Me preguntaba si alguien tiene tilt en small cap value y de ser asi como lo haceis en Espanya? Yo vivo en el extranjero pero en el corto plazo voy a volver a Espanya y estoy viendo que es posible tener exposicion a factores si usas ETF pero no con fondos (no he encontrado ninguno de small cap value).
Alguien ha hecho alguna simulacion para ver como afectaria ETF/Fondos? veo que los ETF tienen menor tracking error y menor coste pero como desventaja esta la fiscalidad en los rebalanceos...
Re: Factores: small cap value
Publicado: Dom Ene 17, 2021 00:31
por Jordi_G
En la estrategia Bogleheads no se lleva small cap value, se lleva small cap (si quieres) sin distinguir entre value, growh, ni nada, se lleva todo, no sabemos que lo hará mejor.
Igualmente, no hay ningún fondo indexado de small cap value.
Re: Factores: small cap value
Publicado: Dom Ene 17, 2021 01:39
por daniel
La estrategia bogleheads puede incluir tilting a small cap value, esta estrategia está basada en la literatura científica, exponerte a riesgos diferentes que al mercado tiene mayor rentabilidad esperada y diversifica. si te interesa más el tema: https://www.bogleheads.org/wiki/Variati ... _investing
Ya se que no hay fondos small cap value, ETF si hay, la pregunta iba por ver que alternativas se usan.
Re: Factores: small cap value
Publicado: Dom Ene 17, 2021 13:04
por ClarkBo
daniel escribió: ↑Dom Ene 17, 2021 01:39
La estrategia bogleheads puede incluir tilting a small cap value, esta estrategia está basada en la literatura científica, exponerte a riesgos diferentes que al mercado tiene mayor rentabilidad esperada y diversifica. si te interesa más el tema: https://www.bogleheads.org/wiki/Variati ... _investing
Ya se que no hay fondos small cap value, ETF si hay, la pregunta iba por ver que alternativas se usan.
Las variaciones pueden ser infinitas, básicamente uno puede añadir a si cartera Bogleheads lo que le dé la gana... Small value, y también puedes añadir microcaps, y sobreponderar sectores,o regiones, o meter bitcoins, ... La realidad bajo ese juego es que una cartera de 2 fondos (RV+RF) aportaciones periódicas y olvidarse del tema supera, igual o se queda cerca de cualquier experimento.
daniel escribió: ↑Dom Ene 17, 2021 01:39
La estrategia bogleheads puede incluir tilting a small cap value, esta estrategia está basada en la literatura científica, exponerte a riesgos diferentes que al mercado tiene mayor rentabilidad esperada y diversifica. si te interesa más el tema: https://www.bogleheads.org/wiki/Variati ... _investing
Ya se que no hay fondos small cap value, ETF si hay, la pregunta iba por ver que alternativas se usan.
Las variaciones pueden ser infinitas, básicamente uno puede añadir a si cartera Bogleheads lo que le dé la gana... Small value, y también puedes añadir microcaps, y sobreponderar sectores,o regiones, o meter bitcoins, ... La realidad bajo ese juego es que una cartera de 2 fondos (RV+RF) aportaciones periódicas y olvidarse del tema supera, igual o se queda cerca de cualquier experimento con un tiempo invertido y esfuerzo ridículo.
daniel escribió: ↑Dom Ene 17, 2021 01:39
La estrategia bogleheads puede incluir tilting a small cap value, esta estrategia está basada en la literatura científica, exponerte a riesgos diferentes que al mercado tiene mayor rentabilidad esperada y diversifica. si te interesa más el tema: https://www.bogleheads.org/wiki/Variati ... _investing
Ya se que no hay fondos small cap value, ETF si hay, la pregunta iba por ver que alternativas se usan.
Las variaciones pueden ser infinitas, básicamente uno puede añadir a si cartera Bogleheads lo que le dé la gana... Small value, y también puedes añadir microcaps, y sobreponderar sectores,o regiones, o meter bitcoins, ... La realidad bajo ese juego es que una cartera de 2 fondos (RV+RF) aportaciones periódicas y olvidarse del tema supera, igual o se queda cerca de cualquier experimento.
Estoy de acuerdo que una cartera simple es buena idea, pero no entiendo lo de equiparar factor investing con sobreponderar sectores o experimentos. Detras de factor investing hay research y si crees en la validez de la inversion pasiva tienes que creer en factor investing, no son experimentos ni mucho menos, es teoria solida. Siento que todo esto es un poco offtopic pero hay mucha informacion util, ejemplo:
Por si a alguien le es util, no he encontrado nada de fondos indexados asi, habria que usar ETFs.
Re: Factores: small cap value
Publicado: Dom Ene 17, 2021 16:06
por ClarkBo
Mucha literatura y estudios acerca del factor tamaño y factor estilo (Value vs growth). All about asset allocation lo aborda muy bien. Lo que trato de decirte es que no merece la pena la complicación por la promesa de prima que a veces sucede y a veces no. Yo he pasado por ahí, creo que tengo un post dónde lo explico o trato de hacerlo.
Re: Factores: small cap value
Publicado: Dom Ene 17, 2021 16:26
por daniel
Bueno ahí si estoy de acuerdo, la duda es si se es capaz de aguantar el underperformance durante años. Pero la prima también puede no existir para la renta variable, muchas veces los bonos lo hacen mejor y no por eso desistir de exponerse a RV tiene sentido. Lo mejor es definir un plan razonable y seguirlo.
