Foro Bogleheads® España

Hola,
Pregunta rápida y directa:
Si tenemos disponible hoy 200K para invertir, qué es mejor? comprar nuestros fondos indexados, en la proporción que deseemos, de una sola vez o ir comprando 1000eur por ejemplo cada día (en los mismos fondos misma proporción) hasta completar los 200K?

En resumen: comprar de golpe o poquito a poquito. ¿Qué ventajas o desventajas tiene cada estrategia?

Muchas gracias por adelantado.

Hola Djlu! Se ha hablado mucho de este tema, te dejo el tema completo de la conversación: A propósito del Dollar Cost Averaging (DCA)

El resumen sería:
- Financieramente hablando es mejor todo de golpe.
- Psicológicamente, poco a poco.

Ya he leído todo el hilo. Muchas gracias

Depende de muchos factores: si es corto, medio o largo plazo, si puedes dormir bien y no pensar en ello si lo inviertes de golpe, etc...

Usa la técnica de visualización negativa para disimular el peor escenario y mira como reaccionas.

Estoy probando una técnica: compro poco a poco (no de golpe), fondos de RF/RV en los que estoy interesado y lo que en ese momento está bajando.
Alguien hace lo mismo? es decir aplica algo de timing en la cartera bogle? Adivinar el futuro es imposible pero reconocer en qué momento estás del ciclo económico no es complicado.
Gracias

djlu escribió: ↑

Lun Sep 09, 2019 11:44

Estoy probando una técnica: compro poco a poco (no de golpe), fondos de RF/RV en los que estoy interesado y lo que en ese momento está bajando.
Alguien hace lo mismo? es decir aplica algo de timing en la cartera bogle? Adivinar el futuro es imposible pero reconocer en qué momento estás del ciclo económico no es complicado.
Gracias

mi opinión:
Si dispones de capital para invertir y esperas ( hasta que 'detectas' bajadas) significa que estás demorando tu entrada en el mercado, y eso tiene un coste de oportunidad.
Muchas veces el mercado irá subiendo y tú tendrás tu dinero en tu cuenta esperando una bajada. Y, a la larga, va a ser más lo que dejas de ganar por las subidas que te has perdido, que con lo que has podido recortar al comprar bajo.

Te dará la sensación de que lo estás haciendo bien porque te reportará satisfacción la sensación de comprar barato e ignorarás lo que pierdes en las subidas, pero, a largo plazo, si te comparas con el índice puro y duro, verás que con el timing te perjudicas.
Creo que hay publicaciones de las propias entidades de inversión mostrando cómo los rendimientos que obtienen muchos de los clientes son peores que los resultados del fondo en el que invierten precisamente por ir haciendo timing.

Los ciclos económicos, por otra parte, no son cosas de semanas o meses. Son de años. Y si fueran tan fáciles de detectar seríamos todos bastante ricos.

@@dju, coincido totalmente con lo dicho por el compañero @blogejero25@.

Entonces, según esto último, deberíamos trazar una mensualidad fija de inversión, y en el caso de disponer de capital extra (cambio de valores en la vida, venta masiva de nuestras posesiones, etc), deberíamos invertir este dinero extra inmediatamente e independientemente del momento en el que estemos mientras sigamos invirtiendo periódicamente?


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Gracias por los consejos @blogejero25 Aprovecho para enviaros este enlace por si os parece interesante:

http://www.perpe.es/2019/09/06/ff3519/

Es una web que semanalmente contabiliza las entradas/salidas de capital de las 3 categorías de fondos principales.

Saludos

BogleAstronaut escribió: ↑

Mié Sep 11, 2019 22:30

Entonces, según esto último, deberíamos trazar una mensualidad fija de inversión, y en el caso de disponer de capital extra (cambio de valores en la vida, venta masiva de nuestras posesiones, etc), deberíamos invertir este dinero extra inmediatamente e independientemente del momento en el que estemos mientras sigamos invirtiendo periódicamente?


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Con la estadística de la mano, es más probable que salgas favorecido si inviertes todo lo disponible de golpe respecto a si si lo haces de forma intermitente.

En la práctica, lo que sucede es que como lo inviertas todo de golpe y al día siguiente haya un bajón, igual no duermes bien . Así que puede ser que te resulte más cómodo invertirlo a partes, de forma sistemática distribuido en el tiempo, con lo que disminuyes volatilidad a costa de disminuir algo el rendimiento potencial. Yo si la cantidad es relativamente grande lo hago así.

BogleAstronaut escribió: ↑

Mié Sep 11, 2019 22:30

Entonces, según esto último, deberíamos trazar una mensualidad fija de inversión, y en el caso de disponer de capital extra (cambio de valores en la vida, venta masiva de nuestras posesiones, etc), deberíamos invertir este dinero extra inmediatamente e independientemente del momento en el que estemos mientras sigamos invirtiendo periódicamente?


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Pensar demasiado es malo. Si inviertes lo máximo posible lo antes posible tienes la clave del éxito.
Una cosa que me gusta de la app de r4 es que puedes invertir sin saber como van tus inversiones. Me llega la paga extra, la paso a a r4, miro a que fondos le tengo que meter y listo.

Solo es tener claro como vas a invertir y seguir el plan

Está muy interesante este hilo, sobre todo porque hay que diferenciar el hecho de invertir y especular. Muchas personas con gran capital comienzan a especular pensando que está siendo parte de su "estrategia de inversión" y la verdad es que están frente a un sesgo cognitivo. Les dejo un artículo que me ayudó a entenderlo: https://libertex.org/es/blog/invertir-vs-especular

En este blog (está en inglés) hacen un interesante estudio comparativo sobre invertir temporalmente (DCA) o todo de golpe (all in / lump sum).

https://ofdollarsanddata.com/dollar-cos ... -lump-sum/

Spoiler: mejor todo de golpe (all in or lump sum), aunque te sentirás más cómodo poco a poco (Dollar Cost Averaging)

Salu2