En principio no me parecería acertado ya que por un lado el Alfa mide la diferencia con el índice, pero como puede ser calculada en distintas fechas o con distintos ajustes yo me centro en la diferencia con el índice que publican en sus folletos oficiales. La Beta mide la sensibilidad con respecto al indice, por lo que no lo veo aparente para un fondo indice (debería ser 1 en todo momento).guillermb escribió: ↑Vie Sep 04, 2020 23:55 Buen trabajo, [mention]RME[/mention]. De todos modos, los parámetros Alpha y Beta ya darían una pista de que fondos lo hacen mejor o peor que el índice, no? He comparado estos dos parámetros de los WORLD y EM entre Vanguard e iShare y este último parece que sale beneficiado. ¿A qué creéis que se debe?
Supongo que significara esto: https://acronym24.com/te-meaning-in-economics/
Disculpas por las abreviaturas, es Tracking Error o Error de Seguimiento. Si el indice hace un +10% y hay un tracking error de 1%, el fondo hace un +9%.kakadeluxe escribió: ↑Sab Sep 05, 2020 15:46Supongo que significara esto: https://acronym24.com/te-meaning-in-economics/
En el foro son muy dados a los anglicismos y a las abreviaturas.
Hola Gato, Morningstar se debe usar a modo de consulta rápida, pero hay que irse a la fuente oficial de la gestora para cualquier duda seria.Gato escribió: ↑Sab Sep 05, 2020 23:53 El ishares USA que has puesto no está diversificado en todo el mercado. Es 100% acciones de empresas energéticas, no sé si te has confundido
https://www.morningstar.es/es/funds/sna ... ZL0B&tab=3
Me sorprende que nadie haya visto el fallo
PD: Ojo que los Fidelity de Myinvestor requieren un mínimo de 2500 € de inicio
Ese fondo concretamente usa SWAPS, es decir, no invierte directamente en las acciones del indice si no que llega a un acuerdo con un banco de inversion para obtener esa rentabilidad. Se hace para optimizar impuestos.Gato escribió: ↑Sab Sep 05, 2020 23:53 El ishares USA que has puesto no está diversificado en todo el mercado. Es 100% acciones de empresas energéticas, no sé si te has confundido
https://www.morningstar.es/es/funds/sna ... ZL0B&tab=3
Me sorprende que nadie haya visto el fallo
PD: Ojo que los Fidelity de Myinvestor requieren un mínimo de 2500 € de inicio
iShares por lo general, como se puede apreciar en la tabla.
Si, puedes ir al folleto a comparar datos más antiguos, pero para Vanguard vs iShares la cosa queda parecida a lo que expongo.Etthilon escribió: ↑Dom Sep 06, 2020 16:20 Gracias de nuevo RME.
En las tablas solo se tienen en cuenta el año actual y el anterior. ¿Habría más datos históricos? Y otra pregunta te lanzo desde el desconocimiento, además del TER y el error de seguimiento, ¿Deberíamos mirar algo más? No se porque me da más confianza invertir en fondos Vanguard, pero lo digo desde el total sesgo cognitivo por supuesto.
En el caso concreto del iShares US, por ejemplo, tiene sentido que sea negativo porque al ser de réplica sintética (utiliza derivados) no paga la retención fiscal sobre los dividendos que pagan las empresas en las que invierte. A cambio, tienes el riesgo de contraparte en los contratos de futuro (parcialmente mitigado por las garantías que aporte la contraparte).Pablo Type R escribió: ↑Mar Sep 08, 2020 17:32 Una pregunta: supongo que el hecho de que el tracking error sea positivo o negativo es algo completamente aleatorio, y en lo que debemos fijarnos es en que sea lo menor posible, no?
Hola. Estás seguro que el iShares US es de réplica sintética? Igual soy yo que me pierdo, pero mirando en su página web las principales posiciones en cartera tiene las Apple, Microsoft, Amazon, etc... Aquí lo puedes ver: https://www.ishares.com/uk/individual/e ... rough=truecscs escribió: ↑Vie Sep 11, 2020 10:18En el caso concreto del iShares US, por ejemplo, tiene sentido que sea negativo porque al ser de réplica sintética (utiliza derivados) no paga la retención fiscal sobre los dividendos que pagan las empresas en las que invierte. A cambio, tienes el riesgo de contraparte en los contratos de futuro (parcialmente mitigado por las garantías que aporte la contraparte).Pablo Type R escribió: ↑Mar Sep 08, 2020 17:32 Una pregunta: supongo que el hecho de que el tracking error sea positivo o negativo es algo completamente aleatorio, y en lo que debemos fijarnos es en que sea lo menor posible, no?
En otros casos, creo que es cierto que puede ser aleatorio y que un tracking error negativo un año no quiere decir que en otros años no vaya a ser positivo. En cualquier caso, para estar seguros, sería más fiable ver el tracking error a lo largo de varios años para comparar.
Muy currada la tabla, @RME , muchas gracias.
