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Colchón de cash

Publicado: Vie Ago 23, 2019 21:22
por mforn
Buenas tardes,

Llevo 6 años con una cartera Bogle y tengo un colchón de cash que no sé si es muy abultado o no. Os pongo en contexto con números.

Colchón: 20000€
Gastos mensuales: 1500€

He calculado este colchón para que dure más de un año en el caso de que me quedara sin trabajo y sin paro.

Lo veis bien balanceado o demasiado grande?

Re: Colchón de cash

Publicado: Sab Ago 24, 2019 00:49
por thebay
Yo lo veo muy apropiado!

Re: Colchón de cash

Publicado: Sab Ago 24, 2019 11:10
por ClarkBo
Son 13 meses de gastos, es un una decisión personal pero como recomendación genérica está bien.

Re: Colchón de cash

Publicado: Sab Ago 24, 2019 12:11
por tomix
Todo depende de tus circunstancias y de tu aversión al riesgo. Si te preocupa que pueda tener un coste de oportunidad muy grande, podrías considerarlo parte de la RF, aunque sin usarlo para rebalancear. Por ejemplo, si tienes 100K y quieres tener un 40% de RF, podrías tener 20K de RF y 20K de cash.

Re: Colchón de cash

Publicado: Dom Ago 25, 2019 17:34
por blogejero25
Es una decisión muy personal, pero, curiosamente, mi planteamiento es prácticamente idéntico al tuyo.
Tengo muy poca renta fija (más que nada para jugar con los rebalanceos); mi colchón de seguridad prefiero tenerlo en cash y tener una cartera menos conservadora.

Re: Colchón de cash

Publicado: Dom Ago 25, 2019 20:24
por Jevivi
Buenas tardes @mforn y demas compañeros del foro.
Decision personal y complicada de responder, eres tu el que debe decidir en que porcentaje te encuentras comodo, para no tener que desinvertir en el peor momento.

La media aconsejada esta ente 6 /12 meses de tus gastos mensuales, pero obviamente esto depende de edad, ingresos (si son regulares y mantenibles en el tiempo) y patrimonio .......

En mi caso la parte de liquidez nunca baja del 50% del Total de mi Patrimonio, el resto esta invertido en Fondos + Planes de Pensiones.
Mi edad actual son 57 años, tengo trabajo estable (me quedan unos 10 años para la jubilacion).

En estos momentos:
- Tengo cubierto en liquidez (cash) aprox: 7 años de mis gastos. Cuentas Corrientes y Remuneradas (interes practicamente 0,10%) pero me aporta tranquilidad y liquidez para invertir.
- El excedente es lo que invierto. Tengo la inversion en Fondos de Gestion Activa: Cartera iniciada en 2011 por lo que tengo buenas plusvalias, (aunque esto puede cambiar). Los porcentajes son aproximados:

50% Renta Fija (Corporativa) + 40% Renta Variable (Europa y Global) + 10% Plan de Pensiones (me interesa porque fiscalmente me desgraba).
A partir de ahora mis aportaciones las hare a Cartera Pasiva (estoy estudiando si mediante ETF,s o Fondos de Distribucion).

Un saludo de JEVIVI

Re: Colchón de cash

Publicado: Lun Ago 26, 2019 09:37
por kakadeluxe
Jevivi escribió:
Dom Ago 25, 2019 20:24
50% Renta Fija (Corporativa) + 40% Renta Variable (Europa y Global) + 10% Plan de Pensiones (me interesa porque fiscalmente me desgraba).
A partir de ahora mis aportaciones las hare a Cartera Pasiva (estoy estudiando si mediante ETF,s o Fondos de Distribucion).
De Acumulación, la filosofía Boglehead se basa en Acumulación, lo de Distribución es filosofía DGI mejor con ETFs o Fondos de inversión en Acciones Aristocráticas.

Re: Colchón de cash

Publicado: Lun Ago 26, 2019 10:51
por Jevivi
Buenos dias, kakadeluxe.
los Fondos que poseo en la actualidad, son de Acumulacion.

Mi idea, es buscar ETF,s o Fondos Indexados que repartan dividendos, estos dividendos ya fiscalizados, los utilizare: bien para disfrute propio, bien para incrementar Plan de Pensiones o Fondos.

El que sea acumulacion/distribucion es mas un factor psicologico, lo realmente importante es elegir un buen producto (Fondo , ETF...) y seguir una estrategia previamente definida.

En 2015 eliminaron la exención de tributación para los primeros 1.500 euros de dividendo que beneficiaba al pequeño ahorrador. Desgraciadamente el tema fiscal es cambiante y de hecho en paises como Alemania ya tienen una fiscalidad desfavorable los Fondos de Acumulacion:
https://losrevisionistas.wordpress.com/ ... scripcion/
No se si imcumplo las normas de foro al poner un enlace. Si fuese asi mis disculpñas

Un saludo de JEVIVI

Re: Colchón de cash

Publicado: Lun Ago 26, 2019 13:03
por kakadeluxe
Hola @Jevivi

No te preocupes por poner enlaces ajenos al foro, así aportas más información y ampliamos cultura.

Veras, la filosofía Boglehead; te recomiendo leer "El pequeño libro para invertir con sentido común" (breve) o "Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común" (más extenso) del mismo autor John Bogle (padre de la filosofía Boglehead); dicha filosofía se basa en aportaciones periódicas en ETFs o fondos de inversión indexados con bajas comisiones para la jubilación o independencia financiera o herencia (objetivo), la base es que con el interés compuesto y la rentabilidad a largo plazo de la economía mundial incluidas las bolsas acabes con un capital necesario para el objetivo que te has propuesto.

Los ETFs o fondos de inversión indexados de Distribución se basa en que te proporcione un capital anual debido al pago de dividendos como rendimiento para tus necesidades, dichos ETFs o fondos indexados son deficientes en rendimientos vía dividendos ya que muchas empresas no pagan dividendos o pagan poco, pero a menos te garantiza un rendimiento a largo plazo basado en el índice (S&P500 o MSCI World siempre ha subido a largo plazo). Existen otra vía de aportación basados en Acciones Aristocráticas (empresas que pagan casi siempre buenos dividendos) que son más rentables anualmente que los indexados de distribución. Ahí ya nos metemos en otro tipo de filosofía llamada DGI basado en optimizar el rendimiento anual con independencia de su rendimiento a largo plazo, que son las cotizaciones bursátiles de esas empresas aristocráticas.

En mi anterior mensaje te aportaba enlaces, solo tienes que hacer clic en las palabras que aparecen subrayadas y leerlo. Si tienes dudas, pregunta y te lo explico.

Re: Colchón de cash

Publicado: Lun Ago 26, 2019 23:26
por SirHall
kakadeluxe escribió:
Lun Ago 26, 2019 09:37
De Acumulación, la filosofía Boglehead se basa en Acumulación, lo de Distribución es filosofía DGI mejor con ETFs o Fondos de inversión en Acciones Aristocráticas.
Esto de que la filosofía Boglehead se basa en la acumulación es muy relativo. Puede que ahora meta la gamba, pero si no me equivoco los ETF americanos son todos de distribución por ley, otra cosa -que desconozco- es si según el tipo de cuenta de esas que gastan los americanos (401k, IRA, etc) los dividendos tributan o no, haciéndolos una opción mucho más interesante que en España.

Re: Colchón de cash

Publicado: Mar Ago 27, 2019 09:12
por kakadeluxe
SirHall escribió:
Lun Ago 26, 2019 23:26
Esto de que la filosofía Boglehead se basa en la acumulación es muy relativo. Puede que ahora meta la gamba, pero si no me equivoco los ETF americanos son todos de distribución por ley, otra cosa -que desconozco- es si según el tipo de cuenta de esas que gastan los americanos (401k, IRA, etc) los dividendos tributan o no, haciéndolos una opción mucho más interesante que en España.
A mi eso no me suena de que sea Distribución por ley.
Lo que me suena mas son las aportaciones como las de 401 k e IRA de inversión que viene a ser de Acumulación.

Re: Colchón de cash

Publicado: Mié Ago 28, 2019 09:15
por Jevivi
kakadeluxe escribió:
Lun Ago 26, 2019 13:03

Buenos dias, @kakadeluxe
Veras, la filosofía Boglehead; te recomiendo leer "El pequeño libro para invertir con sentido común" (breve) o "Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común" (más extenso) del mismo autor John Bogle (padre de la filosofía Boglehead); ....
Si estoy leyendo el libro de "Como invertir en fondos de inversion con sentido comun" , (tiene 817 paginas), aunque solo por las 8 reglas que comenta en el Capitulo 4: Sobre la Simplicidad - paginas 199 a 224 ya esta amortizado el libro. :D

A
SirHall escribió:
Lun Ago 26, 2019 23:26
pero si no me equivoco los ETF americanos son todos de distribución por ley
Respecto al siguiente comentario: No recuerdo donde lei, que la mayoria de ETF americanos son de distribucion (pues el inversor americano busca este tipo de repartos), pero no recuerdo que fuese "por ley", de todas formas les hablo de cabeza y puedo estar equivocado.

Un saludo de JEVIVI

Re: Colchón de cash

Publicado: Lun Oct 14, 2019 22:15
por wilfred
blogejero25 escribió:
Dom Ago 25, 2019 17:34
Es una decisión muy personal, pero, curiosamente, mi planteamiento es prácticamente idéntico al tuyo.
Tengo muy poca renta fija (más que nada para jugar con los rebalanceos); mi colchón de seguridad prefiero tenerlo en cash y tener una cartera menos conservadora.
Una pregunta que me surge es cómo podemos sacarle el máximo provecho al colchón de cash para, al menos, igualar la inflación y no perder poder adquisitivo de esa parte de nuestro capital.

Tal y como están los tipos de interés, los depósitos a plazo fijo como que no son muy recomendables y las cuentas remuneradas no son nada del otro mundo (además, ahora los bancos se están poniendo un pelín tiquismiquis, exigiendo mayores vinculaciones para que les cuadren los balances). He visto la cuenta de MyInvestor, pero aún así remunera al 1%...

Alguna sugerencia? Cómo lo estáis enfocando vosotros? Saludos!

Re: Colchón de cash

Publicado: Sab Oct 19, 2019 17:00
por mforn
Para mi el colchon de emergencia está para tenerlo guardado en una CC separada en caso de que te haga falta. No intentaria sacarle algo de rendimiento ya que esto irá ligado a mas riesgo. Y es justo esta parte de mi patrimonio que quiero con menos riesgo. Lo que tengo invertido voy a pecho descubierto (75%RV) y a muy largo plazo.

Re: Colchón de cash

Publicado: Sab Oct 19, 2019 17:43
por wilfred
Hola mforn,

Según lo que comentan Bernstein y Malkiel sería interesante que la parte en cash de nuestra cartera no perdiera poder adquisitivo y estuviera invertida en vehículos que, al menos, mitigaran algo la inflación, como certificados de depósito bancarios, cuentas remuneradas online, letras del tesoro o fondos monetarios. Lo que pasa es que algunas de estas opciones están (en sus libros) lógicamente orientadas al mercado de USA. No sé yo cómo podemos hacer algo similar aquí, aparte de las cuentas remuneradas (que suelen ser poco rentables y requieren una gran vinculación) y las IPF (que no rentan nada ahora mismo). Miré el otro día las letras del tesoro y es para echarse a llorar, con rentabilidades negativas.

Re: Colchón de cash

Publicado: Mar Nov 19, 2019 08:43
por Egoitz89
Buenos días!!! Ya llevamos mes y medio en el mundillo y el hecho de invertir ha hecho que me involucre en mí economía. La verdad hasta ahora no le había hecho caso, cuando decidí adentrarme en este mundo cogí una parte de mis ahorros, bien que pasa con el resto, por ejemplo al fondo de emergencia he destinado 25000€ donde lo puedo depositar, (no los voy a dejar en el banco) en este caso se quedarían hay sin tocar para nada y el dinero que me voy ahorrando año tras año para la moto, coche, ropa, movil, etc. este dinero tendria que estar a mi disposición
Un saludo y muchas gracias