Vanguard Lifestrategy UCITS ETF (60-40, 80-20...)

[dmironmtz]

Misma comparativa para el 80/20:

## Comparativa de costes y retenciones: Cartera 80/20 fondos Vanguard vs. ETF V80A

A continuación tienes la comparación entre el ETF **V80A (Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS)** y una **cartera de fondos Vanguard** formada por un 80% de renta variable global (TER 0,18%) y un 20% de renta fija global cubierta a euro (TER 0,15%). La tabla incluye el coste total anual estimado, desglosado en comisión de gestión (TER) y retenciones en origen sobre dividendos/cupones.

| Producto / Cartera | TER (%) | Retenciones origen estimadas (%) | Coste total aproximado (%) |
|:---------------------------------------------------|--------:|-------------------------------:|---------------------------:|
| ETF V80A (80% RV/20% RF) | 0.25 | 0.24 | 0.49|
| Cartera 80/20 fondos Vanguard (RV 0,18% / RF 0,15%)| 0.17 | 0.36 | 0.53|

### Claves de interpretación

- **TER**: Gestión algo más barata en la cartera de fondos Vanguard (0,17%) frente al ETF (0,25%).
- **Retenciones origen**: El ETF V80A resulta más eficiente fiscalmente (0,24% frente a 0,36%), por acceder a una retención reducida del 15% en dividendos estadounidenses, ventaja de los ETF UCITS irlandeses frente a fondos de inversión internacionales tradicionales.
- **Coste total anual**: Son muy competitivos ambos productos, pero el ETF V80A acaba siendo más eficiente en términos de coste global por su mayor optimización fiscal.

**Conclusión:**
Aunque la cartera de fondos es ligeramente más barata en gestión, el ETF V80A compensa con su mejor fiscalidad sobre dividendos, por lo que resulta preferente si buscas mínima fricción de coste anual en una estructura 80/20 global. Ambas opciones, eso sí, son muy ajustadas en costes para inversión pasiva diversificada internacional.

[txurun]

Misma comparativa para el 80/20:

## Comparativa de costes y retenciones: Cartera 80/20 fondos Vanguard vs. ETF V80A

A continuación tienes la comparación entre el ETF **V80A (Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS)** y una **cartera de fondos Vanguard** formada por un 80% de renta variable global (TER 0,18%) y un 20% de renta fija global cubierta a euro (TER 0,15%). La tabla incluye el coste total anual estimado, desglosado en comisión de gestión (TER) y retenciones en origen sobre dividendos/cupones.

| Producto / Cartera | TER (%) | Retenciones origen estimadas (%) | Coste total aproximado (%) |
|:---------------------------------------------------|--------:|-------------------------------:|---------------------------:|
| ETF V80A (80% RV/20% RF) | 0.25 | 0.24 | 0.49|
| Cartera 80/20 fondos Vanguard (RV 0,18% / RF 0,15%)| 0.17 | 0.36 | 0.53|

### Claves de interpretación

- **TER**: Gestión algo más barata en la cartera de fondos Vanguard (0,17%) frente al ETF (0,25%).
- **Retenciones origen**: El ETF V80A resulta más eficiente fiscalmente (0,24% frente a 0,36%), por acceder a una retención reducida del 15% en dividendos estadounidenses, ventaja de los ETF UCITS irlandeses frente a fondos de inversión internacionales tradicionales.
- **Coste total anual**: Son muy competitivos ambos productos, pero el ETF V80A acaba siendo más eficiente en términos de coste global por su mayor optimización fiscal.

**Conclusión:**
Aunque la cartera de fondos es ligeramente más barata en gestión, el ETF V80A compensa con su mejor fiscalidad sobre dividendos, por lo que resulta preferente si buscas mínima fricción de coste anual en una estructura 80/20 global. Ambas opciones, eso sí, son muy ajustadas en costes para inversión pasiva diversificada internacional.

Hola,

Gracias a la casualidad de que ha salido este tema en el foro de Telegram, me he puesto a investigar y he llegado hasta aquí. Por un lado, hace mucho tiempo que estoy siguiendo la pista de este producto porque me parece muy interesante, pero solo lo veía disponible en Degiro, con costes de compraventa + tema 720, o en ebn donde hay comisión de custodia. Por otro lado, quiero diversificar de comercializadora porque tengo la gran parte de mi patrimonio en MyInvestor (sé que son una mera comercializadora y que mis fondos de inversión están segregados de su balance pero en fin).

Acabo de comprobar que, efectivamente, N26 ofrece los LifeStrategy. Comentas que no tiene ningún coste. ¿Qué tal te va? ¿Te has animado a comprarlos a través de ellos? ¿No tiene comisiones de compraventa ni de custodia/gestión?

Por otro lado, sé que N26 tiene IBAN español (aunque yo soy de sus clientes primigenios en España y sigo con el IBAN alemán) pero, ¿y el broker? Quiero decir, ¿tus inversiones ahí computan para el 720? Es un engorro que ando intentando evitar de manera recurrente y me preguntaba si N26 no será como Revolut que, aunque tiene IBAN español para la cuenta corriente, deposita los valores en un broker lituano.

Muchas gracias por anticipado

[dmironmtz]

Hola @txurun yo personalmente invierto en ETF a través de Trade Republic, sus planes de inversión no cobran comisión de compra. Tengo iban español y no necesito hacer el 720.
Me consta que en N26 es igual. Asi que ya es cuestión de gustos.