Carteras personales

[Eneko]

Buenas a todos, soy Eneko y tengo 44 años. El septiembre pasado, tras darle muchas vueltas me decidí a abrir una cuenta en Indexa Capital y traspasar unos fondos que tenía en Renta 4 (uno común de mi mujer y mío, y también los de mis hijos).

Los de los niños los tengo claros: perfil 10/10 y aportaciones periódicas de 50€/mes.

El nuestro lo tenía claro hasta que he buceado más en esta forma de invertir: lo tengo también en el perfil 10/10 actualmente hay 24.000€ y estamos haciendo aportaciones potentes ya que no tenemos tanto tiempo (ahora mismo 500€/semana y así estaremos 3 meses más, hasta llegar a 30.000€). ¿Os parece una locura y muy arriesgado?¿Debería de cambiar a un perfil 7/10, por ejemplo? Durante estos 8 meses está funcionando bastante bien, por eso estaba tranquilo...

Lo que tengo claro es que seguiré con Indexa, ya que no tengo ni tiempo ni conocimiento para hacerlo por mi mismo.

Muchas gracias de antemano por vuestras respuestas y disculpad la ignorancia que pueda tener.

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Hola.
La asignación de activos no va en función de que haya ido bien o no durante unos meses sino en función del riesgo que puedas tolerar y esto sólo lo puedes saber tú.
Supongo que respondiste al test de Indexa y según tus respuestas Indexa te asignó el perfil 10. Respondiste sinceramente a las preguntas? Si no lo tienes claro, vuelve a hacerlo, respondiendo muy sinceramente a cada pregunta, pensándolo un poco, si conviene dándole unas vueltas y volver a hacerlo al día siguiente...

Como bien comenta el compañero, poco importa el rendimiento reciente de la cartera. ¡Y menos cuando estamos hablando de meses! Por supuesto, todo depende de la situación personal y de las metas de inversión. Si nos hablas más de estas metas, podremos ayudarte mejor a elegir una asignación de activos adecuada.

Si vuestro objetivo es la jubilación, y teneis pensado hacerlo en ~20 años, yo personalmente sí lo veo algo locura ir 100% RV. Pienso que es un error tomar más riesgo del conveniente para "compensar" por no haber empezado antes. En situaciones así, aumentar la capacidad de ahorro va a hacer mucho más por vosotros. Si tú y/o tu mujer estáis en un tramo marginal alto del IRPF (y puede que no tan alto), puede conveniros explorar Planes de Pensiones indexados (si vuestro objetivo es la jubilación). Os permitirán desgravaros las aportaciones, y ahorrar más. Yo veo en esto una mejor manera de "compensar".

La dificultad de llevar una cartera 100%RV es principalmente psicológica para personas jóvenes con un horizonte de inversión largo. Es de esperar que una cartera así sufra mucho durante las caídas, y tarde años y años en recuperarse tras ellas. Pero además, a medida que se acerca la jubilación, se añade un riesgo no psicológico de que la cartera se encuentre en rojos cuando realmente necesites empezar a retirar el dinero.

De todos modos, el simple hecho de que dudes de tu decisión y estés aquí preguntando puede servirte como pista para darte cuenta de que puede que tu asignación de activos no sea la correcta.

Finalmente, me gustaría expresar mi opinión personal de que, para carteras 100% RV, Indexa Capital (y cualquier roboadvisor, en realidad) es añadir más complejidad de la necesaria, y pagar de más. No te incito a hacer más traspasos, porque el tiempo que se quede el dinero parado entre cambios de entidades te puede costar más que varios años de ahorro en comisiones. Pero para las carteras de tus hijos, te puede interesar dejar de aportar a Indexa y empezar a aportar a un fondo indexado al MSCI World desde un broker con bajas comisiones. No te dejes "engañar" por el hecho de que las carteras 100% RV de Indexa utilicen tantos fondos. Con uno único sobra.

Un saludo.

Muchas gracias por tu respuesta, de momento lo que voy a hacer es reducir la aportación a nuestro fondo de indexa e igualmente reducir mi perfil a algo que se ajuste más a nuestras necesidades. Los fondos de los niños en principio los dejamos igual y no nos complicamos.

Por otro lado, hemos pedido mi mujer y yo el traspaso a indexa también de un fondo de pensiones que teníamos cada uno en Renta 4 (unos 5000€) al cual llevamos 4 años sin aportar nada. Me daré un tiempo para pensar si compensa seguir aportando en esos planes de pensiones o no (la idea inicial era esperar el tiempo suficiente para poder recuperar ese dinero y meterlo en los otros fondos, pero creo que no es una buena idea). ¿Tiene sentido mantener PP y el otro fondo?

En fin, seguiremos estudiando la situación a ver qué hacemos.

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[Joselu1984]

Hola buenas,
Me gustaría pedir consejo para formalizar una cartera diversificada. Me he empezado a interesar por las inversiones y no tengo mucha idea, por tanto prefiero confiar en ésta comunidad y contar con vuestros consejos. De antemano mil gracias.
Tengo 41 años. Patrimonio actual 160k. Actualmente 100k en depósito a plazo fijo al 2,5% hasta febrero del 2027 y 60k en cuenta remunerada al 2%. Sueldo anual bruto medio 45k.
Quiero empezar por movilizar esos 60k. CaixaBank donde tengo el dinero me ofrece dividir el dinero en dos productos. Uno es un fondo de inversión destino ej: con horizonte al año 2050 donde invierte en RV sobre todo al principio y se hace más conservador cuando se acerca la fecha fin del depósito.y el otro es un readvisor gestionada automáticamente (smart money). Ambos productos el cliente elige en función del riesgo lo que quiere invertir en RV y RF.
Mi pregunta es que estrategia hacer, empezando a invertir esos 60k. Y donde invertir en febrero cuando termine el plazo fijo con los otros 100k. Al mismo tiempo, si invertirlo todo, dejar un colchón y si por otro lado si sigo haciendo aportaciones mensuales.

[Eizer]

Hola buenas,
Me gustaría pedir consejo para formalizar una cartera diversificada. Me he empezado a interesar por las inversiones y no tengo mucha idea, por tanto prefiero confiar en ésta comunidad y contar con vuestros consejos. De antemano mil gracias.
Tengo 41 años. Patrimonio actual 160k. Actualmente 100k en depósito a plazo fijo al 2,5% hasta febrero del 2027 y 60k en cuenta remunerada al 2%. Sueldo anual bruto medio 45k.
Quiero empezar por movilizar esos 60k. CaixaBank donde tengo el dinero me ofrece dividir el dinero en dos productos. Uno es un fondo de inversión destino ej: con horizonte al año 2050 donde invierte en RV sobre todo al principio y se hace más conservador cuando se acerca la fecha fin del depósito.y el otro es un readvisor gestionada automáticamente (smart money). Ambos productos el cliente elige en función del riesgo lo que quiere invertir en RV y RF.
Mi pregunta es que estrategia hacer, empezando a invertir esos 60k. Y donde invertir en febrero cuando termine el plazo fijo con los otros 100k. Al mismo tiempo, si invertirlo todo, dejar un colchón y si por otro lado si sigo haciendo aportaciones mensuales.

Buenas tardes,

Lo primero de todo establece tus objetivos, ¿para que quieres invertir? Es lo principal.

Segundo: lee la guía para entender nuestra filosofía. Una vez leída HUYE de lo que te ofrece tu entidad bancaria.

Tercero: mira este hilo viewtopic.php?t=41 para ver que entidad te puede ir bien para montar TU propia cartera. Puedes preferir un roboadvisor, los más económicos son Indexa, Finizens y MyInvestor.

Cuando hayas acabado con estos tres puntos piensa cómo quieres entrar. Si de repente o poco a poco. Si eres nuevo, lo que más cuesta es dar el primer paso, en ese caso lo más sensato y prudente en invertir una cantidad de prueba en un roboadvisor (después de hacer sus test) y ver cómo funciona y coger práctica.

Cuando la tengas ya saltas a gestionar tu dinero, pero mejor poco a poco.

Un saludo.

[Poblado]

Hola buenas,
Me gustaría pedir consejo para formalizar una cartera diversificada. Me he empezado a interesar por las inversiones y no tengo mucha idea, por tanto prefiero confiar en ésta comunidad y contar con vuestros consejos. De antemano mil gracias.
Tengo 41 años. Patrimonio actual 160k. Actualmente 100k en depósito a plazo fijo al 2,5% hasta febrero del 2027 y 60k en cuenta remunerada al 2%. Sueldo anual bruto medio 45k.
Quiero empezar por movilizar esos 60k. CaixaBank donde tengo el dinero me ofrece dividir el dinero en dos productos. Uno es un fondo de inversión destino ej: con horizonte al año 2050 donde invierte en RV sobre todo al principio y se hace más conservador cuando se acerca la fecha fin del depósito.y el otro es un readvisor gestionada automáticamente (smart money). Ambos productos el cliente elige en función del riesgo lo que quiere invertir en RV y RF.
Mi pregunta es que estrategia hacer, empezando a invertir esos 60k. Y donde invertir en febrero cuando termine el plazo fijo con los otros 100k. Al mismo tiempo, si invertirlo todo, dejar un colchón y si por otro lado si sigo haciendo aportaciones mensuales.

Lo que ya te ha comentado el compañero: lee la guía del foro primero, y después si te quedan dudas estaremos encantados en ayudar.

En cuanto a los productos del banco, sólamente el hecho de que te los estén ofreciendo ya te debería indicar que les son rentables a ELLOS. Muchas (muchas) veces, el rendimiento de los productos de banca tradicional se ve mermado por gastos altos e innecesarios, y excesiva complejidad. Ambas cosas que en nada ayudan al inversor.

Ese tipo de productos que comentas (un fondo más arriesgado al principio, progresivamente más conservador; roboadvisors/fondos que mantengan un porcentaje fijo de renta variable vs renta fija) los vas a poder encontrar mejores en otros sitios. De todos modos, si compartes los ISIN de esos productos, te podemos confirmar cómo de buenos (malos) son.

Un saludo y bienvenido.

[mrsoup]

Hola, tengo 20 años, ingresos inestables, quiero empezar a invertir de forma ética y esporádica con fondos indexados. ¿Qué me recomendáis para empezar de forma segura?
He visto plataformas como Myinvestor pero no se si permite hacer simplememte ingresos esporadicos

[Jordi_G]

Hola, tengo 20 años, ingresos inestables, quiero empezar a invertir de forma ética y esporádica con fondos indexados. ¿Qué me recomendáis para empezar de forma segura?
He visto plataformas como Myinvestor pero no se si permite hacer simplememte ingresos esporadicos

Hola. Enhorabuena por empezar tan joven a interesarte por la inversión. También te diría que a esta edad la inversión más importante es formarse uno mismo. Una vez hayas pensado en esta primera necesidad lee la guía y los principales hilos de este foro y aprenderás mucho.
Myinvestor es un buen sitio para comprar fondos indexados de bajo coste sin ninguna comisión. Evidentemente, puedes aportar cuando tú quieras, sin que haya que seguir ninguna periodicidad.

[mrsoup]

Hola, tengo 20 años, ingresos inestables, quiero empezar a invertir de forma ética y esporádica con fondos indexados. ¿Qué me recomendáis para empezar de forma segura?
He visto plataformas como Myinvestor pero no se si permite hacer simplememte ingresos esporadicos

Hola. Enhorabuena por empezar tan joven a interesarte por la inversión. También te diría que a esta edad la inversión más importante es formarse uno mismo. Una vez hayas pensado en esta primera necesidad lee la guía y los principales hilos de este foro y aprenderás mucho.
Myinvestor es un buen sitio para comprar fondos indexados de bajo coste sin ninguna comisión. Evidentemente, puedes aportar cuando tú quieras, sin que haya que seguir ninguna periodicidad.

Hola Jordi, muchas gracias por tu respuesta, como bien comentas la formacion es la mejor inversion a futuro que se puede hacer a mi edad, teniendo este ambito cubierto y gestionado (soy estudiante universitario) me he empezado a interesar y preocupar sana y pragmaticamente por el futuro economico incierto y muchas veces precario que se pronostica para mi generación. Ante este escenario me pareció buena idea comenzar a invertir en fondos indexados ya que ahora me encuentro con pocas responsabilidades económicas y puedo disponer de mas o menos dinero debido a empleos que pueda tener decidí comenzar a investigar mas a fondo. Y me encontre con este foro y me lei la guia de boogleheads y me di cuenta de que compartia en gran medida la filosofia que defendian. Por lo que tras haber reflexionado e investigado un pelin decidi abrirme una cartera de inversion en myinvestor de 78RV/22RF este porcentaje, lo consulte con varias fuentes y parecia bastante conservador dada mi posicion (incluso la edad) pero me parecio que si veia que no estaba teniendo resultados esperados o investigaba mas a fondo podria cambiar los porcentajes. Mis objetivos son los de tener una inversion pasiva a largo plazo para a la muuuy larga tener una especie de "colchon".¿Que os parece mi postura?
Agradeceria consejos, advertencias...
Muchas gracias de antemano

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[Poblado]

Hola, tengo 20 años, ingresos inestables, quiero empezar a invertir de forma ética y esporádica con fondos indexados. ¿Qué me recomendáis para empezar de forma segura?
He visto plataformas como Myinvestor pero no se si permite hacer simplememte ingresos esporadicos

Hola. Enhorabuena por empezar tan joven a interesarte por la inversión. También te diría que a esta edad la inversión más importante es formarse uno mismo. Una vez hayas pensado en esta primera necesidad lee la guía y los principales hilos de este foro y aprenderás mucho.
Myinvestor es un buen sitio para comprar fondos indexados de bajo coste sin ninguna comisión. Evidentemente, puedes aportar cuando tú quieras, sin que haya que seguir ninguna periodicidad.

Hola Jordi, muchas gracias por tu respuesta, como bien comentas la formacion es la mejor inversion a futuro que se puede hacer a mi edad, teniendo este ambito cubierto y gestionado (soy estudiante universitario) me he empezado a interesar y preocupar sana y pragmaticamente por el futuro economico incierto y muchas veces precario que se pronostica para mi generación. Ante este escenario me pareció buena idea comenzar a invertir en fondos indexados ya que ahora me encuentro con pocas responsabilidades económicas y puedo disponer de mas o menos dinero debido a empleos que pueda tener decidí comenzar a investigar mas a fondo. Y me encontre con este foro y me lei la guia de boogleheads y me di cuenta de que compartia en gran medida la filosofia que defendian. Por lo que tras haber reflexionado e investigado un pelin decidi abrirme una cartera de inversion en myinvestor de 78RV/22RF este porcentaje, lo consulte con varias fuentes y parecia bastante conservador dada mi posicion (incluso la edad) pero me parecio que si veia que no estaba teniendo resultados esperados o investigaba mas a fondo podria cambiar los porcentajes. Mis objetivos son los de tener una inversion pasiva a largo plazo para a la muuuy larga tener una especie de "colchon".¿Que os parece mi postura?
Agradeceria consejos, advertencias...
Muchas gracias de antemano

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Buenas,

Como en tu último mensaje has dicho que quieres invertir de "forma ética", puede que te interese algún fondo "socialmente responsable (SRI)" indexado al MSCI World. En MyInvestor tienen.

En cuanto a los porcentajes de RV y RF, sólo tú puedes determinar si son adecuados o no. A mí personalmente me parece una asignación demasiado conservadora para alguien de tu edad. Pero tampoco hay nada de malo en empezar siendo "demasiado conservador" y ver cómo reacciona uno ante caídas grandes del mercado.

Eso sí, la diferencia entre 80/20 y 78/22 es insignificante. Recomiendo hacerte la vida más fácil y elegir números redondos.

Un saludo.

[Joselu1984]

Hola buenas,
Me gustaría pedir consejo para formalizar una cartera diversificada. Me he empezado a interesar por las inversiones y no tengo mucha idea, por tanto prefiero confiar en ésta comunidad y contar con vuestros consejos. De antemano mil gracias.
Tengo 41 años. Patrimonio actual 160k. Actualmente 100k en depósito a plazo fijo al 2,5% hasta febrero del 2027 y 60k en cuenta remunerada al 2%. Sueldo anual bruto medio 45k.
Quiero empezar por movilizar esos 60k. CaixaBank donde tengo el dinero me ofrece dividir el dinero en dos productos. Uno es un fondo de inversión destino ej: con horizonte al año 2050 donde invierte en RV sobre todo al principio y se hace más conservador cuando se acerca la fecha fin del depósito.y el otro es un readvisor gestionada automáticamente (smart money). Ambos productos el cliente elige en función del riesgo lo que quiere invertir en RV y RF.
Mi pregunta es que estrategia hacer, empezando a invertir esos 60k. Y donde invertir en febrero cuando termine el plazo fijo con los otros 100k. Al mismo tiempo, si invertirlo todo, dejar un colchón y si por otro lado si sigo haciendo aportaciones mensuales.

Buenas tardes,

Lo primero de todo establece tus objetivos, ¿para que quieres invertir? Es lo principal.

Segundo: lee la guía para entender nuestra filosofía. Una vez leída HUYE de lo que te ofrece tu entidad bancaria.

Tercero: mira este hilo viewtopic.php?t=41 para ver que entidad te puede ir bien para montar TU propia cartera. Puedes preferir un roboadvisor, los más económicos son Indexa, Finizens y MyInvestor.

Cuando hayas acabado con estos tres puntos piensa cómo quieres entrar. Si de repente o poco a poco. Si eres nuevo, lo que más cuesta es dar el primer paso, en ese caso lo más sensato y prudente en invertir una cantidad de prueba en un roboadvisor (después de hacer sus test) y ver cómo funciona y coger práctica.

Cuando la tengas ya saltas a gestionar tu dinero, pero mejor poco a poco.

Un saludo.

Buenas Eizer, lo primero gracias.

Mi idea es invertir para mí jubilación, para tener un colchón. Después de ver la guía y siguiendo la filosofía Bogleheads, he pensado en hacer una cartera personalizada con myinvestor, con dos fondos uno de RV 80% y 20% RF. Mi duda es que fondos elegir por un lado con la RV , porque siendo prudente mi lógica me dice de hacer una tipo acwi con (MyInvestor Mundo Desarrollado y Emergente
ES0184894006)
o con 3 fondos si elijo hacerlo por separado iShares Developed World Index (IE) Acc EUR clase S
IE000ZYRH0Q7
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S
IE000QAZP7L2

En este caso me planteo si ambos casos son lo mismo indiferentemente de como lo haga y por otro lado si fueran lo mismo si merece la pena sacrificar rentabilidad por simplicidad porque el primero de myinvestor cobra un TER mayor pero es simple y los otros por separado un TER menor pero tengo que rebalancear.
Por otro lado, en RF tengo mis lagunas, porque si elijo un fondo solo, cual sería el más idóneo.
Me quiero asegurar porque quiero ser fiel a esta filosofía de inversión pasiva y no tocar nunca nunca la cartera por si en un futuro me vienen dudas de si la hice correctamente.

Un saludo!

[Poblado]

Buenas Eizer, lo primero gracias.

Mi idea es invertir para mí jubilación, para tener un colchón. Después de ver la guía y siguiendo la filosofía Bogleheads, he pensado en hacer una cartera personalizada con myinvestor, con dos fondos uno de RV 80% y 20% RF. Mi duda es que fondos elegir por un lado con la RV , porque siendo prudente mi lógica me dice de hacer una tipo acwi con (MyInvestor Mundo Desarrollado y Emergente
ES0184894006)
o con 3 fondos si elijo hacerlo por separado iShares Developed World Index (IE) Acc EUR clase S
IE000ZYRH0Q7
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S
IE000QAZP7L2

En este caso me planteo si ambos casos son lo mismo indiferentemente de como lo haga y por otro lado si fueran lo mismo si merece la pena sacrificar rentabilidad por simplicidad porque el primero de myinvestor cobra un TER mayor pero es simple y los otros por separado un TER menor pero tengo que rebalancear.
Por otro lado, en RF tengo mis lagunas, porque si elijo un fondo solo, cual sería el más idóneo.
Me quiero asegurar porque quiero ser fiel a esta filosofía de inversión pasiva y no tocar nunca nunca la cartera por si en un futuro me vienen dudas de si la hice correctamente.

Un saludo!

Buenos días,

No te recomiendo para nada los productos que tienen "MyInvestor" en el nombre. Si miras el rendimiento de ese fondo en morningstar, desde su creación lo ha hecho mucho peor que el índice que replica, y peor incluso que el promedio de todos los demás fondos de su categoría (este último es un listón bajísimo):



Además, date cuenta de que si replicas el MSCI ACWI por tu cuenta mediante un fondo World + otro de EM, NO tendrás que rebalancear entre ambos. Esto es porque si, por ejemplo, suben las emergentes (y con ello su peso en el ACWI), automáticamente pasarán a conformar una proporción mayor de tu cartera. Lo mismo si bajan. Se "rebalancea" sólo, sin que muevas un dedo.

Además, tampoco es imprescindible tener Emergentes en la cartera. Si te resulta más sencillo, puedes utilizar únicamente World + bonos. Seguiría siendo una cartera perfectamente diversificada y correcta.

Finalmente, para el fondo de bonos, si no te quieres complicar, elige el Vanguard Global Bond con cobertura de divisa. Invierte en bonos de alta calidad de países y empresas de todo el mundo. La cobertura de divisa te elimina el riesgo de divisa, que de otro modo sería un problema en la renta fija global.

Un saludo, y mucha suerte.

Edit: me gustaría además que te quedaras con la siguiente regla de oro: "La conveniencia NO es simplicidad ni calidad". La conveniencia es sólo un envoltorio, y dentro te pueden meter productos complejos y de mala calidad. Está bien tener conveniencia si también se tienen calidad y verdadera simplicidad, pero una cosa no es garantía de la otra.

[Eizer]

Hola buenas,
Me gustaría pedir consejo para formalizar una cartera diversificada. Me he empezado a interesar por las inversiones y no tengo mucha idea, por tanto prefiero confiar en ésta comunidad y contar con vuestros consejos. De antemano mil gracias.
Tengo 41 años. Patrimonio actual 160k. Actualmente 100k en depósito a plazo fijo al 2,5% hasta febrero del 2027 y 60k en cuenta remunerada al 2%. Sueldo anual bruto medio 45k.
Quiero empezar por movilizar esos 60k. CaixaBank donde tengo el dinero me ofrece dividir el dinero en dos productos. Uno es un fondo de inversión destino ej: con horizonte al año 2050 donde invierte en RV sobre todo al principio y se hace más conservador cuando se acerca la fecha fin del depósito.y el otro es un readvisor gestionada automáticamente (smart money). Ambos productos el cliente elige en función del riesgo lo que quiere invertir en RV y RF.
Mi pregunta es que estrategia hacer, empezando a invertir esos 60k. Y donde invertir en febrero cuando termine el plazo fijo con los otros 100k. Al mismo tiempo, si invertirlo todo, dejar un colchón y si por otro lado si sigo haciendo aportaciones mensuales.

Buenas tardes,

Lo primero de todo establece tus objetivos, ¿para que quieres invertir? Es lo principal.

Segundo: lee la guía para entender nuestra filosofía. Una vez leída HUYE de lo que te ofrece tu entidad bancaria.

Tercero: mira este hilo viewtopic.php?t=41 para ver que entidad te puede ir bien para montar TU propia cartera. Puedes preferir un roboadvisor, los más económicos son Indexa, Finizens y MyInvestor.

Cuando hayas acabado con estos tres puntos piensa cómo quieres entrar. Si de repente o poco a poco. Si eres nuevo, lo que más cuesta es dar el primer paso, en ese caso lo más sensato y prudente en invertir una cantidad de prueba en un roboadvisor (después de hacer sus test) y ver cómo funciona y coger práctica.

Cuando la tengas ya saltas a gestionar tu dinero, pero mejor poco a poco.

Un saludo.

Buenas Eizer, lo primero gracias.

Mi idea es invertir para mí jubilación, para tener un colchón. Después de ver la guía y siguiendo la filosofía Bogleheads, he pensado en hacer una cartera personalizada con myinvestor, con dos fondos uno de RV 80% y 20% RF. Mi duda es que fondos elegir por un lado con la RV , porque siendo prudente mi lógica me dice de hacer una tipo acwi con (MyInvestor Mundo Desarrollado y Emergente
ES0184894006)
o con 3 fondos si elijo hacerlo por separado iShares Developed World Index (IE) Acc EUR clase S
IE000ZYRH0Q7
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S
IE000QAZP7L2

En este caso me planteo si ambos casos son lo mismo indiferentemente de como lo haga y por otro lado si fueran lo mismo si merece la pena sacrificar rentabilidad por simplicidad porque el primero de myinvestor cobra un TER mayor pero es simple y los otros por separado un TER menor pero tengo que rebalancear.
Por otro lado, en RF tengo mis lagunas, porque si elijo un fondo solo, cual sería el más idóneo.
Me quiero asegurar porque quiero ser fiel a esta filosofía de inversión pasiva y no tocar nunca nunca la cartera por si en un futuro me vienen dudas de si la hice correctamente.

Un saludo!

Buenas tardes,

Cómo te ha dicho el compañero @Poblado los fondos de Myinvestor no son adecuados para nuestra estrategia en el momento adecuado porque no son de réplica física y se desvían bastante del índice.

Te adjunto los fondos y ETF de la la lista de @dullinvestor

viewtopic.php?t=89

Un saludo.

[Maykkel]

Hola,

Muchas gracias a todos por vuestras aportaciones, llevo poco tiempo en el foro y la verdad me están ayudando muchísimo a entender y profundizar poco a poco en el mundo indexado y la filósofa bogleheads.

Quería compartir mi cartera para vuestra valoración y si podéis explicar un poco más las razones por las que solo es recomendable usar fondos de réplica física exacta y si tiene sentido en un momento dado aceptar otro tipo de fondos como la nueva clase s ishares teniendo en cuenta su coste ultrabajo.

Resumo cartera RV:

Openbank: 50k amundi global + em / 85%-15% apertura Ene26
Myinvestor: 100k ishares S global+em / 85%-15% apertura jun26

Agradecido de recibir vuestros comentarios.
Saludos

[Poblado]

Hola,

Muchas gracias a todos por vuestras aportaciones, llevo poco tiempo en el foro y la verdad me están ayudando muchísimo a entender y profundizar poco a poco en el mundo indexado y la filósofa bogleheads.

Quería compartir mi cartera para vuestra valoración y si podéis explicar un poco más las razones por las que solo es recomendable usar fondos de réplica física exacta y si tiene sentido en un momento dado aceptar otro tipo de fondos como la nueva clase s ishares teniendo en cuenta su coste ultrabajo.

Resumo cartera RV:

Openbank: 50k amundi global + em / 85%-15% apertura Ene26
Myinvestor: 100k ishares S global+em / 85%-15% apertura jun26

Agradecido de recibir vuestros comentarios.
Saludos

Buenas,

No veo nada de malo en tu cartera. Pienso que vas por buen camino.

No recomendamos fondos de réplica sintética porque son más complejos, principalmente. La filosofía Boglehead se sustenta, en primera instancia, sobre la sencillez. Sí, en teoría deberían ofrecer más rentabilidad por evitar la retención en origen a los dividendos extranjeros. Pero hay determinadas circunstancias en las que van a dar menos rentabilidad que la réplica física. No son infalibles, y esto lo hemos podido comprobar con el "batacazo" que se pegó hace un par de años el fondo iShares US, eliminando varios años de rendimientos superiores y dejándolo a la par con la competencia de réplica física.
El iShares US emplea réplica sintética basada en futuros, pero también existen fondos de réplica sintética basados en swaps. Éstos últimos aún no se han pegado ningún batacazo, pero puede que se lo den pronto. También puede que no. No tenemos forma de predecir el futuro, pero lo que está claro es que rentabilidad y riesgo siempre van de la mano. Y si un producto parece ofrecer más rentabilidad con el mismo riesgo, usando una estrategia más compleja, la conclusión que podemos sacar es que el riesgo es infrecuente y aún no se ha materializado (no que no exista). Pienso que sería ingenuo pensar que la ausencia de volatilidad adicional es indicativa de un nivel de riesgo equivalente.

Y si uno acepta que la réplica sintética ofrece mayor rentabilidad a cambio de mayor riesgo (y yo personalmente pienso que se haría bien en verlo de esa forma), entonces cabe plantearse por qué no mejor aumentar la proporción de renta variable en la cartera. Más riesgo a cambio de más rentabilidad. Lo mismo, pero más sencillo. Y si alguien ya tiene 100% renta variable y aun así quiere más riesgo, convendría preguntarse si no podría estar confiándose demasiado en un periodo de buen comportamiento del mercado.

Además, ahora mismo las alternativas que tenemos disponibles para conformar una cartera con réplica sintética tienen pegas adicionales que van más allá de la complejidad y riesgo añadidos de los propios fondos: te tocaría trocear la cartera en regiones (todavía más complejo) y/o emplear ETFs (perdiendo traspasabilidad fiscal).
Ante la posibilidad de que las ganancias adicionales se pierdan en un instante por un "fallo" del método sintético (como ya ha pasado), yo personalmente prefiero la simplicidad de la réplica física.

Finalmente, me da la sensación de que en tu mensaje estás mezclando el iShares US con el iShares Developed World. Éste último es de réplica física y SÍ que lo recomendamos en las carteras modelo.

Un saludo.

[Maykkel]

Perfecto, queda totalmente claro! Sí, inicialmente me perdí al entender que estos ishares no serían réplica física pero queda claro que en vuestra respuesta os estabais refiriendo al fondo específico de Myinvestor mundo desarrollado que queda claro no es réplica exacta.

Ahora no solo me quedo más que tranquilo sabiendo que estos ishares son buena opción bajo el modelo bogleheads, sino que además me llevo una buena máster class sobre el l mecanismo de réplica en fondos indexados.

Todo un lujo disponer de este blog como referencia de consulta y conocimiento!

Muchas gracias de nuevo y un saludo.

[ggui0011]

Buenos días,

Primero de todo, agradecer a a todas las personas involucradas tanto en la creación como en la gestión continua de este foro, es todo un lujo poder contar con toda esta información de manera gratuita y desinteresada. Dicho esto, me gustaría comentaros el siguiente plan de inversión:

- Edad: 24 años
- Situación actual: opositor a un cuerpo superior de la AGE (A1)
- Gastos: actualmente tengo una beca que me permite cubrir todos los gastos derivados de la oposición y me da cierto margen para gastos personales. Además, vivo en casa de mis padres por lo que la manutención no sería un problema.
- Deudas: ninguna
- Inversión previa: roboadvisor MyInvestor 100% RV --> 10k incluyendo la rentabilidad acumulada los últimos 4 años
- Patrimonio líquido: 80k --> sobrevenidos recientemente a raíz de una herencia, incluyendo los 10k de ahorros previos

En este sentido, he desmantelado el roboadvisor, transfiriendo las participaciones de la cartera a un fondo del mercado monetario a muy corto plazo que sirva como puente y, de ahí, saltar a construir mi propia cartera para evitar costes fiscales. Si bien creo que el roboadvisor es una forma fantástica de empezar, ya que ofrece 0 fricciones y una solución one size fits all, creo que tiene dos inconvenientes importantes:

- El coste --> la TER de mi cartera particular es de 0,45, pudiendo hoy en día construirse una cartera por algo menos de 0,1 y cuya contrapartida sería la necesidad del rebalanceo, un matiz pequeño, en mi opinión.
- No es gestión pasiva real --> si la base de la gestión pasiva es asumir que los mercados son eficientes (EMH), ergo, los precios siguen un paseo aleatorio, no tiene sentido hacer ningún tipo de apuesta específica al respecto. Sin embargo, los roboadvisors incorporan una capa de gestión activa en el asset allocation cuando, por ejemplo, en la cartera de MyInvestor, deciden ponderar a la baja EEUU y sobreponderar Europa, Japón y Emergentes. No digo que esa estrategia no pueda tener sentido en un contexto como el actual, pero al fin y al cabo se desvían del market cap puro.

Tras numerosas lecturas al respecto, he decidido el siguiente asset allocation teniendo en cuenta lo siguiente:

- En caso de sacar la oposición, mi capital humano sería claramente un bono que paga un flujo de caja a perpetuidad, por lo que en los mercados financieros podría permitirme asumir un riesgo superior para compensar la rentabilidad que estaría dejando fuera desde el punto de vista salarial. No obstante, soy consciente que la plaza nunca está asegurada, por lo que dejaría una cantidad importante líquida como margen de seguridad.
- A medio plazo, no espero ningún gasto importante. Tengo coche propio y, por razón del cuerpo al que oposito, la cuestión de la vivienda es bastante volátil (muchas estancias en el extranjero, pero siempre manteniendo residencia española), por lo que en principio tengo pensado vivir de alquiler. Además, según lo que he investigado, no sé hasta que punto compensa asumir los riesgos que supone la tenencia en propiedad (p.e. como argumenta Ben Felix y la regla del 5%).
- Soy una persona bastante inquieta y me encanta el mundo de las finanzas/economía, por lo que soy carne de cañón para romper el principio fundamental de la filosofía boglehead --> stay the course o, traducido al castellano, NO TOQUES NADA.

LARGO PLAZO --> core-satellite --> 60k

Este segmento lo utilizaría para la acumulación de capital de cara a una eventual jubilación (anticipada si puede ser). NO incluyo RF a raíz de la consideración anterior del capital humano, mis gastos previstos y mi edad de partida. En cualquier caso, soy totalmente consciente de que en un período de estrés máximo esta cartera puede llevarse palos de más del 50%. No obstante, no descarto incluir RF en un futuro (lejano) para estabilizar la volatilidad de la cartera.

- Core (90%): desarrollados (80%, ishares developed world clase s) + emergentes (10%, ishares emerging clase s) + small caps (10%, vanguard global small caps) --> también he considerado la posibilidad de invertir en sus homólgos de Vanguard por el tema de los traspasos switch, pero no me termina de convencer pagar casi 11pb (0,09 vs 0,2) de más solo por eso, máxime cuando puedes rebalancear a través de las aportaciones mensuales.
- Satellite (10%): oro (5%, ishares physical gold ETC) + bitcoin (5%, ishares bitcoin ETP); ambos ETF de réplica física.

La idea es fundamentalmente compatibilizar un core lo más global y fiel a la filosofía bogleheads y, paralelamente, tener un pequeño laboratorio de experimentos que sirva como válvula de escape para la curiosidad, es decir, aquí van mis apuestas personales (y recalco lo de apuestas). En este caso concreto, creo que tanto el oro como el bitcoin proporcionan una diversificación adicional que va más allá de su precio de mercado, ya que presentan características estructurales complementarias: el oro por su descorrelación con la RV y activo refugio histórico; el bitcoin por ser una lotería asimétrica, muy volátil pero con pero con una distribución de cola derecha ancha (i.e. enormes pérdidas potenciales pero aún mayores potenciales ganancias).

En caso de que el satellite se comience a comer parte del core (p.e. bitcoin se dispara) vendería el exceso hasta rebalancear la posición para reducir mi exposición al riesgo. En todo caso, es una posición pequeña y no tengo pensado rebalancear con una frecuencia mayor que 6 meses/1 año. Se que esta es la parte menos "boglehead" de la cartera, pero como me conozco, se que como no tenga algo así al final voy a acabar liándola en el core y es lo último que quiero.

- Para el core --> lump sum 54k
- Para el satellite --> DCA troceando el capital en 6 aportaciones trimestrales de 1k, 500 cada (18 meses), teniendo en cuenta que MyInvestor cobra el mínimo de 1 euro o 0,12% en las compras de ETF, conviene agruparlas para acercarte al punto de indiferencia (833 euros).

CORTO PLAZO --> cuenta remunerada Trade Republic (3% TAE 1er año, después 2%) --> 20k

Este segmento lo utilizaría para el colchón de emergencia. La gestión de caja (i.e. gastos mensuales, nómina, transferencias, biuzms...) la haría con Santander, así evito la tentación de tirar del colchón y tengo una plataforma de banca más tradicional.

Quizás es una liquidez excesiva considerando que todos mis gastos están cubiertos salvo contingencias graves, en cuyo caso podría acudir al colchón de emergencia. Lo que había pensado era programar aportaciones mensuales (p.e. 500 euros) mientras siga estudiando, para ir reduciendo paulatinamente el coste de oportunidad que supone tener esta liquidez aparcada. En todo caso, establecería un límite inferior de 12k.

MEDIO PLAZO --> en principio, vacío

Este segmento lo utilizaría para objetivos de ahorro concretos (la entrada a una casa, un viaje, un coche, un lo que sea). De momento no tengo nada pensado y mi único objetivo a medio plazo es sacar la oposición, que al final es uno de los puntos clave en los que se basa toda la cartera.

En definitiva, cualquier comentario o aportación es bienvenida. Este post es también un modo de formalizar el plan de inversión que, una vez recibido el feedback, no lo cambiaré en muuuuucho tiempo.

¡Muchas gracias de nuevo!

[Eizer]

Buenos días,

Primero de todo, agradecer a a todas las personas involucradas tanto en la creación como en la gestión continua de este foro, es todo un lujo poder contar con toda esta información de manera gratuita y desinteresada. Dicho esto, me gustaría comentaros el siguiente plan de inversión:

- Edad: 24 años
- Situación actual: opositor a un cuerpo superior de la AGE (A1)
- Gastos: actualmente tengo una beca que me permite cubrir todos los gastos derivados de la oposición y me da cierto margen para gastos personales. Además, vivo en casa de mis padres por lo que la manutención no sería un problema.
- Deudas: ninguna
- Inversión previa: roboadvisor MyInvestor 100% RV --> 10k incluyendo la rentabilidad acumulada los últimos 4 años
- Patrimonio líquido: 80k --> sobrevenidos recientemente a raíz de una herencia, incluyendo los 10k de ahorros previos

En este sentido, he desmantelado el roboadvisor, transfiriendo las participaciones de la cartera a un fondo del mercado monetario a muy corto plazo que sirva como puente y, de ahí, saltar a construir mi propia cartera para evitar costes fiscales. Si bien creo que el roboadvisor es una forma fantástica de empezar, ya que ofrece 0 fricciones y una solución one size fits all, creo que tiene dos inconvenientes importantes:

- El coste --> la TER de mi cartera particular es de 0,45, pudiendo hoy en día construirse una cartera por algo menos de 0,1 y cuya contrapartida sería la necesidad del rebalanceo, un matiz pequeño, en mi opinión.
- No es gestión pasiva real --> si la base de la gestión pasiva es asumir que los mercados son eficientes (EMH), ergo, los precios siguen un paseo aleatorio, no tiene sentido hacer ningún tipo de apuesta específica al respecto. Sin embargo, los roboadvisors incorporan una capa de gestión activa en el asset allocation cuando, por ejemplo, en la cartera de MyInvestor, deciden ponderar a la baja EEUU y sobreponderar Europa, Japón y Emergentes. No digo que esa estrategia no pueda tener sentido en un contexto como el actual, pero al fin y al cabo se desvían del market cap puro.

Tras numerosas lecturas al respecto, he decidido el siguiente asset allocation teniendo en cuenta lo siguiente:

- En caso de sacar la oposición, mi capital humano sería claramente un bono que paga un flujo de caja a perpetuidad, por lo que en los mercados financieros podría permitirme asumir un riesgo superior para compensar la rentabilidad que estaría dejando fuera desde el punto de vista salarial. No obstante, soy consciente que la plaza nunca está asegurada, por lo que dejaría una cantidad importante líquida como margen de seguridad.
- A medio plazo, no espero ningún gasto importante. Tengo coche propio y, por razón del cuerpo al que oposito, la cuestión de la vivienda es bastante volátil (muchas estancias en el extranjero, pero siempre manteniendo residencia española), por lo que en principio tengo pensado vivir de alquiler. Además, según lo que he investigado, no sé hasta que punto compensa asumir los riesgos que supone la tenencia en propiedad (p.e. como argumenta Ben Felix y la regla del 5%).
- Soy una persona bastante inquieta y me encanta el mundo de las finanzas/economía, por lo que soy carne de cañón para romper el principio fundamental de la filosofía boglehead --> stay the course o, traducido al castellano, NO TOQUES NADA.

LARGO PLAZO --> core-satellite --> 60k

Este segmento lo utilizaría para la acumulación de capital de cara a una eventual jubilación (anticipada si puede ser). NO incluyo RF a raíz de la consideración anterior del capital humano, mis gastos previstos y mi edad de partida. En cualquier caso, soy totalmente consciente de que en un período de estrés máximo esta cartera puede llevarse palos de más del 50%. No obstante, no descarto incluir RF en un futuro (lejano) para estabilizar la volatilidad de la cartera.

- Core (90%): desarrollados (80%, ishares developed world clase s) + emergentes (10%, ishares emerging clase s) + small caps (10%, vanguard global small caps) --> también he considerado la posibilidad de invertir en sus homólgos de Vanguard por el tema de los traspasos switch, pero no me termina de convencer pagar casi 11pb (0,09 vs 0,2) de más solo por eso, máxime cuando puedes rebalancear a través de las aportaciones mensuales.
- Satellite (10%): oro (5%, ishares physical gold ETC) + bitcoin (5%, ishares bitcoin ETP); ambos ETF de réplica física.

La idea es fundamentalmente compatibilizar un core lo más global y fiel a la filosofía bogleheads y, paralelamente, tener un pequeño laboratorio de experimentos que sirva como válvula de escape para la curiosidad, es decir, aquí van mis apuestas personales (y recalco lo de apuestas). En este caso concreto, creo que tanto el oro como el bitcoin proporcionan una diversificación adicional que va más allá de su precio de mercado, ya que presentan características estructurales complementarias: el oro por su descorrelación con la RV y activo refugio histórico; el bitcoin por ser una lotería asimétrica, muy volátil pero con pero con una distribución de cola derecha ancha (i.e. enormes pérdidas potenciales pero aún mayores potenciales ganancias).

En caso de que el satellite se comience a comer parte del core (p.e. bitcoin se dispara) vendería el exceso hasta rebalancear la posición para reducir mi exposición al riesgo. En todo caso, es una posición pequeña y no tengo pensado rebalancear con una frecuencia mayor que 6 meses/1 año. Se que esta es la parte menos "boglehead" de la cartera, pero como me conozco, se que como no tenga algo así al final voy a acabar liándola en el core y es lo último que quiero.

- Para el core --> lump sum 54k
- Para el satellite --> DCA troceando el capital en 6 aportaciones trimestrales de 1k, 500 cada (18 meses), teniendo en cuenta que MyInvestor cobra el mínimo de 1 euro o 0,12% en las compras de ETF, conviene agruparlas para acercarte al punto de indiferencia (833 euros).

CORTO PLAZO --> cuenta remunerada Trade Republic (3% TAE 1er año, después 2%) --> 20k

Este segmento lo utilizaría para el colchón de emergencia. La gestión de caja (i.e. gastos mensuales, nómina, transferencias, biuzms...) la haría con Santander, así evito la tentación de tirar del colchón y tengo una plataforma de banca más tradicional.

Quizás es una liquidez excesiva considerando que todos mis gastos están cubiertos salvo contingencias graves, en cuyo caso podría acudir al colchón de emergencia. Lo que había pensado era programar aportaciones mensuales (p.e. 500 euros) mientras siga estudiando, para ir reduciendo paulatinamente el coste de oportunidad que supone tener esta liquidez aparcada. En todo caso, establecería un límite inferior de 12k.

MEDIO PLAZO --> en principio, vacío

Este segmento lo utilizaría para objetivos de ahorro concretos (la entrada a una casa, un viaje, un coche, un lo que sea). De momento no tengo nada pensado y mi único objetivo a medio plazo es sacar la oposición, que al final es uno de los puntos clave en los que se basa toda la cartera.

En definitiva, cualquier comentario o aportación es bienvenida. Este post es también un modo de formalizar el plan de inversión que, una vez recibido el feedback, no lo cambiaré en muuuuucho tiempo.

¡Muchas gracias de nuevo!

Buenas tardes y bienvenido al foro,

Como siempre digo en mis post, la inversión SIEMPRE se organiza en torno a tus objetivos vitales.

Si no estás de acuerdo hazte una cartera Bogle 70/30 y adapta los sucesos de tu vida al devenir de la cartera.

O siendo un poco oriental, habrás de meter primero las piedras grandes, luego las medianas, la gravilla y para rellenar el agua. La cartera es el medio que te hará poder llegar a tus objetivos. Has invertido mucho tiempo en formación, ahora inviértelo en direccionarte. Lo demás es dar tumbos.

De la estrategia no tengo nada que complementar, lo tienes muy claro y da gusto leerte.

Un saludo.

[ggui0011]

Buenas @Eizer, muchas gracias por tu respuesta.

Sin duda, una reflexión interesante la que haces. Al final, aún disponiendo de todas las lecturas del mundo, nunca vas ser capaz de suplir un elemento que es fundamental en la vida y, en particular, en la inversión, como es la experiencia. Por mucho que aprendas sobre esto o aquello, solo el vivir ciertas cosas te aporta un conocimiento que sería inaprehensible de cualquier otra manera (p.e. si bien 100% RV puede ser lo idóneo sobre el papel, solo cuando te pegas la hostia del 50%, dicha idoneidad, o ausencia de ella, se revela para tu caso particular).

En fin, supongo que serán cosas de la edad el querer saberlo todo y ya.

Hecho, por tanto, el ejercicio teórico de optimizar el plan de inversión con un nivel de exhaustividad suficientemente razonable para mi, toca ponerlo en marcha. Y, como bien dices, aprender a direccionarme, algo que solo el tiempo me puede enseñar.

Un saludo y que tengas una buena semana!

[Roberto_Sedinho]

Hola a todos,

Os comparto mi plan de inversión para recoger vuestras opiniones y críticas desde el enfoque Bogleheads (costes bajos, diversificación, disciplina y simplicidad).

1) Situación y objetivos

Edad: 41 años
Horizonte: largo plazo (10+ años)
Objetivo: construir una cartera estable y diversificada que pueda mantener muchos años, minimizando errores por emociones.
Monetario: lo usaría como fondo de emergencia (liquidez y baja volatilidad).
Hipoteca: 1,5% los 10 primeros años; después 0,90% + Euríbor.

2) Asignación objetivo (largo plazo)

Renta variable (RV): 50%
Renta fija (RF): 30%
Monetario: 20% (emergencia + colchón de liquidez)

3) Estrategia de aportaciones / construcción

Quiero hacerlo de forma psicológicamente sostenible:

Partir con una parte alta en monetario (por el fondo de emergencia) e ir construyendo RV/RF con aportaciones mensuales hasta alcanzar el 50/30/20.
Una vez alcanzados los pesos objetivo: aportar el ahorro nuevo en proporción 50/30/20 y rebalancear periódicamente (anual/semestral/por bandas… lo que recomendéis).
Nota: soy consciente de que intentar predecir el mercado no encaja con la filosofía Bogleheads. Mi intención no es “adivinar el máximo”, sino entrar de forma gradual para evitar decisiones impulsivas. Aun así, agradecería vuestra opinión sobre si sería preferible:

Entrar directamente al 50/30/20, o
Hacer una transición con calendario fijo (por ejemplo, en X meses) sin condiciones.

4) Fondos elegidos (MyInvestor) y % objetivo

(Comisiones según ficha de MyInvestor)

MONETARIO (20%)

Groupama Trésorerie IC (FR0000989626) – 0,12%
RENTA VARIABLE (50%)

Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc (IE00B03HD191) – 0,18% -> 40% (core)
Cobas International Fund-P Acc EUR (LU1598719752) – 1,25% -> 3,33% (satélite)
Pictet-China Index P EUR (LU0625737910) – 0,50% -> 3,33% (satélite)
Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR (IE00B42W4L06) – 0,29% -> 3,33% (satélite)

RENTA FIJA (30%)

Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged (IE00B1FZS798) – 0,12%

5) Dudas concretas

Monetario como emergencia: ¿veis razonable que ese 20% monetario sea mi fondo de emergencia dentro de la “foto” de la cartera o recomendáis separarlo (mental/contablemente) de la inversión?

RF global cubierta a EUR: ¿os parece una buena RF “core” (diversificada y barata) o preferís alternativas (euro aggregate, más govies, distinta duración, etc.)?

Satélites: ¿tiene sentido mantener Cobas (activo y caro) en una cartera mayoritariamente indexada? ¿China indexado y small caps aportan diversificación real o complicación innecesaria?

Rebalanceo: ¿qué reglas os parecen más robustas (anual, semestral, por bandas, usar aportaciones para rebalancear, etc.)?

Hipoteca: con mi hipoteca (fija baja y luego variable), ¿cambiaríais algo en el peso de RF/monetario o en la estrategia general?

Gracias por vuestro tiempo.

Cualquier sugerencia para simplificar, reducir costes o mejorar la disciplina será bienvenida.

Un saludo.

[Jordi_G]

Monetario como emergencia: ¿veis razonable que ese 20% monetario sea mi fondo de emergencia dentro de la “foto” de la cartera o recomendáis separarlo (mental/contablemente) de la inversión?

RF global cubierta a EUR: ¿os parece una buena RF “core” (diversificada y barata) o preferís alternativas (euro aggregate, más govies, distinta duración, etc.)?

Satélites: ¿tiene sentido mantener Cobas (activo y caro) en una cartera mayoritariamente indexada? ¿China indexado y small caps aportan diversificación real o complicación innecesaria?

Rebalanceo: ¿qué reglas os parecen más robustas (anual, semestral, por bandas, usar aportaciones para rebalancear, etc.)?

Hipoteca: con mi hipoteca (fija baja y luego variable), ¿cambiaríais algo en el peso de RF/monetario o en la estrategia general?

Hola. Bienvenido al foro.
El dinero destinado a emergencias no forma parte de la cartera, no tiene que ser un porcentaje fijo de la cartera sino el importe que necesites o con el que te sientas cómodo.

Es perfecto el fondo de RV que has elegido, lo más diversificado posible.

Satélites en RV: no tiene ningún sentido, menos si son fondos de gestión activa. Añade RV emergente según su peso y ya está (un 10% del total de la RV). RV de pequeña capitalización es menos necesario, para tener tan poquita, ni la tendría.

Hipoteca. Es una cosa muy personal, pero tiene un buen tipo de interés... Si fuese un interés muy alto si vería más necesario ir amortizándola en vez de invertir.

[Poblado]

Hola a todos,

Os comparto mi plan de inversión para recoger vuestras opiniones y críticas desde el enfoque Bogleheads (costes bajos, diversificación, disciplina y simplicidad).
[...]

Buenas tardes-noches,

1. La liquidez no se considera parte de la cartera de inversión, y no se suele llevar como porcentaje de la misma. El consejo general es limitar la liquidez a 6-12 meses de gastos fijos. Un 20% me parece demasiado. Si tienes demasiada liquidez, limitas el potencial de crecimiento a largo plazo de la cartera, pues ésta ni siquiera vence a la inflación a horizontes largos.
Ahora bien, entiendo que quieres tener toda esa liquidez por seguridad y comodidad psicológica. En ese caso, personalmente pienso que merece la pena dar un paso atrás y reflexionar sobre por qué consideras que necesitas un margen tan amplio. ¿Es posible que estés siendo demasiado agresivo en el resto de tus inversiones (e.g. llevando demasiada renta variable)? ¿Te incomodaría mucho tener una cartera 50/50 en acciones y bonos globales? ¿Y una 40/60? No habría nada de malo en llevar poca renta variable si consideras que no serías capaz de soportar más, psicológicamente. Pero pienso que tener excesiva liquidez no es una buena solución a ese problema.

2. Entrar metiendo todo el dinero de golpe en lugar de hacerlo de forma gradual se conoce formalmente como inversión lump sum. No tiene nada de malo, y no es incompatible con la filosofía Boglehead. No querría decir que estés intentando predecir el mercado, sino que reconoces que la esperanza matemática de invertir es positiva, y por tanto tiene sentido tener el dinero trabajando el mayor tiempo posible. De hecho, se podría argumentar que preocuparse demasiado por el "peligro" de meterlo todo de golpe es, en cierta manera, una forma inconsciente de intentar predecir/hacer timing al mercado.
Lo otro que describes, ir metiéndolo de forma gradual, se conoce formalmente como Dollar Cost Averaging (DCA). Tampoco tiene nada de malo, y es la mejor opción si la alternativa lump sum te produce demasiado estrés psicológico. En inversión, lo más importante siempre es que puedas dormir por la noche.
Ahora bien, está estudiado que matemáticamente es mejor meter todo el dinero de golpe (lump sum), si eres un hombre de piedra y/o no miras ni te preocupas por la evolución de tu inversión.
Las dos opciones están bien; elige la que te resulte más sencilla/cómoda.

3. En cuanto a los fondos de Renta Variable, como te ha dicho el compañero yo me dejaría de cosas raras y me limitaría únicamente a 1-2 fondos. Con uno de renta variable global de países desarrollados (como el Vanguard Global Stock) te basta. Está muy bien diversificado y te podrá servir para toda la vida.
Si te preocupa mucho la representatividad de tu cartera respecto del total del mercado y/o quieres diversificar más, puedes añadir un fondo de Emergentes y hasta incluso el de Vanguard Global Small-Cap que mencionas. Pero no los necesitas, y yo te recomiendo que vayas a lo más simple, que es tener únicamente un fondo.
El fondo de China que sugieres es excesivamente caro (en general, por encima de TER 0.30% todo es caro, y hoy en día puedes encontrar cosas por debajo de 0.20%), y el de gestión activa de Cobas aún más.
Además, se ha estudiado una y otra vez que la gestión activa obtiene consistentemente rendimientos inferiores a los de los fondos indexados puramente pasivos, en parte debido a los excesivos gastos que conllevan. Aquí tienes un artículo reciente de Indexa que habla sobre el tema, en el contexto de España (aunque esto es un tema muy viejo que ya se había demostrado internacionalmente hasta la saciedad).

4. Para rebalancear, yo te recomiendo que lo mires únicamente una vez al año y sigas la regla del 5/25: Si el peso en tu cartera de las acciones o bonos se ha movido >= 5% (o un 1/4 del % asignado a ese activo; lo que sea menor), entonces rebalanceas. De lo contrario, te olvidas y al año siguiente más.

Un saludo y mucha suerte.