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Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Sab Abr 13, 2019 17:53
por Ni_idea_debolsa
REBALANCEO.jpg
archivo rebalanceo
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Vamos a ver si consigo explicarme y alguien me ayuda porque no consigo verlo...

Tenemos nuestra cartera de indexada en los % que cada uno se sienta cómodo. Llega la hora de rebalanceo y nos hemos hecho nuestra excel o hemos usado una plantilla como la que adjunto de ejemplo
Con simples reglas de tres tenemos el importe para traspasar nuestro fondos que se han ido por arriba hacia los que van más regazados para que la cartera vuelva al equilibrio

Mi problema. si es una cartera con dos activos fácil, lo que se traspasa de uno que sobra va al otro que falta

¿Pero que sucede cuando en el ejemplo son 8 fondos y hay que equilibrar esos importes? Vale empiezo de fondo A traspaso 716 al H que le faltarían 884, y bueno el A queda equilibrado pero el H sigue necesitando 884-716... y eso lo saco de ... y así se empieza a liar

Llamadme cateto pero no consigo hacer en el excel una fórmula o algo que me indique los pasos con fácilidad para pasar de los que aparecen en negativo (a traspasar ese importe sobrante al resto).

¿Cómo haríais con facilidad y orden para hacer el traspaso de los fondos A,C,D,F en esos importes que se indican al resto para equilibar la cartera?

mil gracias y disculpad si es una tontería o si alguien lo ve con mucha claridad

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Sab Abr 13, 2019 18:40
por alex_qntli
Buenas!

Yo tengo una excel que me deja los rebalanceos como tú y luego hago agrupaciones a ojo. Es decir, agrupo varios fondos en negativo(ventas) para que cuadren con cantidades de otros en positivo (compras).
En este caso que expones yo haría:

- Traspaso de D a E (-1203 + 1233 = +33)
- Traspaso de A a B+G (-716 + 570+140 = -6)
- Traspaso de C a H (-798 + 884 = -86)
- Traspasaría 33 de F a E para dejar este último cuadrado (otra opción sería dejar F sin tocar)

Seguro que hay mil combinaciones más pero está me parece la más sencilla.

Un saludo,
Alejandro

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Sab Abr 13, 2019 21:47
por MigL
Buenas.

Otra opción podría ser rebalancear con los siguientes ingresos, sin hacer traspasos.
Modificando las cantidades a ingresar para cada fondo, de forma que al cabo de X tiempo (6 meses, un año...) tengas los porcentajes aproximados deseados...

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Dom Abr 14, 2019 22:02
por dochelio
Aqui utiliza un Excel para calcular el rebalanceo automáticamente, no sé si os será de utilidad.

https://canadiancouchpotato.com/2019/02 ... -for-etfs/

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Mar Abr 16, 2019 18:42
por dullinvestor
Llamadme cateto pero no consigo hacer en el excel una fórmula o algo que me indique los pasos con facilidad
De cateto nada... ;)
En realidad, no es importante. El rebalanceo es simplemente un mecanismo de control del riesgo, que trata de que los pesos no se desvíen demasiado, pero sin necesidad de ajustarlos perfectamente, ni siquiera de ajustarlos todos. De todas formas, en un par de semanas estarían otra vez desviados.
Tal como comenta @alex_qntli, haces las agrupaciones más relevantes a ojo, y no haría falta preocuparse de queden "picos" sueltos. Con los tres primeros traspasos que señala, suficiente.
A lo sumo, para ver qué fondos merecen más atención, te puedes orientar por la 'desviación relativa', es decir, lo que supone la desviación absoluta respecto al peso objetivo.
Para mí simplemente es como conducir un rebaño, y sólo me preocupo de no tener ninguna oveja descarriada, no necesito que estén nunca en columna de a uno. De hecho, sólo hago lo que dice @MigL: azuzar a las rezagadas!

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Jue Abr 18, 2019 13:43
por Ni_idea_debolsa
gracias a todos por las respuestas son todas muy interesantes.

comparto esta calculadora que he encontrado que sirve para rebalancear, sin vender ni comprar, para nuevas aportaciones o ventas.

Es decir que si quieres aportar x, te cuadra en que activos de manera exacta. Y de la misma manera en el futuro si quieres vender para saber cuales y mantener los % target

http://optimalrebalancing.tk/index.html

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Jue Abr 18, 2019 15:15
por dullinvestor
Supongo que esa página la has visto en la hoja de Google que enlazaba antes.

¿Has intentado usarla haciéndote una copia en Google sheets? ¿o te ha parecido liosa? Simplemente hay que rellenar las casillas con fondo gris claro.

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Jue Abr 18, 2019 17:15
por Ni_idea_debolsa
dullinvestor escribió:
Jue Abr 18, 2019 15:15
Supongo que esa página la has visto en la hoja de Google que enlazaba antes.

¿Has intentado usarla haciéndote una copia en Google sheets? ¿o te ha parecido liosa? Simplemente hay que rellenar las casillas con fondo gris claro.
toda la razón, no me había dado cuenta que tu excel tenía pestaña de nuevas aportaciones, y ni me habia dado cuenta que la fuente con el link era el mismo... jejeje todos los caminos conducen a Roman

Eso sí, mucho mejor tu excel que tirar de javascript en la pantalla del navegador como hacía

mil gracias!


EDICIÓN. por si a alguien mas le pasa si exportas el google sheet a una hoja de excel a mi me da problema con una formula celda L9. Es un Buscar y un sort que no se exporta a formula a excel. A mi me hace que no cuadren las cantidades nuevas. Como no le encuentro solución la usaré como copia de google sheet que si funciona ahí perfectamente

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Mar Ene 28, 2020 08:35
por Luf888
Quería preguntaros si en lugar de rebalancear una vez al año, lo hacéis cada mes a los que más se desvíen sobre un % relativo, si eso podría afectar a la rentabilidad de alguna manera.

Si las aportaciones mensuales fueran demasiado pequeñas en relación con la inversión total, me imagino que habría que combinar un sistema con otro.

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Mar Ene 28, 2020 09:08
por emil
Luf888 escribió:
Mar Ene 28, 2020 08:35
Quería preguntaros si en lugar de rebalancear una vez al año, lo hacéis cada mes a los que más se desvíen sobre un % relativo, si eso podría afectar a la rentabilidad de alguna manera.

Si las aportaciones mensuales fueran demasiado pequeñas en relación con la inversión total, me imagino que habría que combinar un sistema con otro.
Hola, había una discusión sobre la tema: viewtopic.php?f=3&t=380 hace un vistazo si quieres.

Saludos

Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Vie Ago 07, 2020 10:13
por maserati
Gracias @dullinvestor por compartir el Excel de rebalanceos. Luego le echaré un vistazo.

Enviado desde mi Redmi Note 9 Pro mediante Tapatalk


Re: Uso de Excel para rebalanceo de cartera

Publicado: Mar Ago 10, 2021 14:44
por juanpe9
Disculpad mi ignorancia, pero hasta ahora nunca he hecho rebalanceo y no tengo ni idea de como hacerlo.
Entiendo que esta "hoja de Google" en Excell que aportais es lo que hay que usar para obtener las cantidades a rebalancear.
¿Podríais darme un par de indicaciones de como hay que hacerlo?
Gracias de antemano.