No me voy a meter de lleno en tu charco, pero sí apoyo la idea de que el ESG y otras tonterías favorecen , más que ineficiencias, una mayor volatilidad intrínseca en la cartera. O sube fuerte, o cae fuerte (menos acciones, variedad, sectores, etc) . La legislación y catalogación (internacional, pero especialmente la europea) confeccionada laxa adrede - famosos artículos 8 y 9 - tampoco ayuda.MrAlchemist escribió: ↑Jue Nov 16, 2023 10:33Memos hay en todas partes, eso no distingue inversores activos de pasivos. Hace un par de años te podías encontrar por aquí a gente repitiendo como loros 'stay the course', 'cartera de 2 fondos', 'aquí no se hace market timing', etc. etc. Unos meses después leías mensajes de esa misma gente en plan "¿por qué la Renta Fija se cae con la inflación?" "¿¿pero qué tendrá que ver que suban los tipos con que mis fondos indexados de bonos bajen??": estaban metiendo dinero de forma sistemática en un producto del que no se habían molestado en entender lo más elemental. No sé cómo calificarías a alguien así, pero yo desde luego no le llamaría 'genio de las finanzas' o tan siquiera 'responsable'.BoExperience escribió: ↑Mié Nov 15, 2023 10:26 Memos activos, el momento de comprar ya pasó. Ahora solo queda comprar lo poco que se haya rezagado o las sobras.
Al hilo de la cantidad vs. calidad de mi mensaje anterior, ¿esa gente añade o resta eficiencia al mercado en general?
Me complace que mi cartera diversificada indexada tenga proveedores de alcohol, tabaco, armamento, moda cara, lujos, etc. ¿Por qué? Porque los vicios , los complejos humanos y la presión social nunca se acaban, , son sectores que presentan buenos márgenes márgenes respecto a otras de necesidades más básicas. Si no lo hace una empresa pues lo hará otra... Todo ello en su porcentaje por capitalización, claro.