Re: Unas palabras de PRECAUCIÓN
Publicado: Vie Mar 13, 2020 07:14
Efectivamente. Un interesante y profético hilo
Comunidad de inversión pasiva, indexada y periódica
https://bogleheads.es/foro/
Es un momento tan bueno como cualquier otro para empezar, siempre que tengas bien definido tu perfil de riesgo y no tomes decisiones en base a cómo está el mercado actualmente.Raton_inversor escribió: ↑Lun Mar 16, 2020 18:06 Pensáis que ahora es buen momento para empezar con la in xacion a largo plazo? Quizás pondríais alguna aportación extra viendo lo barato que está a largo plazo?
Te recomiendo este capítulo de la guía Bogleheads: https://bogleheads.es/guia/asignacion-a ... de_activoscetopi escribió: ↑Mar May 25, 2021 20:05 Si lo entiendo bien ,el porcentaje de renta fija depende de la posibilidad de que vayas a necesitar el dinero y por lo tanto no puedas asumir una caída en el corto plazo, que es planificación, y de la tolerancia al riesgo, que es algo totalmente psicológico.
Pero si alguien se plantea el largo plazo exclusivamente, ese porcentaje se quedaría en el (100-miedo), no?
Estaba pensando que además, una renta variable del 100 produce en el medio plazo una rentabilidad mayor que llegado el momento de una crisis con una caída del 50% en realidad como todo ese tiempo ha estado subiendo más que la cartera con renta fija, la diferencia sería sustancialmente a ese 50%, pero claro sin que se vea.
Así por hacerse pajas mentales
caray, es que no dejáis canchaJordi_G escribió: ↑Mar May 25, 2021 22:40Te recomiendo este capítulo de la guía Bogleheads: https://bogleheads.es/guia/asignacion-a ... de_activoscetopi escribió: ↑Mar May 25, 2021 20:05 Si lo entiendo bien ,el porcentaje de renta fija depende de la posibilidad de que vayas a necesitar el dinero y por lo tanto no puedas asumir una caída en el corto plazo, que es planificación, y de la tolerancia al riesgo, que es algo totalmente psicológico.
Pero si alguien se plantea el largo plazo exclusivamente, ese porcentaje se quedaría en el (100-miedo), no?
Estaba pensando que además, una renta variable del 100 produce en el medio plazo una rentabilidad mayor que llegado el momento de una crisis con una caída del 50% en realidad como todo ese tiempo ha estado subiendo más que la cartera con renta fija, la diferencia sería sustancialmente a ese 50%, pero claro sin que se vea.
Así por hacerse pajas mentales
Discrepo. Otro motivo es que la combinación de activos con correlación negativa da rentabilidades mejores. En nuestro caso, la RF suaviza la inversión y añade tranquilidad (despreocupación), además de que permite rebalancear. En mi caso particular, tolero el riego y no necesito el dinero (para eso tengo el fondo de emergencia) y llevo un 30% de RF.cetopi escribió: ↑Mar Jun 01, 2021 21:22caray, es que no dejáis canchaJordi_G escribió: ↑Mar May 25, 2021 22:40Te recomiendo este capítulo de la guía Bogleheads: https://bogleheads.es/guia/asignacion-a ... de_activoscetopi escribió: ↑Mar May 25, 2021 20:05 Si lo entiendo bien ,el porcentaje de renta fija depende de la posibilidad de que vayas a necesitar el dinero y por lo tanto no puedas asumir una caída en el corto plazo, que es planificación, y de la tolerancia al riesgo, que es algo totalmente psicológico.
Pero si alguien se plantea el largo plazo exclusivamente, ese porcentaje se quedaría en el (100-miedo), no?
Estaba pensando que además, una renta variable del 100 produce en el medio plazo una rentabilidad mayor que llegado el momento de una crisis con una caída del 50% en realidad como todo ese tiempo ha estado subiendo más que la cartera con renta fija, la diferencia sería sustancialmente a ese 50%, pero claro sin que se vea.
Así por hacerse pajas mentales
leído, y al final es lo mismo, pero mantengo mi... "divagación"?
las dos cosas que te deberían llevar a a tener algo de RF es que no toleres el riesgo, o que puedas necesitar ese dinero, no crees?
Uno de los beneficios de llevar renta fija es que te permite comprar barato si hay una crisis en la renta variable. Tras la caída, los porcentajes de renta variable y fija estarán descompensados respecto a los porcentajes objetivo. Al rebalancear, parte de la renta fija se traspasará a la renta variable, comprando participaciones baratas.cetopi escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 22:00 En que manera puede la renta fija aportarte rentabilidad? al largo plazo claro
En el corto o medio plazo y una eventual bajada de las bolsas si puedo entenderlo, pero después de pasar por periódicos desplomes y eufórias, puede una cartera con algo de renta fija superar a una 100% variable?
o no es así, o hay algo muy básico que se me escapa
Bueno, igual te sorprende saber que entre 2000 y 2018, los bonos americanos a 10 años fueron más rentables que la bolsa americana. Durante todo este tiempo la cartera de bonos fue por delante y hasta pasados 18 años la rentabilidad de la bolsa no superó la de los bonos. Es decir, si hubieses invertido al 100% RV en el año 2000, hubieses estado 18 años viendo como un inversor 100% en bonos te sacaba ventaja.cetopi escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 22:00 En que manera puede la renta fija aportarte rentabilidad? al largo plazo claro
En el corto o medio plazo y una eventual bajada de las bolsas si puedo entenderlo, pero después de pasar por periódicos desplomes y eufórias, puede una cartera con algo de renta fija superar a una 100% variable?
o no es así, o hay algo muy básico que se me escapa
Eso es como casarse porque si no uno no se puede divorciar.Depe escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 23:08Uno de los beneficios de llevar renta fija es que te permite comprar barato si hay una crisis en la renta variable. Tras la caída, los porcentajes de renta variable y fija estarán descompensados respecto a los porcentajes objetivo. Al rebalancear, parte de la renta fija se traspasará a la renta variable, comprando participaciones baratas.cetopi escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 22:00 En que manera puede la renta fija aportarte rentabilidad? al largo plazo claro
En el corto o medio plazo y una eventual bajada de las bolsas si puedo entenderlo, pero después de pasar por periódicos desplomes y eufórias, puede una cartera con algo de renta fija superar a una 100% variable?
o no es así, o hay algo muy básico que se me escapa
Esto lo unico que dice es que 10 anos no es largo plazo. Normalmente, largo plazo se consideran 20 anyos. Creo que durante ese intervalo la RV ha ganado a la RF siempre.Jordi_G escribió: ↑Jue Jun 03, 2021 00:00Bueno, igual te sorprende saber que entre 2000 i 2018, los bonos americanos a 10 años fueron más rentables que la bolsa americana. Durante todo este tiempo la cartera de bonos fue por delante y hasta pasados 18 años la rentabilidad de la bolsa no superó la de los bonos. Es decir, si hubieses invertido al 100% RV en el año 2000, hubieses estado 18 años viendo como un inversor 100% en bonos te sacaba ventaja.cetopi escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 22:00 En que manera puede la renta fija aportarte rentabilidad? al largo plazo claro
En el corto o medio plazo y una eventual bajada de las bolsas si puedo entenderlo, pero después de pasar por periódicos desplomes y eufórias, puede una cartera con algo de renta fija superar a una 100% variable?
o no es así, o hay algo muy básico que se me escapa
Bien es verdad que las perspectivas ahora mismo para la RF no son muy buenas...
Hablo del periodo 2010-2018, por tanto 18 años, no 10.international001 escribió: ↑Jue Jun 03, 2021 11:37Esto lo unico que dice es que 10 anos no es largo plazo. Normalmente, largo plazo se consideran 20 anyos. Creo que durante ese intervalo la RV ha ganado a la RF siempre.Jordi_G escribió: ↑Jue Jun 03, 2021 00:00Bueno, igual te sorprende saber que entre 2000 y 2018, los bonos americanos a 10 años fueron más rentables que la bolsa americana. Durante todo este tiempo la cartera de bonos fue por delante y hasta pasados 18 años la rentabilidad de la bolsa no superó la de los bonos. Es decir, si hubieses invertido al 100% RV en el año 2000, hubieses estado 18 años viendo como un inversor 100% en bonos te sacaba ventaja.cetopi escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 22:00 En que manera puede la renta fija aportarte rentabilidad? al largo plazo claro
En el corto o medio plazo y una eventual bajada de las bolsas si puedo entenderlo, pero después de pasar por periódicos desplomes y eufórias, puede una cartera con algo de renta fija superar a una 100% variable?
o no es así, o hay algo muy básico que se me escapa
Bien es verdad que las perspectivas ahora mismo para la RF no son muy buenas...
Es lo que hacen los fondos target de Vanguard (en USA). Con horizonte > 20 anyos, invierten todo en RV. Bueno, en realidad un 10% en RF. Tener un pequenyo porcentaje en RF tal vez no sea optimo, pero disminuye la rentabilidad muy poco y disminuye la volatilidad bastante. O sea que es un buen compromiso.
Puedes comparar el binomio retorno-riesgo para ver cómo se comportan las carteras en función del % de RV-Rf que llevas... es lo que han llamado la frontera eficiente... aunque ten en cuenta que ésta varía con las décadas...cetopi escribió: ↑Mié Jun 02, 2021 22:00 En que manera puede la renta fija aportarte rentabilidad? al largo plazo claro
En el corto o medio plazo y una eventual bajada de las bolsas si puedo entenderlo, pero después de pasar por periódicos desplomes y eufórias, puede una cartera con algo de renta fija superar a una 100% variable?
o no es así, o hay algo muy básico que se me escapa
Cual? 1960-1969, RF simplemente da mas retorno que la RV
En realidad la que indicas creo qeu nointernational001 escribió: ↑Jue Jun 17, 2021 13:53 Cual? 1960-1969, RF simplemente da mas retorno que la RV
Creo que seria dificil encontrar en que un poco de RF mejore el retorno de la RV cuando la RV retorna mas que la RF, aunque matematicamente no imposible si estan muy negativamente correlados.
De todas formas, como dije, 20 anos es mas representativo que una sola decada