Recomendación de carteras Bogleheads

[ClarkBo]

AVISO: el contenido de este y otros mensajes en el foro son opiniones para fines informativos y no pretenden ni pueden ser consejos o recomendaciones de inversión. Busque asesoramiento profesional si busca recomendaciones de inversión. - Bogleheads España

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Ya está disponible la Edición 2020, actualizada y simplificada.

La recomendación de cartera Bogleheads es algo que me encuentro haciendo muy a menudo. Voy a intentar hacer un resumen en este tema de lo que son las carteras Bogleheads que recomiendo y que recomendaría a amigos, familiares, conocidos... a todo el mundo vaya.

Es importante entender que esta es una recomendación estándar. Es responsabilidad de cada uno trabajar en entender cuál sería el Asset Allocation personal. Los % que pongo yo están basados en estándares que aplican a todo el mundo y a nadie a la vez.

Voy a listar las diferentes carteras Bogleheads que yo recomiendo ordenadas por complejidad, empezando por la más sencilla y escalando en complejidad. Y lo voy a hacer en 4 versiones (pincha en el link para acceder directo a la cartera):
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-------------------------- ÍNDICE -------------------------
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1. Primero con Fondos Vanguard, que son los mejores y puramente Bogle (disponibles en GPM, MyInvestor y BNP/R4 con condiciones)
2. Segundo otra versión con Fondos Amundi, disponible en la mayoría de bancos españoles (BNP, Renta4, Self Bank...)
3. Tercero otra versión usando ETFs de acumulación priorizando los de acumulación y los más baratos
4. Cuarto otra versión usando ETFs de distribución.

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Quedaría pendiente añadir: RV Global Small-cap y RF BLIs, posiblemente en las carteras de complejidad 3 o incluso una nueva con todos y de complejidad 4.

Edit (09/01/2020): Las carteras se pueden construir con RF de Gobiernos Europeos, o con RF Global cubierta. Hasta ahora siempre se ha recomendad la RF de gobiernos de tu región, pero estudios recientes indican que la RF Global con el euro cubierto hace la misma función añadiendo a la vez diversificación e incluso mejorando los resultados (rentabilidad y volatilidad). Para esta RF Global cubierta tenemos 2 opciones:
- Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation - IE00B18GC888 - 0,15%
- Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies - AHE (C) - LU0389812933 - 0,35%

[ARTÍCULO EN CONTRUCCIÓN]
V1.0: Sólo con productos Amundi
v1.1: Con dos versiones de carteras, una con Vanguard (recomendado) y otra con Amundi
v1.2: Añadido el TER % de la cartera
v1.3: Añadida otra versión de carteras sólo con ETFs
v1.4: v1.4: Simplificado con sugerencias de @LadyGeek (Bogleheads.org)
v.1.5: Añadida una última versión usando únicamente ETFs de distribución.
v.1.6: Actualizados los nuevos costes de Vanguard (se han reducido prácticamente a la mitad.
v.2.0: Recomendación de Carteras Boglehead edición 2020


Versión con Fondos Vanguard (RECOMENDADOS)

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 2 Fondos (0,16%)

Esta cartera sería la más simple y suficientemente diversificada para producir buenos resultados a largo plazo

• [70%] RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE00B03HCZ61 - 0,18%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007472115 - 0,12% nota

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo 3 Fondos (0,17%)

Esta cartera con 3 fondos sería mi favorita para recomendar a alguien que está empezando y quiere algo sencillo y sin complicaciones.

• [60%] RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE00B03HCZ61 - 0,18%

• [10%] RV Emergente: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0031786142 - 0,23%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007472115 - 0,12% nota

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo 5 Fondos (0,18%)

• [50%] RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE00B03HCZ61 - 0,18%

• [10%] RV Emergente: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0031786142 - 0,23%

• [10%] REITS: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C - ISIN LU1328852659 - 0,34% *No hay REITs Globales de Vanguard

• [20%] RF Gobiernos Euro: Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007472115 - 0,12% nota

• [10%] RF Corporativa Euro: Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0009591805 - 0,12%

La Cartera Boglehead - Indexado Complejo (0,15%)

• [25%] RV EEUU: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0032620787 - 0,10%

• [15%] RV Europa: Vanguard European Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007987690 - 0,12%

• [7%] RV Japón: Vanguard Japan Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007281425 - 0,16%

• [3%] RV Pacífico sin Japón: Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007201043 - 0,16%

• [10%] RV Emergente: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0031786142 - 0,23%

• [10%] REITS: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C - ISIN LU1328852659 - 0,34% *No hay REITs Globales de Vanguard

• [15%] RF Gobiernos Euro: Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0007472115 - 0,12%

• [10%] RF Corporativa Euro: Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0009591805 - 0,12%

• [5%] RF Global hedged: Vanguard Global Bond Index Fund Investor EUR Hedged Accumulation - ISIN IE00BGCZ0933 - 0,15%

Versión con Fondos Amundi

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 2 Fondos (0,32%)

Esta cartera sería la más simple y suficientemente diversificada para producir buenos resultados a largo plazo

• [70%] RV Global: Amundi IS MSCI World AE-C - ISIN LU0996182563 - 0,30%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C - ISIN LU1050470373 - 0,35%

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 3 Fondos (0,33%)

Esta cartera con 3 fondos sería mi favorita para recomendar a alguien que está empezando y quiere algo sencillo y sin complicaciones.

• [60%] RV Global: Amundi IS MSCI World AE-C - ISIN LU0996182563 - 0,30%

• [10%] RV Emergente: Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C - ISIN LU0996177134 - 0,45%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C - ISIN LU1050470373 - 0,35%

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 5 Fondos (0,33%)

• [50%] RV Global: Amundi IS MSCI World AE-C - ISIN LU0996182563 - 0,30%

• [10%] RV Emergente: Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C - ISIN LU0996177134 - 0,45%

• [10%] REITS: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C - ISIN LU1328852659 - 0,34%

• [20%] RF Gobiernos Euro: Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C - ISIN LU1050470373 - 0,35%

• [10%] RF Corporativa Euro: Amundi IS Euro AGG Corporate AE-C - ISIN LU1050469367 - 0,35%

La Cartera Boglehead - Indexado Complejo (0,33%)

• [25%] RV América del Norte: Amundi IS MSCI North America AE-C - ISIN LU0389812347 - 0,30%

• [15%] RV Europa: Amundi IS MSCI Europe AE-C - ISIN LU0389811885 - 0,30%

• [7%] RV Japón: Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR - ISIN LU0996180864 - 0,30%

• [3%] RV Pacífico sin Japón: Amundi IS MSCI Pacific ex Jpn AE-C EUR - ISIN LU0390717543 - 0,30%

• [10%] RV Emergente: Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C - ISIN LU0996177134 - 0,45%

• [10%] REITS: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C - ISIN LU1328852659 - 0,34%

• [15%] RF Gobiernos Euro: Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C - ISIN LU1050470373 - 0,35%

• [10%] RF Corporativa Euro: Amundi IS Euro AGG Corporate AE-C - ISIN LU1050469367 - 0,35%

• [5%] RF Global hedged: Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs AHE-C - ISIN LU0389812933 - 0,35%

Versión con ETFs de Acumulación

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 2 ETFs (0,18%)

Esta cartera sería la más simple y suficientemente diversificada para producir buenos resultados a largo plazo

• [70%] RV Global: iShares Core MSCI World UCITS ETF - ISIN IE00B4L5Y983 - IWDA/EUNL - 0,20%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG - UCITS ETF - ISIN LU1437018598 - EGOV - 0,14%

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 3 ETFs (0,18%)

Esta cartera con 3 fondos sería mi favorita para recomendar a alguien que está empezando y quiere algo sencillo y sin complicaciones.

• [60%] RV Global: iShares Core MSCI World UCITS ETF - ISIN IE00B4L5Y983 - IWDA/EUNL - 0,20%

• [10%] RV Emergente: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF - ISIN IE00BKM4GZ66 - EMIM - 0,18%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG - UCITS ETF - ISIN LU1437018598 - EGOV - 0,14%

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 5 ETFs (0,19%)

• [50%] RV Global: iShares Core MSCI World UCITS ETF - ISIN IE00B4L5Y983 - IWDA/EUNL - 0,20%

• [10%] RV Emergente: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF - ISIN IE00BKM4GZ66 - EMIM - 0,18%

• [10%] REITS: Think Global Real Estate UCITS ETF - ISIN NL0009690239 - TRET - 0,25%

• [20%] RF Gobiernos Euro: Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG - UCITS ETF - ISIN LU1437018598 - EGOV - 0,14%

• [10%] RF Corporativa Euro: iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF (distribución) - ISIN IE00B3F81R35 - EUN5 - 0,20%

La Cartera Boglehead - Indexado Complejo (0,14%)

• [25%] RV EEUU: iShares Core S&P 500 UCITS ETF - ISIN IE00B5BMR087 - SXR8 - 0,07%

• [15%] RV Europa: iShares MSCI Europe UCITS ETF (Acc) - ISIN IE00B4K48X80 - EUNK - 0,12%

• [7%] RV Japón: iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF - ISIN IE00B4L5YX21 - EUNN - 0,20%

• [3%] RV Pacífico sin Japón: iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF - ISIN IE00B52MJY50 - SXR1 - 0,20%

• [10%] RV Emergente: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF - ISIN IE00BKM4GZ66 - EMIM - 0,18%

• [10%] REITS: Think Global Real Estate UCITS ETF - ISIN NL0009690239 - TRET - 0,25%

• [15%] RF Gobiernos Euro: Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG - UCITS ETF - ISIN LU1437018598 - EGOV - 0,14%

• [10%] RF Corporativa Euro: iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF (distribución) - ISIN IE00B3F81R35 - EUN5 - 0,20%

• [5%] RF Global hedged: iShares Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged - ISIN IE00BDBRDM35 - AUNA - 0,10%

Versión con ETFs de Distribución

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 2 ETFs

Esta cartera sería la más simple y suficientemente diversificada para producir buenos resultados a largo plazo

• [70%] RV Global: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (EUR) - ISIN IE00B3RBWM25 - VGWL - 0,25%

• [30%] RF Gobiernos Euro: iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF - UCITS ETF - ISIN IE00B4WXJJ64 - EUNH- 0,20%

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 3 ETFs

Esta cartera con 3 fondos sería mi favorita para recomendar a alguien que está empezando y quiere algo sencillo y sin complicaciones.

• [60%] RV Global: Amundi Index MSCI World UCITS ETF DR EUR - ISIN LU1737652237 - 10AH - 0,18%

• [10%] RV Emergente: Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF - ISIN IE00B3VVMM84 - VFEM - 0,20%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF - ISIN IE00BZ163H91 - VETY - 0,12%

La Cartera Boglehead - Indexado Sencillo: 5 ETFs

• [50%] RV Global: Amundi Index MSCI World UCITS ETF DR EUR - ISIN LU1737652237 - 10AH - 0,18%

• [10%] RV Emergente: Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF - ISIN IE00B3VVMM84 - VFEM - 0,20%

• [10%] REITS: Think Global Real Estate UCITS ETF - ISIN NL0009690239 - TRET - 0,25%

• [30%] RF Gobiernos Euro: Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF - ISIN IE00BZ163H91 - VETY - 0,12%

• [10%] RF Corporativa Euro: Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF - ISIN IE00BZ163G84 - VECP - 0,12%

La Cartera Boglehead - Indexado Complejo

• [25%] RV EEUU: Vanguard S&P 500 UCITS ETF (EUR) - ISIN IE00B3XXRP09 - VUSA - 0,07%

• [15%] RV Europa: Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF - ISIN IE00B945VV12 - VEUR - 0,12%

• [7%] RV Japón: Vanguard FTSE Japan UCITS ETF - ISIN IE00B95PGT31 - VJPN - 0,19%

• [3%] RV Pacífico sin Japón: Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF - ISIN IE00B9F5YL18 - VAPX - 0,22%

• [10%] RV Emergente: Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF - ISIN IE00B3VVMM84 - VFEM- 0,20%

• [10%] REITS: Think Global Real Estate UCITS ETF - ISIN NL0009690239 - TRET - 0,25%

• [15%] RF Gobiernos Euro: Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF - ISIN IE00BZ163H91 - VETY - 0,12%

• [10%] RF Corporativa Euro: Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF - ISIN IE00BZ163G84 - VECP - 0,12%

• [5%] RF Global hedged: iShares Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acumulación) - ISIN IE00BDBRDM35 - AUNA - 0,10%

[Efra]

Hola, está muy bien.

Sólo una humilde puntualización: que en Renta 4 se pueden contratar todos a partir de 200. Y las segundas aportaciones y sucesivas a los fondos indexados al Msci World y el de renta fija gobal son de 50€. No es un mínimo de 1000€ como comentas.

Te quiero preguntar algo. ¿Por qué te decantas en las carteras más sencillas por los bonos europeos en vez de por los bonos globales?

[ClarkBo]

Hola, está muy bien.

Sólo una humilde puntualización: que en Renta 4 se pueden contratar todos a partir de 200. Y las segundas aportaciones y sucesivas a los fondos indexados al Msci World y el de renta fija gobal son de 50€. No es un mínimo de 1000€ como comentas.

Te quiero preguntar algo. ¿Por qué te decantas en las carteras más sencillas por los bonos europeos en vez de por los bonos globales?

Hola [mention]Efra[/mention] , he copiado los fondos de otro topic de Self Bank y he metido los mínimos por error, ahora los corrijo, gracias! En cuanto a los fondos de RF europeos frente a los globales, hay un hilo muy interesante de [mention]dullinvestor[/mention] sobre el tema. La RF gubernamental en tu moneda se debe considerar el núcleo de la parte de RF, debería proporcionar estabilidad y descorrelación a tu carter. A partir de ahí diversificar al gusto (Bonos Ligados a la Inflacción, RF Global cubierta, RF Corporativa e incluso RF High Yield).

[ClarkBo]

Añado una nueva revisión diferenciando 2 versiones de carteras:
1. Con Fondos Vanguard, que sería la preferida y recomendada (inversión mínima de 100k por fondo, menos en BNP que usan cuenta ómnibus y se pueden comprar desde 50€?)
2. Con Fondos Amundi, disponible en la mayoría de bancos españoles (disponible en Renta4, Self Bank, BNP, ...)

[josep]

Añado una nueva revisión diferenciando 2 versiones de carteras:
1. Con Fondos Vanguard, que sería la preferida y recomendada (disponible sólo en BNP para carteras de menos de 100k).
2. Con Fondos Amundi, disponible en la mayoría de bancos españoles (disponible en Renta4, Self Bank, BNP, ...)

Lo de menos de 100k por?

Trabajazo!

[ClarkBo]

Añado una nueva revisión diferenciando 2 versiones de carteras:
1. Con Fondos Vanguard, que sería la preferida y recomendada (disponible sólo en BNP para carteras de menos de 100k).
2. Con Fondos Amundi, disponible en la mayoría de bancos españoles (disponible en Renta4, Self Bank, BNP, ...)

Lo de menos de 100k por?

Trabajazo!

Gracias [mention]josep[/mention], me expliqué mal, me refería a ésto (edito):

1. Con Fondos Vanguard, que sería la preferida y recomendada (inversión mínima de 100k por fondo, menos en BNP que usan cuenta ómnibus y se pueden comprar desde 50€?)

[josep]

Añado una nueva revisión diferenciando 2 versiones de carteras:
1. Con Fondos Vanguard, que sería la preferida y recomendada (disponible sólo en BNP para carteras de menos de 100k).
2. Con Fondos Amundi, disponible en la mayoría de bancos españoles (disponible en Renta4, Self Bank, BNP, ...)

Lo de menos de 100k por?

Trabajazo!

Gracias @josep, me expliqué mal, me refería a ésto (edito):

1. Con Fondos Vanguard, que sería la preferida y recomendada (inversión mínima de 100k por fondo, menos en BNP que usan cuenta ómnibus y se pueden comprar desde 50€?)

Ah vale eso si desde un euro creo que se puede

[Pepeco]

Aquí otras ideas interesantes de cartera, por completar: https://www.whitecoatinvestor.com/150-p ... han-yours/

[ClarkBo]

He hecho 2 nuevas modificaciones:

v1.2: Añadido el TER % de la cartera
v1.3: Añadida otra versión de carteras sólo con ETFs

[josep]

Ahora solo te falta alguna con oro

[ClarkBo]

Ahora solo te falta alguna con oro

Añadiré alguna final con Oro + Small-cap + BLIs y cerramos la complejidad

[ClarkBo]

v1.4: Simplificado con sugerencias de @LadyGeek (Bogleheads.org)

[ClarkBo]

Puestos a pedir, estaría bien también una de ETFs de distribución

lo voy a hacer, y lo sabes (pero otro día ya)

[josep]

Como nos aprovechamos

[Pepeco]

Excelente trabajo. Creo que habría que precisar que las versiones con solo fondos Vanguard pueden presentar el inconveniente de ver incrementadas las comisiones en función de la comercializadora (estoy pensando en BNP).

[inves76]

Hay algun impediemento legal en España para usar Interactive Brokers para comprar VTI, VXUS, VWO y BND?
Las comisiones de compra y venta son muy bajas.

[ClarkBo]

Hay algun impediemento legal en España para usar Interactive Brokers para comprar VTI, VXUS, VWO y BND?
Las comisiones de compra y venta son muy bajas.

Diría que no, salvo que están en USD.

[CarlosSM]

¿Con qué broker recomendáis trabajar los ETFS?

[josep]

Selfbank

[ClarkBo]

¿Con qué broker recomendáis trabajar los ETFS?

Selfbank en España (cuenta sin custodia y 15€/operación)y luego DeGiro/Interactive Broker con comisiones bajísimas pero con el problema del D6 y 720.