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Buenas.

¿Cómo se interpretan/qué significan/cómo se utilizan los datos de Rentabilidad Simple, TWR y MWR ?

Por ejemplo:


Las definiciones que se dan en la plantilla del foro son estas:



Pero no acabo de entender la utilidad del TWR o del MWR, o cómo usarlo para ver cómo de bien lo está haciendo mi cartera, o poder comparar con otras careras...

¿Se coge el total?¿El anual?


Y si la rentabilidad total simple es la que se ve ahí a día de hoy... cómo es que la anual es bastante superior? No deberían ser cercanas puesto que lo acumulado a estas alturas del año no va a ser tan distinto en principio de lo de final de año?

¡¡¡ Gracias a todos por vuestras respuestas !!!

Saludos.

Hola.

¿Alguna idea ?
¡¡ Muchas gracias !!

De forma muy resumida, diría que el TWR es el que te sirve para compararte con otras carteras, y el MWR el que te dice realmente qué rentabilidad le has sacado a tu dinero, teniendo en cuenta cuándo y cuánto has aportado. En cuanto a la columna 'Anual', en realidad quiere decir "anualizada". Es decir, toma la rentabilidad (simple o TWR) calculada para el periodo en el que realmente llevas invertido (desde tu primera aportación), y la anualiza, o sea te dice lo que obtendrías en un año.
En tu caso, por ejemplo, si esos datos que muestras son los correspondientes al 11 de diciembre (fecha del post), tu primera aportación fue el 3 de abril. Desde el 3 de abril al 11 de diciembre (252 días), has obtenido una rentabilidad TWR del 9,98%. Si siguieras "a ese mismo ritmo", tu rentabilidad acumulada/total el 3 de abril del 2020 sería el 14,77%.
Si esto ha sido un trabalenguas, ponte un café bien cargadito, siéntate en un lugar tranquilo donde te puedas concentrar, y estúdiate los posts que sobre rentabilidades tiene el blog gestionpasiva.com:
¿Qué es y cómo se calcula la rentabilidad de una inversión?
Formas de medir la rentabilidad de tu cartera: Time-Weighted Return Vs. Money-Weighted Return
¿Cómo calcular la rentabilidad anualizada de una inversión?

Muchas gracias por la respuesta, la estudiaré con detenimiento

Saludos.

Entonces según entiendo yo:

Con la rentabilidad simple medimos la rentabilidad obtenida en una aportación única de golpe (sin DCA, ni aportaciones periódicas) en un determinado plazo de tiempo.

Con MWR medimos la rentabilidad teniendo en cuenta cuándo y cuánto aportamos, por lo que entiendo que se utiliza para inversiones de media-larga duración en la que se hace DCA o aportaciones periódicas


Con TWR medimos la rentabilidad sin tener en cuenta el efecto del dinero invertido (cuánto y cuando) y se utiliza para comparar carteras entre distintos inversores, gestoras, índices...

Dejo un artículo donde se explica claramente las diferencias entre rentabilidad simple, TWR y MWR

https://www.inbestme.com/blog/rentabili ... -correcta/