Carteras personales

[Eizer]

Buenas, desde hace poco menos de un mes empecé a obsesionarme con el tema de las inversiones a largo plazo. He leído varias cosas y, como anillo al dedo, llegué aquí. He leído todo lo básico de la guía de Bogleheads y he aprendido sus conceptos principales.

Ahora he creado una estrategia de inversión a largo plazo (tengo 21 años) para, al menos, vencer la inflación y no tener mi dinero parado, y ya de paso aumentar mi patrimonio con el interés compuesto y la estrategia de “Dollar-Cost Averaging”.

Creo este post básicamente porque no tengo mucha experiencia en este mundo y estaría muy agradecido si pudierais opinar sobre mi estrategia y en qué puntos podría mejorar. Muchas gracias de antemano.

Actualmente estoy trabajando y no tengo deudas, así que voy a invertir cada mes un 20% de mi nómina en renta variable (RV) y renta fija (RF). Como quiero invertir a largo plazo, voy a utilizar fondos indexados porque no quiero estar pendiente del mercado. Los que voy a utilizar son los siguientes:

FONDO — % PORCENTAJE

iShares Developed World Index (IE) Acc EUR clase S — 79,7%
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S — 10,3%
Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc — 10,0%

Como podéis ver, he decidido hacer un 90% de RV y un 10% de RF, ya que al ser joven puedo tener un perfil de riesgo bastante elevado. Después, los porcentajes de los fondos de RV los he calculado a través del market cap de cada uno.

Básicamente, mi estrategia es invertir cada mes según estos porcentajes para mantener el objetivo de 90% RV y 10% RF, rebalancear si hace falta cada cierto tiempo y poco más. También quiero añadir que estoy utilizando MyInvestor, que es la opción más común que he visto por aquí en España.

Mis preguntas son:

¿Veis bien la inversión? ¿Tiene sentido?
¿Podría mejorar de alguna manera?
¿Qué consejo me daríais para no tener miedo a perder mi dinero?

Cualquier respuesta es bienvenida. ¡Muchas gracias!

Buenas tardes y bienvenido al foro,

Es básicamente lo que recomienda la guía, para saber los porcentajes de RV/RF siempre se aconseja hacer los test de Vanguard o Indexa, son orientativos.

Para no perder el dinero lo básico es ajustar bien el riesgo a tu perfil para no consolidar las pérdidas en caso de bajadas (que las habrá), el resto en esta estrategia es aportar, rebalancear y aislarse del ruido de mercado.

Un saludo.

[Gustav]

Buenas, desde hace poco menos de un mes empecé a obsesionarme con el tema de las inversiones a largo plazo. He leído varias cosas y, como anillo al dedo, llegué aquí. He leído todo lo básico de la guía de Bogleheads y he aprendido sus conceptos principales.

Ahora he creado una estrategia de inversión a largo plazo (tengo 21 años) para, al menos, vencer la inflación y no tener mi dinero parado, y ya de paso aumentar mi patrimonio con el interés compuesto y la estrategia de “Dollar-Cost Averaging”.

Creo este post básicamente porque no tengo mucha experiencia en este mundo y estaría muy agradecido si pudierais opinar sobre mi estrategia y en qué puntos podría mejorar. Muchas gracias de antemano.

Actualmente estoy trabajando y no tengo deudas, así que voy a invertir cada mes un 20% de mi nómina en renta variable (RV) y renta fija (RF). Como quiero invertir a largo plazo, voy a utilizar fondos indexados porque no quiero estar pendiente del mercado. Los que voy a utilizar son los siguientes:

FONDO — % PORCENTAJE

iShares Developed World Index (IE) Acc EUR clase S — 79,7%
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S — 10,3%
Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc — 10,0%

Como podéis ver, he decidido hacer un 90% de RV y un 10% de RF, ya que al ser joven puedo tener un perfil de riesgo bastante elevado. Después, los porcentajes de los fondos de RV los he calculado a través del market cap de cada uno.

Básicamente, mi estrategia es invertir cada mes según estos porcentajes para mantener el objetivo de 90% RV y 10% RF, rebalancear si hace falta cada cierto tiempo y poco más. También quiero añadir que estoy utilizando MyInvestor, que es la opción más común que he visto por aquí en España.

Mis preguntas son:

¿Veis bien la inversión? ¿Tiene sentido?
¿Podría mejorar de alguna manera?
¿Qué consejo me daríais para no tener miedo a perder mi dinero?

Cualquier respuesta es bienvenida. ¡Muchas gracias!

Respecto a lo de perder el dinero:

Como ya habrás leído, lo más difícil de esto es gestionar las emociones cuando vienen mal dadas, sobre todo cuando te pilla con cantidades serias que puedan representar mucho tiempo de ahorro.

Y en relación a ello, la decisión más difícil es la del porcentaje a asignar a renta variable vs renta fija de medio plazo vs cash/monetarios. Los momentos de pánico en el mercado son ideales para validar experimentalmente si nuestra capacidad de tolerar la volatilidad es tan alta o baja como pensábamos sobre el papel.

[Dragt]

Buenas a todos,

Después de lloraros en varios posts, por fin parece que he empezado a organizar mis cosas. He metido buena parte de mis ahorros en el fondo monetario axa, la cuenta remunerada de XTB al 3.5% (hasta Junio que se me acaba esa promoción y lo pasaré a Trade Republic) y algo en letras del tesoro.

Saqué también 2.5K que tenía en un plan de pensiones de la Caixa porque no me convencía, y he decidido empezar invirtiendo eso con vuestra filosofía Bogleheads. Tengo 29 años y el objetivo es dejarlo ahí hasta la jubilación.

Mi cartera es 80 RV - 20 RF. Me gustaría que me dijerais si es una cartera óptima (se que no hay mejores o peores, lo que quiero es que me confirméis que no estoy cometiendo una estupidez con mi asignación). Y tirar con ella para adelante.

Os adjunto captura de como lo he distribuido. Cualquier comentario o sugerencia es bien recibida. Llevo 1 mes empapándome de todo esto y he descubierto un mundo nuevo, me siento una especie de Indiana Jones en esto de la bolsa y finanzas.

De momento solo tengo lo que pongo como Valor Actual. Iré aportando mensualmente unos 100 euros y no pienso mirarlo. Rebalancearé cada 6 meses aprox.

[Eizer]

Buenas a todos,

Después de lloraros en varios posts, por fin parece que he empezado a organizar mis cosas. He metido buena parte de mis ahorros en el fondo monetario axa, la cuenta remunerada de XTB al 3.5% (hasta Junio que se me acaba esa promoción y lo pasaré a Trade Republic) y algo en letras del tesoro.

Saqué también 2.5K que tenía en un plan de pensiones de la Caixa porque no me convencía, y he decidido empezar invirtiendo eso con vuestra filosofía Bogleheads. Tengo 29 años y el objetivo es dejarlo ahí hasta la jubilación.

Mi cartera es 80 RV - 20 RF. Me gustaría que me dijerais si es una cartera óptima (se que no hay mejores o peores, lo que quiero es que me confirméis que no estoy cometiendo una estupidez con mi asignación). Y tirar con ella para adelante.

Os adjunto captura de como lo he distribuido. Cualquier comentario o sugerencia es bien recibida. Llevo 1 mes empapándome de todo esto y he descubierto un mundo nuevo, me siento una especie de Indiana Jones en esto de la bolsa y finanzas.

De momento solo tengo lo que pongo como Valor Actual. Iré aportando mensualmente unos 100 euros y no pienso mirarlo. Rebalancearé cada 6 meses aprox.

Buenas tardes,

Como ya se te contestó por el Telegram ahí lo dejamos. No sé si algún compañero podrá aportar algo más.

Básicamente;

1- La diferencia entre ambos excels.

2- El porcentaje de RV/RF y los test disponibles para aproximarte.

Un saludo.

[Starlight09]

Hola soy nuevo en el foro y en el tema de inversiones, empiezo quizas un poco tarde (36 años), y quiero invertir un dinero que tengo ahorrado (unos 15K EUR) a largo plazo (unos 10 años o 15 si Dios quiere) Me he decidido por un 80% RV y 20% RF. De la famosa lista que circula por el foro he escogido el iShares Developed World Index Fund S Acc IE000ZYRH0Q7 para RV y Global cubierta a EUR — Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc (ISIN: IE00B18GC888, TER 0,15%) para RF.

Como lo veis? Agradezco cualquier recomendacion y comentario.

[StefanC]

Hola todos.

Parece que Renta 4 ahora ofrece todos los fondos de Vanguard de la “Recomendación General Clásica” (IE00B03HD191, IE0031786696, IE00B18GC888), lo que la convierte en una plataforma aún más interesante para invertir.

Actualmente tengo fondos de Amundi en Openbank y, comparando las comisiones:

Amundi en OpenBank:

LU0996182563 – Amundi Index MSCI World AE-C: 0,34%
LU0996177134 – Amundi Core MSCI Emerging Markets AE Acc: 0,52%
LU0389812933 – Amundi Core Global Government Bond AHE Acc: 0,38%

Vanguard en R4:

IE00B03HD191 – Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc: 0,42% (0,18 + 0,1 + 0,23)
IE0031786696 – Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc: 0,57% (0,23 + 0,1 + 0,23)
IE00B18GC888 – Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc: 0,44% (0,15 + 0,11 + 0,18)

Las comisiones son compuesto del TER, los costes de operación y la custodia (que en Renta 4 es del 0,23% / 0,18% para renta variable / renta fija).

Entonces los comisiones del Vanguard en R4 son mas alto. No obstante, los fondos de Vanguard presentan una diferencia de seguimiento del índice entre 0,10% y 0,15% menor en comparación con los de Amundi. ¿Por lo que parece ser la mejor opción, me perdí algo?

[StefanC]

Entonces los comisiones del Vanguard en R4 son mas alto. No obstante, los fondos de Vanguard presentan una diferencia de seguimiento del índice entre 0,10% y 0,15% menor en comparación con los de Amundi. ¿Por lo que parece ser la mejor opción, me perdí algo?

Después de pensar más, me da cuenta que los diferencias de seguimiento son principalmente causados por las diferencias en comisiones de los fondos, entonces no es una buena comparación. Lo que realmente importa en comparaciones de los fondos son los rentabilidades, que ya tienen en cuenta las comisiones (excepto custodia) y el seguimiento de las diferencias del indice, ¿Si?

[Jordi_G]

Hola soy nuevo en el foro y en el tema de inversiones, empiezo quizas un poco tarde (36 años), y quiero invertir un dinero que tengo ahorrado (unos 15K EUR) a largo plazo (unos 10 años o 15 si Dios quiere) Me he decidido por un 80% RV y 20% RF. De la famosa lista que circula por el foro he escogido el iShares Developed World Index Fund S Acc IE000ZYRH0Q7 para RV y Global cubierta a EUR — Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc (ISIN: IE00B18GC888, TER 0,15%) para RF.

Como lo veis? Agradezco cualquier recomendacion y comentario.

Creo que has hecho lo simple y lo que tocaba y poco más se te puede decir... Si esta es la asignación de activos que te conviene, a seguir el rumbo.

[ialana]

Buenas! Llevo un par de meses leyendo sobre la filosofia Bogle, y he empezado a dar mis primeros pasos para reorganizas mis ahorros. Los últimos 10 años he dedicado la mayoria de mis ahorros a librarme de la hipoteca (me quedan 22k por pagar, hasta el 2030). Así que ésta es mi idea a partir de ahora:

1) hipoteca 8500€ al año, para desgravar lo máximo.
2) EPSV: tengo EPSV de empleo (Geroa), y he pasado la EPSV que tenía en Kutxabank a Indexa (perfil 8:10), para aportar mensualmente 200€.

Lo que me sobre a final de mes, para rellenar el fondo de emergencia y la cartera indexada:
3) Fondo de emergencia: he abierto cuenta en Openbank para la promo que tienen ahora para la cuenta remunerada. Tengo tambien cuenta en Trade Republic, para cuando se acabe la promo. En el futuro, me pensaré meter algo en un monetario.
4) Cartera indexada. He cogido como base una de las carteras que se recomiendan en el foro:
- 60 % RV Global — iShares Developed World Index Fund S Acc EUR (IE000ZYRH0Q7 · 0,06 %)
- 7% RV Small Caps Global — Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc (IE00B42W4L06, 0,30%)
- 8 % RV Emergentes — iShares Emerging Markets Index Fund S Acc EUR (IE000QAZP7L2 · 0,16 %)
- 25 % Renta Fija Global cubierta a EUR — Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc (ISIN: IE00B18GC888, TER 0,15%)

Por otro lado, tengo una cuenta infantil y un fondo de inversión activo en Kutxabank para cada uno de mis dos hijos, donde aportamos 50€ al mes en cada uno de ellos. Estoy pensando en dejar de aportar en ellos y abrirles una cartera para menores en Indexa. ¿O mejor una autogestionada un MY?

¿Como lo véis? Un saludo y muchas gracias a todos los que compartís conocimiento por el foro, guías, telegram, etc...

[handrew_01]

Buenas!

En cuatro meses cumpliré 25 años y, desde hace pocos meses, estoy interesado en el mundo de las inversiones. No busco hacerme rico ni mucho menos, sino vivir tranquilo en el futuro y poder asumir mis objetivos vitales, tales cómo poder comprar una casa o poder jubilarme con cierta tranquilidad. Actualmente cobro 1600€ netos al mes (con previsión de alguna pequeña subida, aunque la cosa está difícil). He decidido apartar 550€ de ahorro en B100 + 250€ de dinero que uso para inversiones en MyInvestor. Mi idea es tener esos 250€ parados durante, al menos, 10 años e ir haciendo aportaciones mensuales de manera ininterrumpida. Mi propuesta actual es:

S&P 500 (125€): Fidelity S&P 500 Index Fund P-Acc
​Nasdaq 100 (75€): MyInvestor Nasdaq 100.
​Emergentes (25€): iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR Clase S.
​Bitcoin (25€): ETN de Bitcoin CoinShares.

Con esto lo que busco es apostar por el mercado estadounidense que tanta rentabilidad ha dado a nivel histórico; por el crecimiento de la tecnología y, sobretodo, de la IA; por el crecimiento de los mercados emergentes (tales cómo la India o China); y por la opción de Bitcoin ahora que ha bajado su precio.

Necesito opinión sincera de gente con experiencia en el sector. ¿Cómo veis esta cartera teniendo en cuenta mi edad y objetivos? ¿Es una cartera de inversiones óptima para obtener la máxima rentabilidad? ¿Qué cambios harías?

Os leo con mucha atención. Muchas gracias!

[Jordi_G]

Buenas!

En cuatro meses cumpliré 25 años y, desde hace pocos meses, estoy interesado en el mundo de las inversiones. No busco hacerme rico ni mucho menos, sino vivir tranquilo en el futuro y poder asumir mis objetivos vitales, tales cómo poder comprar una casa o poder jubilarme con cierta tranquilidad. Actualmente cobro 1600€ netos al mes (con previsión de alguna pequeña subida, aunque la cosa está difícil). He decidido apartar 550€ de ahorro en B100 + 250€ de dinero que uso para inversiones en MyInvestor. Mi idea es tener esos 250€ parados durante, al menos, 10 años e ir haciendo aportaciones mensuales de manera ininterrumpida. Mi propuesta actual es:

S&P 500 (125€): Fidelity S&P 500 Index Fund P-Acc
​Nasdaq 100 (75€): MyInvestor Nasdaq 100.
​Emergentes (25€): iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR Clase S.
​Bitcoin (25€): ETN de Bitcoin CoinShares.

Con esto lo que busco es apostar por el mercado estadounidense que tanta rentabilidad ha dado a nivel histórico; por el crecimiento de la tecnología y, sobretodo, de la IA; por el crecimiento de los mercados emergentes (tales cómo la India o China); y por la opción de Bitcoin ahora que ha bajado su precio.

Necesito opinión sincera de gente con experiencia en el sector. ¿Cómo veis esta cartera teniendo en cuenta mi edad y objetivos? ¿Es una cartera de inversiones óptima para obtener la máxima rentabilidad? ¿Qué cambios harías?

Os leo con mucha atención. Muchas gracias!

Hola.
Primero de todo, felicidades por empezar a invertir a esta edad y a pensar ya en tus necesidades a futuro.
Mi recomendación es que leas la guía y los principales hilos del foro como el de recomendación de carteras y este mismo. Verás que tu cartera no es la que usamos en esta filosofía de inversión.
Tampoco tenemos claro cuales son tus objetivos, nos dices qué harás con 250 euros pero no nos dices que haráscon la parte mayor, los 550, parece que los quieres ahorrar para algo, quizás algo que necesites en el corto plazo.
Una vez leído lo que he comentado, tener un fondo de emergencia, establecer los objetivos y tener una cartera de RV y RF acorde con estos objetivos.

[Poblado]

Buenas!

En cuatro meses cumpliré 25 años y, desde hace pocos meses, estoy interesado en el mundo de las inversiones. No busco hacerme rico ni mucho menos, sino vivir tranquilo en el futuro y poder asumir mis objetivos vitales, tales cómo poder comprar una casa o poder jubilarme con cierta tranquilidad. Actualmente cobro 1600€ netos al mes (con previsión de alguna pequeña subida, aunque la cosa está difícil). He decidido apartar 550€ de ahorro en B100 + 250€ de dinero que uso para inversiones en MyInvestor. Mi idea es tener esos 250€ parados durante, al menos, 10 años e ir haciendo aportaciones mensuales de manera ininterrumpida. Mi propuesta actual es:

S&P 500 (125€): Fidelity S&P 500 Index Fund P-Acc
​Nasdaq 100 (75€): MyInvestor Nasdaq 100.
​Emergentes (25€): iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR Clase S.
​Bitcoin (25€): ETN de Bitcoin CoinShares.

Con esto lo que busco es apostar por el mercado estadounidense que tanta rentabilidad ha dado a nivel histórico; por el crecimiento de la tecnología y, sobretodo, de la IA; por el crecimiento de los mercados emergentes (tales cómo la India o China); y por la opción de Bitcoin ahora que ha bajado su precio.

Necesito opinión sincera de gente con experiencia en el sector. ¿Cómo veis esta cartera teniendo en cuenta mi edad y objetivos? ¿Es una cartera de inversiones óptima para obtener la máxima rentabilidad? ¿Qué cambios harías?

Os leo con mucha atención. Muchas gracias!

Como bien te ha dicho el compañero, esta cartera se aleja mucho de la filosofía Boglehead. Si tras leer la guía sigues dudando por qué, te podemos comentar más cosas.

Me da curiosidad, si me permites, saber qué te ha llevado a pensar en esa cartera. Puede que sea sólo algo anecdótico, pero últimamente he visto de muchos jóvenes de veinti-pocos (tanto en la vida real como online) que utilizan carteras muy parecidas a la tuya: sobreponderando América y las tecnológicas.
¿Te lo ha recomendado alguien, o ha sido conclusión propia?

[Eizer]

Buenas!

En cuatro meses cumpliré 25 años y, desde hace pocos meses, estoy interesado en el mundo de las inversiones. No busco hacerme rico ni mucho menos, sino vivir tranquilo en el futuro y poder asumir mis objetivos vitales, tales cómo poder comprar una casa o poder jubilarme con cierta tranquilidad. Actualmente cobro 1600€ netos al mes (con previsión de alguna pequeña subida, aunque la cosa está difícil). He decidido apartar 550€ de ahorro en B100 + 250€ de dinero que uso para inversiones en MyInvestor. Mi idea es tener esos 250€ parados durante, al menos, 10 años e ir haciendo aportaciones mensuales de manera ininterrumpida. Mi propuesta actual es:

S&P 500 (125€): Fidelity S&P 500 Index Fund P-Acc
​Nasdaq 100 (75€): MyInvestor Nasdaq 100.
​Emergentes (25€): iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR Clase S.
​Bitcoin (25€): ETN de Bitcoin CoinShares.

Con esto lo que busco es apostar por el mercado estadounidense que tanta rentabilidad ha dado a nivel histórico; por el crecimiento de la tecnología y, sobretodo, de la IA; por el crecimiento de los mercados emergentes (tales cómo la India o China); y por la opción de Bitcoin ahora que ha bajado su precio.

Necesito opinión sincera de gente con experiencia en el sector. ¿Cómo veis esta cartera teniendo en cuenta mi edad y objetivos? ¿Es una cartera de inversiones óptima para obtener la máxima rentabilidad? ¿Qué cambios harías?

Os leo con mucha atención. Muchas gracias!

Buenas tardes,

Esto es un foro Bogleheads en el que replicamos el mercado a bajo coste. Tu cartera es una apuesta muy clara por EEUU y tecnológicas, haces un 10% de emergentes (lo único que se parece a una Bogle) con lo cual, si te parece que es en lo que debes invertir adelante, no hay consejo que puedas encontrar en este foro.

No va con nuestra filosofía.

Únicamente un apunte, haces una aportación mensual a un fondo cotizado de bitcoin, dale una vuelta a esa aportación porque probablemente te dejes más en comisiones de compraventa a lo largo del año que en las comisiones de toda la cartera junta. Hay brokers que cobran mínimo de 1 euro por operación (4% del capital invertido), no te digo nada si la cantidad es más alta.

Fuera de eso, nada más que aportar.

Un saludo.

[Pianopiano]

Hola a todos,

Os comparto mi situación y una duda concreta sobre gestión de liquidez.

Situación personal
Treinta y tantos años, funcionario, plaza estable, con ingresos brutos en torno a 72.000 € anuales. Pareja con ingresos similares. Primer hijo reciente. No tenemos previsto comprar vivienda habitual en los próximos 5-6 años.

Cartera financiera (363.000 €)
- Renta variable global (MSCI World + EM + Small Caps): 256.000 €
- Plan de pensiones (RV global): 45.000 €
- Liquidez y renta fija (monetario + bonos corto plazo + efectivo): 62.000 € (17% de la cartera financiera total)

Cartera inmobiliaria (4 pisos alquilados en área metropolitana de Madrid)

- Valor de mercado: 592.000 €
- Hipotecas pendientes: 390.000 €
- Patrimonio neto inmobiliario: 202.000 €
- Hipotecas fijas al 3% a 30 años, adquiridas entre 2023 y 2025
- Flujo de caja neto inmobiliario: 1.000 €/mes
- Nota: parte de la cartera financiera (80.000 €) está pignorada como garantía adicional en tres de las hipotecas

Capacidad de ahorro: 1.500 €/mes que va a renta variable (sin contar el flujo de caja inmobiliario)

Mi duda concreta

Tengo actualmente 62.000 € en liquidez y renta fija de corto plazo. Mi pregunta es sobre cómo enfocar conceptualmente esta posición:

Opción A – Fondo de emergencia fijo: Mantener un colchón de ~60.000 € inamovible, independientemente del tamaño de la cartera, pensado para cubrir contingencias reales (vacantes, derramas, reposición de pignoración si baja la bolsa, familia). El resto de los ahorros irían íntegramente a renta variable.

Opción B – Porcentaje de la cartera financiera: Fijar un % objetivo de liquidez/RF (por ejemplo, 20% de la cartera financiera) y rebalancear periódicamente, como haría con cualquier otra clase de activo.

Mi intuición es que la Opción A tiene más lógica dado que el inmobiliario genera obligaciones reales y fijas (hipotecas, posibles derramas, periodos de vacancia), y que el colchón debe calibrarse sobre las necesidades reales, no sobre el tamaño de la cartera. Pero me gustaría conocer el punto de vista del foro.

Muchas gracias.

[Poblado]

Hola a todos,

Os comparto mi situación y una duda concreta sobre gestión de liquidez.

Situación personal
Treinta y tantos años, funcionario, plaza estable, con ingresos brutos en torno a 72.000 € anuales. Pareja con ingresos similares. Primer hijo reciente. No tenemos previsto comprar vivienda habitual en los próximos 5-6 años.

Cartera financiera (363.000 €)
- Renta variable global (MSCI World + EM + Small Caps): 256.000 €
- Plan de pensiones (RV global): 45.000 €
- Liquidez y renta fija (monetario + bonos corto plazo + efectivo): 62.000 € (17% de la cartera financiera total)

Cartera inmobiliaria (4 pisos alquilados en área metropolitana de Madrid)

- Valor de mercado: 592.000 €
- Hipotecas pendientes: 390.000 €
- Patrimonio neto inmobiliario: 202.000 €
- Hipotecas fijas al 3% a 30 años, adquiridas entre 2023 y 2025
- Flujo de caja neto inmobiliario: 1.000 €/mes
- Nota: parte de la cartera financiera (80.000 €) está pignorada como garantía adicional en tres de las hipotecas

Capacidad de ahorro: 1.500 €/mes que va a renta variable (sin contar el flujo de caja inmobiliario)

Mi duda concreta

Tengo actualmente 62.000 € en liquidez y renta fija de corto plazo. Mi pregunta es sobre cómo enfocar conceptualmente esta posición:

Opción A – Fondo de emergencia fijo: Mantener un colchón de ~60.000 € inamovible, independientemente del tamaño de la cartera, pensado para cubrir contingencias reales (vacantes, derramas, reposición de pignoración si baja la bolsa, familia). El resto de los ahorros irían íntegramente a renta variable.

Opción B – Porcentaje de la cartera financiera: Fijar un % objetivo de liquidez/RF (por ejemplo, 20% de la cartera financiera) y rebalancear periódicamente, como haría con cualquier otra clase de activo.

Mi intuición es que la Opción A tiene más lógica dado que el inmobiliario genera obligaciones reales y fijas (hipotecas, posibles derramas, periodos de vacancia), y que el colchón debe calibrarse sobre las necesidades reales, no sobre el tamaño de la cartera. Pero me gustaría conocer el punto de vista del foro.

Muchas gracias.

Hasta donde yo sé, lo más recomendable es usar una cantidad fija, NO porcentual.

Esto es porque si la cartera es muy pequeña, un porcentaje no bastará para cubrir emergencias reales. Asimismo, si la cartera es tan grande que un porcentaje fijo de cash supone varios años de gastos, está uno perdiendo bastante por la inflación.

Sin embargo, como muchas otras cosas, cada experto dice una cosa. He leído libros que recomendaban usar únicamente bonos de corta duración en la parte de RF de la cartera, que a efectos prácticos equivale a tener un fondo de emergencia porcentual.

Ciertamente la situación en la que te encuentras suena bastante favorable, y si tener un colchón de emergencia porcentual te diera bastante tranquilidad, yo no vería ningún problema. 1500 al mes para la cartera, ¡quién pudiera!

[Eizer]

Hola a todos,

Os comparto mi situación y una duda concreta sobre gestión de liquidez.

Situación personal
Treinta y tantos años, funcionario, plaza estable, con ingresos brutos en torno a 72.000 € anuales. Pareja con ingresos similares. Primer hijo reciente. No tenemos previsto comprar vivienda habitual en los próximos 5-6 años.

Cartera financiera (363.000 €)
- Renta variable global (MSCI World + EM + Small Caps): 256.000 €
- Plan de pensiones (RV global): 45.000 €
- Liquidez y renta fija (monetario + bonos corto plazo + efectivo): 62.000 € (17% de la cartera financiera total)

Cartera inmobiliaria (4 pisos alquilados en área metropolitana de Madrid)

- Valor de mercado: 592.000 €
- Hipotecas pendientes: 390.000 €
- Patrimonio neto inmobiliario: 202.000 €
- Hipotecas fijas al 3% a 30 años, adquiridas entre 2023 y 2025
- Flujo de caja neto inmobiliario: 1.000 €/mes
- Nota: parte de la cartera financiera (80.000 €) está pignorada como garantía adicional en tres de las hipotecas

Capacidad de ahorro: 1.500 €/mes que va a renta variable (sin contar el flujo de caja inmobiliario)

Mi duda concreta

Tengo actualmente 62.000 € en liquidez y renta fija de corto plazo. Mi pregunta es sobre cómo enfocar conceptualmente esta posición:

Opción A – Fondo de emergencia fijo: Mantener un colchón de ~60.000 € inamovible, independientemente del tamaño de la cartera, pensado para cubrir contingencias reales (vacantes, derramas, reposición de pignoración si baja la bolsa, familia). El resto de los ahorros irían íntegramente a renta variable.

Opción B – Porcentaje de la cartera financiera: Fijar un % objetivo de liquidez/RF (por ejemplo, 20% de la cartera financiera) y rebalancear periódicamente, como haría con cualquier otra clase de activo.

Mi intuición es que la Opción A tiene más lógica dado que el inmobiliario genera obligaciones reales y fijas (hipotecas, posibles derramas, periodos de vacancia), y que el colchón debe calibrarse sobre las necesidades reales, no sobre el tamaño de la cartera. Pero me gustaría conocer el punto de vista del foro.

Muchas gracias.

Buenos días,

Creo que puedes tener la duda porque en este momento ambas opciones pueden darte un fondo de emergencia de tamaño similar, sin embargo, la forma correcta de calcular un fondo de emergencia es por las necesidades (gastos) que puedas tener en un periodo de 3-6-12 meses (depende de la seguridad de tus ingresos), porque como te ha dicho el compañero en carteras grandes o pequeñas es donde se ve que no tiene el tamaño adecuado.

Un saludo.

[Eneko]

Buenas a todos, soy Eneko y tengo 44 años. El septiembre pasado, tras darle muchas vueltas me decidí a abrir una cuenta en Indexa Capital y traspasar unos fondos que tenía en Renta 4 (uno común de mi mujer y mío, y también los de mis hijos).

Los de los niños los tengo claros: perfil 10/10 y aportaciones periódicas de 50€/mes.

El nuestro lo tenía claro hasta que he buceado más en esta forma de invertir: lo tengo también en el perfil 10/10 actualmente hay 24.000€ y estamos haciendo aportaciones potentes ya que no tenemos tanto tiempo (ahora mismo 500€/semana y así estaremos 3 meses más, hasta llegar a 30.000€). ¿Os parece una locura y muy arriesgado?¿Debería de cambiar a un perfil 7/10, por ejemplo? Durante estos 8 meses está funcionando bastante bien, por eso estaba tranquilo...

Lo que tengo claro es que seguiré con Indexa, ya que no tengo ni tiempo ni conocimiento para hacerlo por mi mismo.

Muchas gracias de antemano por vuestras respuestas y disculpad la ignorancia que pueda tener.

Enviado desde mi Pixel 9a mediante Tapatalk

[Jordi_G]

Buenas a todos, soy Eneko y tengo 44 años. El septiembre pasado, tras darle muchas vueltas me decidí a abrir una cuenta en Indexa Capital y traspasar unos fondos que tenía en Renta 4 (uno común de mi mujer y mío, y también los de mis hijos).

Los de los niños los tengo claros: perfil 10/10 y aportaciones periódicas de 50€/mes.

El nuestro lo tenía claro hasta que he buceado más en esta forma de invertir: lo tengo también en el perfil 10/10 actualmente hay 24.000€ y estamos haciendo aportaciones potentes ya que no tenemos tanto tiempo (ahora mismo 500€/semana y así estaremos 3 meses más, hasta llegar a 30.000€). ¿Os parece una locura y muy arriesgado?¿Debería de cambiar a un perfil 7/10, por ejemplo? Durante estos 8 meses está funcionando bastante bien, por eso estaba tranquilo...

Lo que tengo claro es que seguiré con Indexa, ya que no tengo ni tiempo ni conocimiento para hacerlo por mi mismo.

Muchas gracias de antemano por vuestras respuestas y disculpad la ignorancia que pueda tener.

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Hola.
La asignación de activos no va en función de que haya ido bien o no durante unos meses sino en función del riesgo que puedas tolerar y esto sólo lo puedes saber tú.
Supongo que respondiste al test de Indexa y según tus respuestas Indexa te asignó el perfil 10. Respondiste sinceramente a las preguntas? Si no lo tienes claro, vuelve a hacerlo, respondiendo muy sinceramente a cada pregunta, pensándolo un poco, si conviene dándole unas vueltas y volver a hacerlo al día siguiente...

[Poblado]

Buenas a todos, soy Eneko y tengo 44 años. El septiembre pasado, tras darle muchas vueltas me decidí a abrir una cuenta en Indexa Capital y traspasar unos fondos que tenía en Renta 4 (uno común de mi mujer y mío, y también los de mis hijos).

Los de los niños los tengo claros: perfil 10/10 y aportaciones periódicas de 50€/mes.

El nuestro lo tenía claro hasta que he buceado más en esta forma de invertir: lo tengo también en el perfil 10/10 actualmente hay 24.000€ y estamos haciendo aportaciones potentes ya que no tenemos tanto tiempo (ahora mismo 500€/semana y así estaremos 3 meses más, hasta llegar a 30.000€). ¿Os parece una locura y muy arriesgado?¿Debería de cambiar a un perfil 7/10, por ejemplo? Durante estos 8 meses está funcionando bastante bien, por eso estaba tranquilo...

Lo que tengo claro es que seguiré con Indexa, ya que no tengo ni tiempo ni conocimiento para hacerlo por mi mismo.

Muchas gracias de antemano por vuestras respuestas y disculpad la ignorancia que pueda tener.

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Hola.
La asignación de activos no va en función de que haya ido bien o no durante unos meses sino en función del riesgo que puedas tolerar y esto sólo lo puedes saber tú.
Supongo que respondiste al test de Indexa y según tus respuestas Indexa te asignó el perfil 10. Respondiste sinceramente a las preguntas? Si no lo tienes claro, vuelve a hacerlo, respondiendo muy sinceramente a cada pregunta, pensándolo un poco, si conviene dándole unas vueltas y volver a hacerlo al día siguiente...

Como bien comenta el compañero, poco importa el rendimiento reciente de la cartera. ¡Y menos cuando estamos hablando de meses! Por supuesto, todo depende de la situación personal y de las metas de inversión. Si nos hablas más de estas metas, podremos ayudarte mejor a elegir una asignación de activos adecuada.

Si vuestro objetivo es la jubilación, y teneis pensado hacerlo en ~20 años, yo personalmente sí lo veo algo locura ir 100% RV. Pienso que es un error tomar más riesgo del conveniente para "compensar" por no haber empezado antes. En situaciones así, aumentar la capacidad de ahorro va a hacer mucho más por vosotros. Si tú y/o tu mujer estáis en un tramo marginal alto del IRPF (y puede que no tan alto), puede conveniros explorar Planes de Pensiones indexados (si vuestro objetivo es la jubilación). Os permitirán desgravaros las aportaciones, y ahorrar más. Yo veo en esto una mejor manera de "compensar".

La dificultad de llevar una cartera 100%RV es principalmente psicológica para personas jóvenes con un horizonte de inversión largo. Es de esperar que una cartera así sufra mucho durante las caídas, y tarde años y años en recuperarse tras ellas. Pero además, a medida que se acerca la jubilación, se añade un riesgo no psicológico de que la cartera se encuentre en rojos cuando realmente necesites empezar a retirar el dinero.

De todos modos, el simple hecho de que dudes de tu decisión y estés aquí preguntando puede servirte como pista para darte cuenta de que puede que tu asignación de activos no sea la correcta.

Finalmente, me gustaría expresar mi opinión personal de que, para carteras 100% RV, Indexa Capital (y cualquier roboadvisor, en realidad) es añadir más complejidad de la necesaria, y pagar de más. No te incito a hacer más traspasos, porque el tiempo que se quede el dinero parado entre cambios de entidades te puede costar más que varios años de ahorro en comisiones. Pero para las carteras de tus hijos, te puede interesar dejar de aportar a Indexa y empezar a aportar a un fondo indexado al MSCI World desde un broker con bajas comisiones. No te dejes "engañar" por el hecho de que las carteras 100% RV de Indexa utilicen tantos fondos. Con uno único sobra.

Un saludo.

[Eneko]

Buenas a todos, soy Eneko y tengo 44 años. El septiembre pasado, tras darle muchas vueltas me decidí a abrir una cuenta en Indexa Capital y traspasar unos fondos que tenía en Renta 4 (uno común de mi mujer y mío, y también los de mis hijos).

Los de los niños los tengo claros: perfil 10/10 y aportaciones periódicas de 50€/mes.

El nuestro lo tenía claro hasta que he buceado más en esta forma de invertir: lo tengo también en el perfil 10/10 actualmente hay 24.000€ y estamos haciendo aportaciones potentes ya que no tenemos tanto tiempo (ahora mismo 500€/semana y así estaremos 3 meses más, hasta llegar a 30.000€). ¿Os parece una locura y muy arriesgado?¿Debería de cambiar a un perfil 7/10, por ejemplo? Durante estos 8 meses está funcionando bastante bien, por eso estaba tranquilo...

Lo que tengo claro es que seguiré con Indexa, ya que no tengo ni tiempo ni conocimiento para hacerlo por mi mismo.

Muchas gracias de antemano por vuestras respuestas y disculpad la ignorancia que pueda tener.

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Hola.
La asignación de activos no va en función de que haya ido bien o no durante unos meses sino en función del riesgo que puedas tolerar y esto sólo lo puedes saber tú.
Supongo que respondiste al test de Indexa y según tus respuestas Indexa te asignó el perfil 10. Respondiste sinceramente a las preguntas? Si no lo tienes claro, vuelve a hacerlo, respondiendo muy sinceramente a cada pregunta, pensándolo un poco, si conviene dándole unas vueltas y volver a hacerlo al día siguiente...

Hola, gracias por responder. La verdad es que el test lo hice rápido... Quizás pensándolo más detenidamente no habría dado el perfil 10/10.

Llevo meses leyendo, escuchando podcast y tratando de entender mejor este mundo, pero desde luego no tengo ni idea... Pensaba que era todo más fácil!

Si miras los últimos 10 años piensas una cosa, si miras la primera década del milenio otra...

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