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Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Sab Jun 08, 2019 17:18
por Ni_idea_debolsa
Todos construimos la cartera Bogle con fondos (o etfs) y asumimos la importancia del rebalanceo para mantener los % iniciales aprovechando que no pagamos hasta que vendamos fondos.

Pero y si en algún momento se plantea el cambio y por traspaso de fondos sí establecieran de nuevo un peaje fiscal

¿Cómo nos afectaría a nuestras estrategias?
¿Sería posible por algún gobierno o es imposible al estar esto unificado a nivel Europeo?

Dudas que me planteo de manera hipotética

¿Alguien más ha pensado esto?

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Sab Jun 08, 2019 21:01
por CutN
Si es solo por traspasos creo que no hubiera problema, se podría rebalancear con las aportaciones.

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Sab Jun 08, 2019 23:02
por Pablo_gestión
Ni_idea_debolsa escribió:
Sab Jun 08, 2019 17:18
Todos construimos la cartera Bogle con fondos (o etfs) y asumimos la importancia del rebalanceo para mantener los % iniciales aprovechando que no pagamos hasta que vendamos fondos.

Pero y si en algún momento se plantea el cambio y por traspaso de fondos sí establecieran de nuevo un peaje fiscal

¿Cómo nos afectaría a nuestras estrategias?
¿Sería posible por algún gobierno o es imposible al estar esto unificado a nivel Europeo?

Dudas que me planteo de manera hipotética

¿Alguien más ha pensado esto?
El gobierno puede quitar la no tributación por traspatos si quiere. Es más la hay ahora pero no siempre la hubo.

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Dom Jun 09, 2019 08:59
por Ni_idea_debolsa
mi planteamiento no iba respecto al nivel de impuesto sino a como afectaría un cambio así a nuestra estrategias de rebalanceo

¿Qué harían un Indexa, Finizens... si se produjera? ¿Qué haríamos nosotros con la parte que manejamos directamente?

Entiendo que los roboadvisors no harían rebalanceos para que el usuario no pagara impuestos y por tanto su utilidad como su fee debería quizás disminuir



Buffett1979 escribió:
Dom Jun 09, 2019 07:01
Lo de no pagar impuestos por traspaso es algo que tenemos solo en España.
Nos quejamos mucho de este país y luego no apreciamos lo que nosotros tenemos y otros no

Ni_idea_debolsa escribió:
Sab Jun 08, 2019 17:18
Todos construimos la cartera Bogle con fondos (o etfs) y asumimos la importancia del rebalanceo para mantener los % iniciales aprovechando que no pagamos hasta que vendamos fondos.

Pero y si en algún momento se plantea el cambio y por traspaso de fondos sí establecieran de nuevo un peaje fiscal

¿Cómo nos afectaría a nuestras estrategias?
¿Sería posible por algún gobierno o es imposible al estar esto unificado a nivel Europeo?

Dudas que me planteo de manera hipotética

¿Alguien más ha pensado esto?

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Dom Jun 09, 2019 12:34
por tomix
Ni_idea_debolsa escribió:
Dom Jun 09, 2019 08:59
mi planteamiento no iba respecto al nivel de impuesto sino a como afectaría un cambio así a nuestra estrategias de rebalanceo

¿Qué harían un Indexa, Finizens... si se produjera? ¿Qué haríamos nosotros con la parte que manejamos directamente?

Entiendo que los roboadvisors no harían rebalanceos para que el usuario no pagara impuestos y por tanto su utilidad como su fee debería quizás disminuir
A mi se me ocurren algunas medidas para reducir costes:

-Si tenemos poco capital sería fácil mantener la cartera equilibrada con las aportaciones.

-Que la parte de RV esté ponderada por capitalización, así se no haría falta rebalancear entre fondos de RV, solo RV/RF.

-Rebalancear solo cuando los fondos se hayan desviado mucho de su objetivo.

-Ir añadiendo nuevos fondos/ETFs que inviertan en los mismos índices y hacer las aportaciones nuevas a estos fondos. A la hora de rebalancear, vender los fondos con menos plusvalías.

-Al rebalancear (por ejemplo de RF a RV), comprar fondos nuevos, en los que no tenemos plusvalías acumuladas. Después, si hay que rebalancear en sentido inverso (de RV a RF) venderíamos estos fondos que no tendrían demasiadas plusvalías acumuladas.

-Compensar plusvalías con minusvalías.

-No rebalancear. Dejar correr las ganancias en RV y aportar a fondos de RF para tener dinero "a salvo" en caso de crack en los mercados. El % de RV y la volatilidad aumentarían con el tiempo, pero con un buen colchón de seguridad en fondos de RF, el riesgo no sería excesivo.

-Respecto a Indexa y compañía: Apuesto a que utilizarían una estrategia genérica que no sería la ideal para cada inversor.

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Vie Nov 29, 2019 12:07
por veronsan200
Creo que Roboadvisor utilizará ETF, como en otros países europeos.

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Sab Dic 12, 2020 16:40
por Sebastien
Estoy recién empezando en este mundo de los fondos así que tal se me escapa algo. :)

Leo mucho las "ventajas" de no pagar impuestos al trasladar de un fondo a otro, y por ello es mejor que los ETFs. Pero al final, se paga sí o sí los impuestos. Me estaba rallando y encontré este artículo que lo explica: https://www.morningstar.es/es/news/1730 ... lidad.aspx

Según ello, los ETFs salen hasta un poco mejor. Hice los mismos cálculos en un Excell, y el ETF en efecto sale mejor que el fondo (por poco) simulando un coste anual de 0.5% para el ETF y 1.50% para el fondo.

¿Qué opináis? Sale mejor porque se exageró el coste del fondo?

Re: Fiscalidad Fondos de Inversión

Publicado: Sab Dic 12, 2020 18:15
por kakadeluxe
@Sebastien, la vida da muchas vueltas y no sabes si vas a mantener los mismos ETFs durante mucho tiempo. Motivos: subida unilateral de comisiones, cierre de la comercializadora o banco, ETF más barato, etc...
Con los fondos no tienes esos problemas, yo he traspasado los fondos tantas veces que he perdido la cuenta por los motivos indicados arriba. Si hubiera tenido una cartera en ETFs, habría tenido que venderlos, si y si, para pagar impuestos y dejar que los intereses trabajen para mí.
No quiere decir que los ETFs sean malos en comparación con los fondos, sino que no tiene esa ventaja de traspasibilidad fiscal, importante para mí, que puede no ser importante para ti.
Más información: Fondos vs ETF en nuestra guía: https://guia.bogleheads.es/vehiculo-inv ... _inversion