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Re: Carteras personales

Publicado: Mié Abr 10, 2019 23:39
por inves76
Edalmo escribió:
Mar Abr 09, 2019 16:45
Buenas tardes,

Soy un inversor particular de 36 años, casado y con 2 hijos, con una experiencia mas o menos dilatada en temas de inversión en bolsa en los que fundamentalmente he seguido la estrategia de Dividend Growth Investing (DGI) a través de la elección y compra de acciones concretas (Fundamentalmente USA).

Poco a poco, fui descubriendo el maravilloso mundo de los ETF que me ahorra, sobre todo, mucho tiempo de estudio.

Mi estrategia se basa en la generación del máximo patrimonio posible hasta llegar a la jubilación (en 28 años) para después utilizarlo como complemento a la más que probable exigua pensión que me quedará allá por 2047.

A continuación os muestro mi cartera, que ya os adelanto es 100% Renta variable:

ISHARES SP500 - 36%
US DIVIDEND ARISTOCRATS - 20%
US PROPERTY YIELD - 10%
ISHARES EUROPE - 10%
EUR DIVIDEND ARISTOCRATS - 10%
ASIA DIVIDEND ARISTOCRATS - 7%
EMERGING MARKETS - 7%

Como veis, tengo muy sobreponderado USA y es que mi experiencia previa en el mundo del DGI así me lo aconseja.

Mi estrategia se basará en ir haciendo aportaciones periódicas a cada uno de los fondos y rebalanceos anuales a fin de obtener una rentabilidad máxima hasta mi jubilación. Llegados a este punto rotaré SP500, Ishares Europe y Emergentes y me quedaré únicamente con ETF´s de high dividend yield buscando, como os he comentados antes, unas rentas pasivas lo más altas posibles.

La decisión de no meterle nada de Renta Fija viene básicamente de la decisión de maximizar la rentabilidad y de la experiencia de haber superado la tensión del crack de 2008 sin deshacer mis posiciones.

Os agradeceré vuestros comentarios y consejos

Un saludo
Enhorabuena por los años de inversion y por tener un plan y seguirlo.
Solo una pregunta, quizas porque vengo de Bogleheads.org: Alli lo primero que te preguntarian es por que esa pasion por los dividendos? Al concentrar tu inversion en ese tipo de acciones estas sobreponderando un tipo de inversion y dejando de lado el Growth. Las empresas de dividendo creciente son negocios maduros, tradicionales y con poca reinversion. Mas o menos su politica consisten en aumentar sus precios año a año para aumentar sus beneficios y como mucho salir a comprar alguna empresa para añadirlo a su cuadra de marcas.
Sorprende que todo el FAANG, como emblema del Growth, que ha creado la mayor riqueza legal de la ultima decada no te haya hecho replantear la estrategia. Y sin embargo luego tienes un 7% en mercados emergentes que es una ruleta rusa.
Ademas, la estrategia de dividendos pura supone pasar por caja todos los años.

Yo cada vez simplifico mas mi cartera: Vanguard Total Stock Market USA e Internacional y algo de REIT en el IRA para no pagar impuestos. Diversificacion completa, inversion en todos los sectores y empresas. Growth, Value, Dividendos, lo que sea. Yo voy siguiendo el mercado, con algunos toques de picante (Amazon, MAstercard, FB y Microsoft)
Tambien me gustaria conocer tu experiencia durante la crisis del 2008. Yo por aquel entonces tenia cuatro cositas invertidas y no lo vive. Si se vuelve a repetir (que seguro que pasa) va a ser muy duro psicologicamente ver caidas del 40% en la cartera.

Re: Carteras personales

Publicado: Mié Abr 17, 2019 13:15
por ClarkBo
Os dejo por aquí la recopilación de carteras que tenemos en el grupo de Telegram, por si os ayuda a tener más información. Habría que buscar una forma de recopilar está información de manera centralizada y poder consultar de manera sencilla.

Recopilación de carteras de nuestro grupo Boglehead en Telegram

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Publicado: Sab Abr 20, 2019 20:44
por calamar_dj
Buenas,

Lo primero presentarme. Llevo leyéndolos un tiempo y me he animado a logearme. Me parece un blog de gran ayuda para la gente que empezamos con esto de la indexación. Gracias por hacerlo posible.

Tengo cartera en Indexa Capital y la quiero pasar a BNP por eso de que se me caduca el año sin comisiones. Había pensado en una formada por:

Amundi MSCI World: 55%
Vanguard Emerging markets 10%
Vanguard Eurozone Inflation Linked 20%
Vanguard Euro Goverment Bond 10%
Amundi Index Epra Nareit 5%

Tengo claro los porcentajes de 65% para RV y 30% para RF pero, ¿Mantendrías el 5% de REIT? Y por otra parte , respecto a la RF ¿consideras correcta la distribución 10-20 entre bonos gubernamentales y ligados a la inflación o la cambiarías?

Gracias

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Publicado: Sab Abr 20, 2019 20:58
por ClarkBo
Bienvenido! 😀 A mí me parece muy correcta, tal cual la tienes, con 5% REITs y con la distribución de RF.

Yo personalmente la tengo al revés con el doble de RF euro gubernamental que de BLIs, cada clase cumple su función y debes tener claro para que usas cada una, por lo demás yo la veo muy bien.

PD: muevo tu mensaje al tema de carteras dónde los compañeros han presentado las suyas y te podrán dar su opinión también.

Saludos!!

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Publicado: Sab Abr 20, 2019 22:16
por calamar_dj
ClarkBo escribió:
Sab Abr 20, 2019 20:58
Bienvenido! 😀 A mí me parece muy correcta, tal cual la tienes, con 5% REITs y con la distribución de RF.

Yo personalmente la tengo al revés con el doble de RF euro gubernamental que de BLIs, cada clase cumple su función y debes tener claro para que usas cada una, por lo demás yo la veo muy bien.

PD: muevo tu mensaje al tema de carteras dónde los compañeros han presentado las suyas y te podrán dar su opinión también.

Saludos!!
Gracias ClarkBo.

Comentas que cada uno de los fondos de RF cumple su función. El hecho de mi distribución 20% BLIs y 10% euro gubernamental es porque en Indexa así es su distribución, no porque yo sepa la función de uno u otro. ¿Me podrías ayudar con este concepto? ¿Por qué tienes la ponderación al revés?

Gracias

Re: Carteras personales

Publicado: Sab Abr 20, 2019 23:06
por ClarkBo
Claro, te dejo dos hilos buenísimos sobre el tema:

Re: Carteras personales

Publicado: Lun Abr 22, 2019 17:56
por Beni15
ClarkBo:
¿Cómo ves una cartera 50% indexado Msci World 50% Renta fija gubernamental europea? Sólo dos fondos.
Plazo temporal: 20 años.
Edad: 45 años
Aportaciones periódicas.
Rebalanceo anual por calendario.
Objetivo: 3-4%.
Me interesa saber tu opinión.
Muy agradecido.
Un saludo a todos.

Re: Carteras personales

Publicado: Lun Abr 22, 2019 18:36
por ClarkBo
Beni15 escribió:
Lun Abr 22, 2019 17:56
ClarkBo:
¿Cómo ves una cartera 50% indexado Msci World 50% Renta fija gubernamental europea? Sólo dos fondos.
Plazo temporal: 20 años.
Edad: 45 años
Aportaciones periódicas.
Rebalanceo anual por calendario.
Objetivo: 3-4%.
Me interesa saber tu opinión.
Muy agradecido.
Un saludo a todos.
Hola @Beni15 ! Si estás cómodo con los %, cosa que sólo tú puedes decidir, me parece una configuración perfecta, de 10. Sigue el plan sin desviarte y pasarás de largo tu objetivo. 💪🏻

Re: Carteras personales

Publicado: Lun Abr 22, 2019 18:41
por ClarkBo
ClarkBo escribió:
Sab Abr 20, 2019 23:06
Claro, te dejo dos hilos buenísimos sobre el tema:
@calamar_dj te dejo otro artículo recién salido del horno del compañero @alex_qntli Bonos ligados a la inflación: Protección ante lo inesperado

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 00:09
por Sumerakin
Buenas,

Teniendo en cuenta que soy bastante joven (23 años) decidí ir con 100% stocks y en 3-4 años añadir un 20% de renta fija, actualmente mi cartera es:

Amundi MSCI World Index - 80%
Vanguard Emerging Markets Index - 20%

Saludos

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 13:21
por Pepeco
Sumerakin escribió:
Mar Abr 23, 2019 00:09
Buenas,

Teniendo en cuenta que soy bastante joven (23 años) decidí ir con 100% stocks y en 3-4 años añadir un 20% de renta fija, actualmente mi cartera es:

Amundi MSCI World Index - 80%
Vanguard Emerging Markets Index - 20%

Saludos
Me parece acertada tu cartera, si bien, teniendo en cuenta tu edad, yo no añadiría nada de RF al menos durante los próximos 5 años... salvo, claro está, que vayas a necesitar el dinero o tengas una aversión al riesgo considerable...

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 15:06
por inves76
El MSCI World Index ya tiene un 10% en EM. No estas sobreponderando demasiado? Evidentemente nadie sabe que pasara a medio plazo
https://www.msci.com/world

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 16:04
por kakadeluxe
Beni15 escribió:
Lun Abr 22, 2019 17:56
ClarkBo:
¿Cómo ves una cartera 50% indexado Msci World 50% Renta fija gubernamental europea? Sólo dos fondos.
Plazo temporal: 20 años.
Edad: 45 años
Aportaciones periódicas.
Rebalanceo anual por calendario.
Objetivo: 3-4%.
Me interesa saber tu opinión.
Muy agradecido.
Un saludo a todos.
Como dice el compañero, si con esa distribuccion consigues dormir a pierna suelta, pues adelante. Lo importante es cuando caen las bolsas, hay que manternerlo y seguir dormiendo a pierna suelta, como ocurrio en ultimo trimestra del año pasado.

Sumerakin escribió:
Mar Abr 23, 2019 00:09
Buenas,

Teniendo en cuenta que soy bastante joven (23 años) decidí ir con 100% stocks y en 3-4 años añadir un 20% de renta fija, actualmente mi cartera es:

Amundi MSCI World Index - 80%
Vanguard Emerging Markets Index - 20%

Saludos
Si no tienes algo que comprar a corto y medio plazo (te queda 44 años para jubilarte), seria mejor que invertieras 100% Amundi MSCI World Index.

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 16:19
por ClarkBo
inves76 escribió:
Mar Abr 23, 2019 15:06
El MSCI World Index ya tiene un 10% en EM. No estas sobreponderando demasiado? Evidentemente nadie sabe que pasara a medio plazo
https://www.msci.com/world
No, no, el MSCI World Index no contiene EM, es el índice MSCI ACWI el que lo contiene.
THE MSCI WORLD INDEX REPRESENTS APPROXIMATELY 88% OF THE MSCI ACWI INDEX
PD: la info está justo en el link que has dejado :-)

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 17:39
por CutN
Pues yo pensaba que él Amundi msci world tenía también emergentes. Y estoy viendo la ficha en Morningstar y tiene muy muy poquito, supongo que despreciable para ese índice, según comentabas

Enviado desde mi Mi MIX 2S mediante Tapatalk


Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 18:06
por Sumerakin
Si no tienes algo que comprar a corto y medio plazo (te queda 44 años para jubilarte), sería mejor que invirtieras 100% Amundi MSCI World Index
No entiendo la relación entre querer comprar algo a corto y medio plazo y el índice de mercados emergentes, creo que es importante tener una pequeña parte a mercados emergentes junto con el MSCI World Index. De todas formas he pensado en reducir el % de Vanguard Emerging Markets Index a 10% o 15% y aumentar el de MSCI World.

Respecto fondos de renta fija, no le veo mucho sentido invertir en ellos ya que estoy metiendo dinero que se que no necesitaré en un futuro. Más adelante obviamente destinare al menos un 20% para estar ligeramente protegido.

Y una pequeña pregunta sobre la renta fija, ¿por qué mucha gente de este foro solamente invierte en renta fija europea y no global? Curiosidad.

P.D: Soy nuevo en este foro, es un placer poder compartir ideas y opiniones con vosotros, también agradecer a los creadores. Saludos y gracias a todos.

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 18:07
por tomix
CutN escribió:
Mar Abr 23, 2019 17:39
Pues yo pensaba que él Amundi msci world tenía también emergentes. Y estoy viendo la ficha en Morningstar y tiene muy muy poquito, supongo que despreciable para ese índice, según comentabas

Enviado desde mi Mi MIX 2S mediante Tapatalk
El problema aquí es que hay países que para Morningstar son desarrollados mientras que para MSCI son emergentes y viceversa. También pasa algo parecido con los tamaños de las empresas, no siguen los mismos criterios para determinar que empresas son grandes, medianas o pequeñas. Por lo que si quieres formar una cartera con fondos que sigan los índices MSCI, Morningstar te va a confundir.

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 19:13
por kakadeluxe
Sumerakin escribió:
Mar Abr 23, 2019 18:06
No entiendo la relación entre querer comprar algo a corto y medio plazo y el índice de mercados emergentes, creo que es importante tener una pequeña parte a mercados emergentes junto con el MSCI World Index. De todas formas he pensado en reducir el % de Vanguard Emerging Markets Index a 10% o 15% y aumentar el de MSCI World.

Respecto fondos de renta fija, no le veo mucho sentido invertir en ellos ya que estoy metiendo dinero que se que no necesitaré en un futuro. Más adelante obviamente destinare al menos un 20% para estar ligeramente protegido.

Y una pequeña pregunta sobre la renta fija, ¿por qué mucha gente de este foro solamente invierte en renta fija europea y no global? Curiosidad.

P.D: Soy nuevo en este foro, es un placer poder compartir ideas y opiniones con vosotros, también agradecer a los creadores. Saludos y gracias a todos.
Te contesto punto por punto.
1.- Me alegro de que me corrijas, me había confundido con tu fondo Vanguard Emerging Markets Index, creía que era RF y veo que es variable. :oops: Contestando a la pregunta, me refería a que si NO necesitas el dinero a corto plazo (comprar un moto o coche) o medio plazo (un piso) que lo invirtieras 100% como lo estas haciendo.
2.- Sobre RF en euros, es porque vivimos en España y es nuestra moneda de uso. Invertir en RF en dolares u otra moneda sin cubrir la divisa (un seguro sobre la cotización) añade un plus de riesgo a la inversión de RF que debería ser lo mas estable posible; imagínate que inviertes en RF dolares sin cobertura y el dolar se aprecian mucho, la rentabilidad de tus RF en dolares sera muy negativa porque se paga unos céntimos de euros por cada dolar invertido, ejemplo 1 dolar = 0,50 euros, ahora esta a 0,80 euros.

Saludos.

Re: Carteras personales

Publicado: Mar Abr 23, 2019 20:18
por inves76
ClarkBo escribió:
Mar Abr 23, 2019 16:19
inves76 escribió:
Mar Abr 23, 2019 15:06
El MSCI World Index ya tiene un 10% en EM. No estas sobreponderando demasiado? Evidentemente nadie sabe que pasara a medio plazo
https://www.msci.com/world
No, no, el MSCI World Index no contiene EM, es el índice MSCI ACWI el que lo contiene.
THE MSCI WORLD INDEX REPRESENTS APPROXIMATELY 88% OF THE MSCI ACWI INDEX
PD: la info está justo en el link que has dejado :-)
Gracias por la correccion. Se ve que World no siempre es All World. El VTWAX Vanguard Total World Stock Index si que tiene el 10% de EM. Pero sigue un indice distinto del MSCI World Index.

Re: Carteras personales

Publicado: Jue Abr 25, 2019 22:55
por Johan
Buenas noches
Acabo de leer el pequeño libro para invertir con sentido comun y me gustaría poder contar con vuestras opiniones para terminar de recomponer mi cartera.
Mi edad es de 63 años y me planteo llegar a 50/50 aproximadamente aunque ahora estoy en 20% RV Y 80 %ENTRE RF y liquidez.
Ahora tengo:
RV
Amundi europa
Amundi World
Amundi S&P 500
Amundi Pacific ex japan
RF
Amundi euro agg
Amundi J P (eurhdg)

Todos con R4.
Me gustaria simplificar, diversificar y reducir costes. Que podria hacer?
Podría comprar etf de una vez y mantener, pero compensa fiscalmente aunque sea a largo plazo?
Podria tener una estructura de solo 3 fondos?
Muchísimas gracias por vuestras aportaciones.
Un saludo