Buenas.
Tras releer la maravillosa guía y rebuscar por el foro respecto a cómo rebalancear, me surgen un par de dudas que no acabo de disipar. A ver si me podéis ayudar, ahora que voy a entrar en esa fase de "rebalancear" tras estar haciendo DCA durante tiempo.
1º/ La principal duda es qué ventajas e inconvenientes tendría rebalancear haciendo únicamente aportaciones nuevas (1 vez al año) que es lo que pretendo, en vez de traspasos entre fondos (de los que ganan a los que pierden). ¿Existe algún estudio o análisis que compare ambos métodos?, ¿cuál de las 2 entronca más con el espíritu bogleheads?.
2º/ Pensaba optar por el método mixto de realizar 1 rebalanceo al año o cuando los fondos se desvíen de la regla 5/25 tradicional. Si tengo entendido este método, yo reviso durante el año con cierta periodicidad (por ejemplo mensualmente) los fondos, pero solo haría rebalanceo con aportaciones nuevas si algún fondo deja de cumplir con la regla 5/25 a lo largo del año. Y luego, siempre 1 vez al año en la fecha fija elegida, rebalanceo los fondos para que vuelvan a los % objetivo, tanto si cumplen con la regla 5/25 como si no, es decir, 1 vez al año hay rebalanceo seguro, y luego mensualmente solo si se han desviado mucho (regla 5/25). ¿Es correcta mi interpretación?.
Un saludo y gracias por anticipado por las respuestas.
Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Yo creo que la filosofía debe ser la de programar el mantenimiento más sencillo. Si no vas a hacer aportaciones mensuales, no tiene sentido mirar la cartera todos los meses como planteas en la opción 2.
De manera general se recomienda evaluar y rebalancear la cartera anualmente. Si vas a aportar anualmente, con más razón. Puedes rebalancear con la aportación anual pero dependiendo del tamaño de la aportación y de tu cartera, quizás no sea suficiente con la aportación y necesites también rebalancear mediante traspaso.
De manera general se recomienda evaluar y rebalancear la cartera anualmente. Si vas a aportar anualmente, con más razón. Puedes rebalancear con la aportación anual pero dependiendo del tamaño de la aportación y de tu cartera, quizás no sea suficiente con la aportación y necesites también rebalancear mediante traspaso.
Puedes mostrar tu agradecimiento aquí: https://ko-fi.com/crisau
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Si haces la aportación y luego rebalanceas con traspasos es lo mismo que hacer la aportación a los fondos rezagados. Lo único es que si las aportaciones son pequeñas respecto a la cartera, el dinero de las aportaciones será insuficiente para rebalancear.
Al final, lo que importa no es cómo, sino cuándo y en qué situaciones. Sin embargo, la conclusión tras ver varios estudios es que no hay un método mejor que otro. Pero que si tardas mucho en rebalancear, puede que estés asumiendo más riesgo del que querrías.
Así que lo mejor es que tomes un método que te resulte sencillo y que seas capaz de seguir.
Al final, lo que importa no es cómo, sino cuándo y en qué situaciones. Sin embargo, la conclusión tras ver varios estudios es que no hay un método mejor que otro. Pero que si tardas mucho en rebalancear, puede que estés asumiendo más riesgo del que querrías.
Así que lo mejor es que tomes un método que te resulte sencillo y que seas capaz de seguir.
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Hola, cual es la regla del5/25? Puedes explicarla con un ejemplo? Graciasgonhec escribió: ↑Dom Jul 21, 2024 13:50 Buenas.
Tras releer la maravillosa guía y rebuscar por el foro respecto a cómo rebalancear, me surgen un par de dudas que no acabo de disipar. A ver si me podéis ayudar, ahora que voy a entrar en esa fase de "rebalancear" tras estar haciendo DCA durante tiempo.
1º/ La principal duda es qué ventajas e inconvenientes tendría rebalancear haciendo únicamente aportaciones nuevas (1 vez al año) que es lo que pretendo, en vez de traspasos entre fondos (de los que ganan a los que pierden). ¿Existe algún estudio o análisis que compare ambos métodos?, ¿cuál de las 2 entronca más con el espíritu bogleheads?.
2º/ Pensaba optar por el método mixto de realizar 1 rebalanceo al año o cuando los fondos se desvíen de la regla 5/25 tradicional. Si tengo entendido este método, yo reviso durante el año con cierta periodicidad (por ejemplo mensualmente) los fondos, pero solo haría rebalanceo con aportaciones nuevas si algún fondo deja de cumplir con la regla 5/25 a lo largo del año. Y luego, siempre 1 vez al año en la fecha fija elegida, rebalanceo los fondos para que vuelvan a los % objetivo, tanto si cumplen con la regla 5/25 como si no, es decir, 1 vez al año hay rebalanceo seguro, y luego mensualmente solo si se han desviado mucho (regla 5/25). ¿Es correcta mi interpretación?.
Un saludo y gracias por anticipado por las respuestas.
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Buenas noches,Deiivizh escribió: ↑Sab Ago 31, 2024 16:36Hola, cual es la regla del5/25? Puedes explicarla con un ejemplo? Graciasgonhec escribió: ↑Dom Jul 21, 2024 13:50 Buenas.
Tras releer la maravillosa guía y rebuscar por el foro respecto a cómo rebalancear, me surgen un par de dudas que no acabo de disipar. A ver si me podéis ayudar, ahora que voy a entrar en esa fase de "rebalancear" tras estar haciendo DCA durante tiempo.
1º/ La principal duda es qué ventajas e inconvenientes tendría rebalancear haciendo únicamente aportaciones nuevas (1 vez al año) que es lo que pretendo, en vez de traspasos entre fondos (de los que ganan a los que pierden). ¿Existe algún estudio o análisis que compare ambos métodos?, ¿cuál de las 2 entronca más con el espíritu bogleheads?.
2º/ Pensaba optar por el método mixto de realizar 1 rebalanceo al año o cuando los fondos se desvíen de la regla 5/25 tradicional. Si tengo entendido este método, yo reviso durante el año con cierta periodicidad (por ejemplo mensualmente) los fondos, pero solo haría rebalanceo con aportaciones nuevas si algún fondo deja de cumplir con la regla 5/25 a lo largo del año. Y luego, siempre 1 vez al año en la fecha fija elegida, rebalanceo los fondos para que vuelvan a los % objetivo, tanto si cumplen con la regla 5/25 como si no, es decir, 1 vez al año hay rebalanceo seguro, y luego mensualmente solo si se han desviado mucho (regla 5/25). ¿Es correcta mi interpretación?.
Un saludo y gracias por anticipado por las respuestas.
La regla del 5/25 es una técnica de rebalanceo por bandas, consiste en:
- Aquellos activos con peso mayor del 20% de la cartera se rebalancean cuando cambien un porcentaje absoluto del 5%.
- Aquellos activos con peso menor del 20% de la cartera se rebalancean cuando cambien un porcentaje relativo del 25.
La tienes en el libro de “Think, act and invest like Warren Buffet” de Larry Swedroe.
Hay otras técnicas adicionales del rebalanceo por bandas y otras técnicas de rebalanceo: periódico y por bandas periódico.
Un saludo.
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Como te dice Depe, el rebalanceo mediante aportaciones a los fondos "rezagados" sería equivalente al traspaso, el problema es que a medida que la cartera crezca es probable que las aportaciones se queden cortas para rebalancear adecuadamente.
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Muchas graciasEizer escribió: ↑Dom Sep 01, 2024 22:58Buenas noches,Deiivizh escribió: ↑Sab Ago 31, 2024 16:36Hola, cual es la regla del5/25? Puedes explicarla con un ejemplo? Graciasgonhec escribió: ↑Dom Jul 21, 2024 13:50 Buenas.
Tras releer la maravillosa guía y rebuscar por el foro respecto a cómo rebalancear, me surgen un par de dudas que no acabo de disipar. A ver si me podéis ayudar, ahora que voy a entrar en esa fase de "rebalancear" tras estar haciendo DCA durante tiempo.
1º/ La principal duda es qué ventajas e inconvenientes tendría rebalancear haciendo únicamente aportaciones nuevas (1 vez al año) que es lo que pretendo, en vez de traspasos entre fondos (de los que ganan a los que pierden). ¿Existe algún estudio o análisis que compare ambos métodos?, ¿cuál de las 2 entronca más con el espíritu bogleheads?.
2º/ Pensaba optar por el método mixto de realizar 1 rebalanceo al año o cuando los fondos se desvíen de la regla 5/25 tradicional. Si tengo entendido este método, yo reviso durante el año con cierta periodicidad (por ejemplo mensualmente) los fondos, pero solo haría rebalanceo con aportaciones nuevas si algún fondo deja de cumplir con la regla 5/25 a lo largo del año. Y luego, siempre 1 vez al año en la fecha fija elegida, rebalanceo los fondos para que vuelvan a los % objetivo, tanto si cumplen con la regla 5/25 como si no, es decir, 1 vez al año hay rebalanceo seguro, y luego mensualmente solo si se han desviado mucho (regla 5/25). ¿Es correcta mi interpretación?.
Un saludo y gracias por anticipado por las respuestas.
La regla del 5/25 es una técnica de rebalanceo por bandas, consiste en:
- Aquellos activos con peso mayor del 20% de la cartera se rebalancean cuando cambien un porcentaje absoluto del 5%.
- Aquellos activos con peso menor del 20% de la cartera se rebalancean cuando cambien un porcentaje relativo del 25.
La tienes en el libro de “Think, act and invest like Warren Buffet” de Larry Swedroe.
Hay otras técnicas adicionales del rebalanceo por bandas y otras técnicas de rebalanceo: periódico y por bandas periódico.
Un saludo.
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Una pergunta...
Si hace mucho tiempo que no rebalanceas, y terminas completamente fuera de tu perfil de riesgo ¿es conveniente rebalancear todo de golpe?
Por exemplo: si tengo que vender mucho de mi renta variable para comprar renta fixa ¿no estaré sujeto a una carga alta de impuestos por las ganancias de la renta variable?
Un saludo,
PT
Si hace mucho tiempo que no rebalanceas, y terminas completamente fuera de tu perfil de riesgo ¿es conveniente rebalancear todo de golpe?
Por exemplo: si tengo que vender mucho de mi renta variable para comprar renta fixa ¿no estaré sujeto a una carga alta de impuestos por las ganancias de la renta variable?
Un saludo,
PT
Re: Método de rebalancear, ventajas e inconvenientes
Si usas fondos no tienes que pagar impuestos en tus rebalanceos.Pittuga escribió: ↑Jue Nov 28, 2024 12:11 Una pergunta...
Si hace mucho tiempo que no rebalanceas, y terminas completamente fuera de tu perfil de riesgo ¿es conveniente rebalancear todo de golpe?
Por exemplo: si tengo que vender mucho de mi renta variable para comprar renta fixa ¿no estaré sujeto a una carga alta de impuestos por las ganancias de la renta variable?
Un saludo,
PT