitar según le convenga en función de los criterios corporativos que vengan a bien. Si el sector se desploma y el fondo se viera reducido, lo podría fusionar, cerrar, cambiar la política del mismo, etc. No hay vocación de continuidad ni de largo plazo que se oponga a los intereses corporativos.

No digo nada de la rentabilidad futura, que nadie sabe, pero lleva un 17% a 10 años, creo recordar, y un 20 o más a 5 y 3 años. No sé cuánto tiempo serán sostenibles estas tasas ni cuánto tiempo pasará si se produjera una reversión a niveles más razonables.

Me sabe mal comentar todo esto, pero la historia nos muestra la normalización de sectores recalentados durante años, algunas veces incluso con estallido de burbuja, pero no digo que este sea el caso, sino que hay que ser muy cauteloso con las rentabilidades pasadas.

Destinar una parte de la cartera a fondos que nos resulten interesantes en la gestión activa, no lo veo un problema siempre que se haya estudiado en profundidad y sea proporcional a nuestro interés principal, asumiendo los riesgos que de ello se deriven.

En este foro el interés principal en el largo plazo gira en torno a los fondos índice, y la gestión activa es residual o no se considera en absoluto, pero nadie tiene la verdad absoluta sobre el futuro y sobre todos y cada uno de los fondos. Los fondos índice no son para batir al mercado, pero a largo plazo ha sido difícil superar su rentabilidad, y si son globales y bien diversificados son una buena base para construir una cartera de largo plazo (o bien con fondos regionales que representen una cartera global y diversificada).

Fondo RV o Indexados

Publicado: Jue May 07, 2020 15:18
por Menger
No son alternativas excluyentes, yo tengo una cartera indexada en Indexa Capital pero luego también tengo algún fondo adicional. Cada vez menos, por simplificar, pero siempre puedes abrir cartera bogleheads y aparte invertir algo en ese fondo que te tira (aunque yo el core lo pondría en la cartera indexada diversificada, más en los tiempos que corren).

La decisión obviamente es tuya...

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Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Jue May 07, 2020 23:21
por monosuperfleh
Madre mía.... Me he quedado anonadado con la explicación de Luf888. Vamos.... Realmente mi pensamiento era... Para que invertir en indexados sin con este fondo saco un 17% como mínimo de rentabilidad.. No tiene sentido... Pero claro.... Amigo.... No todo siempre sube y eso hay que tenerlo en cuenta. Te agradezco muchísimo tu ayuda, me has hecho razonar fríamente y ayudarme a decidirme.
Además como josep y menger me recomendáis, también puede ser como un fondo adicional a la cartera indexada principal.
Así que eso haré, lo tomaré como un fondo adicional a mi cartera indexada principal, incluso le iré quitando importancia de aquí a 5 años por si el sector tecnológico empieza a bajar... Centralizando mi cartera de esta manera aún más.
Muchísimas gracias, os lo agradezco mil.

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Vie May 08, 2020 00:19
por josep
No he recomendado incluir ese fondo

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Vie May 08, 2020 15:52
por DragonAge
Invertir en este fondo porque esperas un mejor comportamiento frente al mercado es especulación, conociendo esto, ya sabes que no hay que destinar mucho importe de tu capital a la especulación. Saludos ;)

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Sab May 09, 2020 14:44
por monosuperfleh
josep escribió:
Vie May 08, 2020 00:19
No he recomendado incluir ese fondo
Perdona llevas razón, ninguno de vosotros dos me lo recomendasteis.

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Sab May 09, 2020 23:16
por Depe
Recuerdo haber leído a algún autor se la filosofía Bogle (¿JL Collins puede ser?) que, además de su cartera indexada, dejaba un porcentaje de su cartera en inversiones personales (acciones de empresas o algún sector específico).

Eso sí, creo recordar que decía que eso suponía menos del 10% de su cartera y que lo veía como un pasatiempo. Como quien apuesta o juega a la lotería.

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Sab May 09, 2020 23:48
por SirHall
Si mal no recuerdo JL Collins se va desprendiendo de activos a medida que pasa el tiempo y acaba teniendo una cartera boglehead super simple del tipo 3 fund portfolio pero no estoy seguro; lo que sí recuerdo es que JL Collins es de los autores más agresivos en cuanto el asset allocation abogando por llevar un 100% o casi en acciones, al menos hasta los 40 y pico años.

No obstante son varios los autores defensores de la filosofía Bogle, William Bernstein o Burton Malkiel, por ejemplo, que te dicen claramente que como entienden que la inversión tiene un punto lúdico y de motivación personal para intentar batir el mercado muy difícil de eliminar en la mayoría de inversores, y en el caso de Malkiel reconoce claramente ser uno de ellos, lo mejor que puedes hacer es reservar un porcentaje muy pequeño de la cartera, del 5 o 10% como máximo, para realizar apuestas personales para calmar esa parte de interés por la compra de acciones sin comprometer en demasía la rentabilidad total y final de la cartera.

Re: Fondo RV o Indexados

Publicado: Jue May 14, 2020 01:59
por monosuperfleh
Al final he optado por una cartera bogleheads y destinar un 15% a ese fondo que os comenté.
Muchas gracias a todos por las aportaciones.