Rentabilidades 2023 y 2 primeros meses de 2024

[Gustav]

conocéis la historia de este fondo?

lleva 80 años sin comprar ni vender nada salvo ajustes debido a fusiones etc. Y bate al sp500.

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The fund, known today as Voya Corporate Leaders Trust, was launched Nov. 18, 1935, with its hands tied. It would hold the identical number of shares in each of its 30 stocks. It could never buy new holdings or sell out of its existing ones unless a company went bankrupt, underwent a merger or became “inadvisable” to keep. Corporate Leaders became a portfolio frozen in time.
"

https://www.google.com/amp/s/www.busine ... 15-3%3famp


https://www.wsj.com/articles/the-fund-t ... 1576854661

[MrAlchemist]

Sí, es un caso interesante. Eleconomista.es escribió al respecto (para los aversos a la lengua de Shakespeare):

https://www.eleconomista.es/mercados-co ... -anos.html

En cierto sentido, este fondo podría sumarse a otros estudios que avalan la superioridad de la inversión por dividendos:

También pueden deshacerse de las acciones si las empresas cancelan su dividendo, su deuda corporativa es degradada o el valor del título cae por debajo de 1 dólar durante más de 15 días.

[Eizer]

Buenas,

Aquí puede estar fácilmente el sesgo de supervivencia. A lo mejor se hicieron 10 fondos iguales y estamos hablando de este. O 100. O 1000.

Y también viene a refrendar el criterio inversor del hombre muerto. Compras unos valores y nunca más se tocan. Hay bibliografía abundante sobre cantidad de movimientos y rentabilidad. Los muertos y cuentas olvidadas suelen ser las más rentables, invencibles por el común de los mortales.

Ya lo decía un familiar mío; no lo toques que lo jodes.

Nada nuevo bajo el sol.

Viva la gestión pasiva.

Buen domingo.

[Gustav]

Los muertos y cuentas olvidadas suelen ser las más rentables, invencibles por el común de los mortales.

Ya lo decía un familiar mío; no lo toques que lo jodes.

[Rogerd]

conocéis la historia de este fondo?

Si, recuerdo haber leído sobre el en algún libro sobre gestión pasiva.

En cuanto al sesgo de supervivencia, se dice que lo lleva incorporado en los genes. El fondo es una selección de los mejores supervivientes del crack del 29. El criterio, cuando se creo el fondo, era que si una empresa pudo sobrevivir y remontar ese crack podría aguantarlo todo. Parece que el tiempo les ha dado la razón.

También se dice que si se hubiese hecho un fondo similar con los supervivientes (tecnológicos) del .com los resultados serian parecidos. Parece que razón no les falta: Amazon, Microsoft, Apple, Google, Nvidia, ... Todas sobrevivieron a la burbuja .com y, casualidades de la vida, son el top 5 del MSCI world.

Saludos.