Colchón de cash

¿Tienes preguntas acerca de tus inversiones personales? No importa si son simples o complejas, puedes preguntar aquí.
Responder
mforn
Mensajes: 12
Registrado: Jue Ago 22, 2019 00:42

Colchón de cash

Mensaje por mforn » Vie Ago 23, 2019 21:22

Buenas tardes,

Llevo 6 años con una cartera Bogle y tengo un colchón de cash que no sé si es muy abultado o no. Os pongo en contexto con números.

Colchón: 20000€
Gastos mensuales: 1500€

He calculado este colchón para que dure más de un año en el caso de que me quedara sin trabajo y sin paro.

Lo veis bien balanceado o demasiado grande?

thebay
Mensajes: 77
Registrado: Vie Ene 11, 2019 13:40

Re: Colchón de cash

Mensaje por thebay » Sab Ago 24, 2019 00:49

Yo lo veo muy apropiado!

Avatar de Usuario
ClarkBo
Boglehead
Mensajes: 561
Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Colchón de cash

Mensaje por ClarkBo » Sab Ago 24, 2019 11:10

Son 13 meses de gastos, es un una decisión personal pero como recomendación genérica está bien.

Avatar de Usuario
Buffett1979
Boglehead
Mensajes: 292
Registrado: Vie Ene 04, 2019 17:05

Re: Colchón de cash

Mensaje por Buffett1979 » Sab Ago 24, 2019 11:59

Mi colchón es de 6 meses solo. Tengo un % importante en RF y por eso creo que no necesito tanto

tomix
Mensajes: 79
Registrado: Sab Mar 09, 2019 03:53

Re: Colchón de cash

Mensaje por tomix » Sab Ago 24, 2019 12:11

Todo depende de tus circunstancias y de tu aversión al riesgo. Si te preocupa que pueda tener un coste de oportunidad muy grande, podrías considerarlo parte de la RF, aunque sin usarlo para rebalancear. Por ejemplo, si tienes 100K y quieres tener un 40% de RF, podrías tener 20K de RF y 20K de cash.

Avatar de Usuario
blogejero25
Mensajes: 19
Registrado: Dom Ago 25, 2019 12:08

Re: Colchón de cash

Mensaje por blogejero25 » Dom Ago 25, 2019 17:34

Es una decisión muy personal, pero, curiosamente, mi planteamiento es prácticamente idéntico al tuyo.
Tengo muy poca renta fija (más que nada para jugar con los rebalanceos); mi colchón de seguridad prefiero tenerlo en cash y tener una cartera menos conservadora.

Avatar de Usuario
Jevivi
Mensajes: 7
Registrado: Jue Jul 11, 2019 15:39

Re: Colchón de cash

Mensaje por Jevivi » Dom Ago 25, 2019 20:24

Buenas tardes @mforn y demas compañeros del foro.
Decision personal y complicada de responder, eres tu el que debe decidir en que porcentaje te encuentras comodo, para no tener que desinvertir en el peor momento.

La media aconsejada esta ente 6 /12 meses de tus gastos mensuales, pero obviamente esto depende de edad, ingresos (si son regulares y mantenibles en el tiempo) y patrimonio .......

En mi caso la parte de liquidez nunca baja del 50% del Total de mi Patrimonio, el resto esta invertido en Fondos + Planes de Pensiones.
Mi edad actual son 57 años, tengo trabajo estable (me quedan unos 10 años para la jubilacion).

En estos momentos:
- Tengo cubierto en liquidez (cash) aprox: 7 años de mis gastos. Cuentas Corrientes y Remuneradas (interes practicamente 0,10%) pero me aporta tranquilidad y liquidez para invertir.
- El excedente es lo que invierto. Tengo la inversion en Fondos de Gestion Activa: Cartera iniciada en 2011 por lo que tengo buenas plusvalias, (aunque esto puede cambiar). Los porcentajes son aproximados:

50% Renta Fija (Corporativa) + 40% Renta Variable (Europa y Global) + 10% Plan de Pensiones (me interesa porque fiscalmente me desgraba).
A partir de ahora mis aportaciones las hare a Cartera Pasiva (estoy estudiando si mediante ETF,s o Fondos de Distribucion).

Un saludo de JEVIVI
Toda inversión descansa en cinco pilares: Rentabilidad, Riesgo, Seguridad, Liquidez y Fiscalidad.
No intento encontrar el Santo Grial. Sino disfrutar de la vida y ser feliz.

Avatar de Usuario
kakadeluxe
Boglehead
Mensajes: 225
Registrado: Vie Feb 22, 2019 11:26

Re: Colchón de cash

Mensaje por kakadeluxe » Lun Ago 26, 2019 09:37

Jevivi escribió:
Dom Ago 25, 2019 20:24
50% Renta Fija (Corporativa) + 40% Renta Variable (Europa y Global) + 10% Plan de Pensiones (me interesa porque fiscalmente me desgraba).
A partir de ahora mis aportaciones las hare a Cartera Pasiva (estoy estudiando si mediante ETF,s o Fondos de Distribucion).
De Acumulación, la filosofía Boglehead se basa en Acumulación, lo de Distribución es filosofía DGI mejor con ETFs o Fondos de inversión en Acciones Aristocráticas.
"El interés compuesto, la octava maravilla del mundo", Mayer Amschel Rothschild.
Tu Dinero * (1 + i)↑n

Avatar de Usuario
Jevivi
Mensajes: 7
Registrado: Jue Jul 11, 2019 15:39

Re: Colchón de cash

Mensaje por Jevivi » Lun Ago 26, 2019 10:51

Buenos dias, kakadeluxe.
los Fondos que poseo en la actualidad, son de Acumulacion.

Mi idea, es buscar ETF,s o Fondos Indexados que repartan dividendos, estos dividendos ya fiscalizados, los utilizare: bien para disfrute propio, bien para incrementar Plan de Pensiones o Fondos.

El que sea acumulacion/distribucion es mas un factor psicologico, lo realmente importante es elegir un buen producto (Fondo , ETF...) y seguir una estrategia previamente definida.

En 2015 eliminaron la exención de tributación para los primeros 1.500 euros de dividendo que beneficiaba al pequeño ahorrador. Desgraciadamente el tema fiscal es cambiante y de hecho en paises como Alemania ya tienen una fiscalidad desfavorable los Fondos de Acumulacion:
https://losrevisionistas.wordpress.com/ ... scripcion/
No se si imcumplo las normas de foro al poner un enlace. Si fuese asi mis disculpñas

Un saludo de JEVIVI
Toda inversión descansa en cinco pilares: Rentabilidad, Riesgo, Seguridad, Liquidez y Fiscalidad.
No intento encontrar el Santo Grial. Sino disfrutar de la vida y ser feliz.

Avatar de Usuario
kakadeluxe
Boglehead
Mensajes: 225
Registrado: Vie Feb 22, 2019 11:26

Re: Colchón de cash

Mensaje por kakadeluxe » Lun Ago 26, 2019 13:03

Hola @Jevivi

No te preocupes por poner enlaces ajenos al foro, así aportas más información y ampliamos cultura.

Veras, la filosofía Boglehead; te recomiendo leer "El pequeño libro para invertir con sentido común" (breve) o "Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común" (más extenso) del mismo autor John Bogle (padre de la filosofía Boglehead); dicha filosofía se basa en aportaciones periódicas en ETFs o fondos de inversión indexados con bajas comisiones para la jubilación o independencia financiera o herencia (objetivo), la base es que con el interés compuesto y la rentabilidad a largo plazo de la economía mundial incluidas las bolsas acabes con un capital necesario para el objetivo que te has propuesto.

Los ETFs o fondos de inversión indexados de Distribución se basa en que te proporcione un capital anual debido al pago de dividendos como rendimiento para tus necesidades, dichos ETFs o fondos indexados son deficientes en rendimientos vía dividendos ya que muchas empresas no pagan dividendos o pagan poco, pero a menos te garantiza un rendimiento a largo plazo basado en el índice (S&P500 o MSCI World siempre ha subido a largo plazo). Existen otra vía de aportación basados en Acciones Aristocráticas (empresas que pagan casi siempre buenos dividendos) que son más rentables anualmente que los indexados de distribución. Ahí ya nos metemos en otro tipo de filosofía llamada DGI basado en optimizar el rendimiento anual con independencia de su rendimiento a largo plazo, que son las cotizaciones bursátiles de esas empresas aristocráticas.

En mi anterior mensaje te aportaba enlaces, solo tienes que hacer clic en las palabras que aparecen subrayadas y leerlo. Si tienes dudas, pregunta y te lo explico.
"El interés compuesto, la octava maravilla del mundo", Mayer Amschel Rothschild.
Tu Dinero * (1 + i)↑n

SirHall
Mensajes: 52
Registrado: Lun Ene 14, 2019 22:05

Re: Colchón de cash

Mensaje por SirHall » Lun Ago 26, 2019 23:26

kakadeluxe escribió:
Lun Ago 26, 2019 09:37
De Acumulación, la filosofía Boglehead se basa en Acumulación, lo de Distribución es filosofía DGI mejor con ETFs o Fondos de inversión en Acciones Aristocráticas.
Esto de que la filosofía Boglehead se basa en la acumulación es muy relativo. Puede que ahora meta la gamba, pero si no me equivoco los ETF americanos son todos de distribución por ley, otra cosa -que desconozco- es si según el tipo de cuenta de esas que gastan los americanos (401k, IRA, etc) los dividendos tributan o no, haciéndolos una opción mucho más interesante que en España.

Avatar de Usuario
kakadeluxe
Boglehead
Mensajes: 225
Registrado: Vie Feb 22, 2019 11:26

Re: Colchón de cash

Mensaje por kakadeluxe » Mar Ago 27, 2019 09:12

SirHall escribió:
Lun Ago 26, 2019 23:26
Esto de que la filosofía Boglehead se basa en la acumulación es muy relativo. Puede que ahora meta la gamba, pero si no me equivoco los ETF americanos son todos de distribución por ley, otra cosa -que desconozco- es si según el tipo de cuenta de esas que gastan los americanos (401k, IRA, etc) los dividendos tributan o no, haciéndolos una opción mucho más interesante que en España.
A mi eso no me suena de que sea Distribución por ley.
Lo que me suena mas son las aportaciones como las de 401 k e IRA de inversión que viene a ser de Acumulación.
"El interés compuesto, la octava maravilla del mundo", Mayer Amschel Rothschild.
Tu Dinero * (1 + i)↑n

Avatar de Usuario
Jevivi
Mensajes: 7
Registrado: Jue Jul 11, 2019 15:39

Re: Colchón de cash

Mensaje por Jevivi » Mié Ago 28, 2019 09:15

kakadeluxe escribió:
Lun Ago 26, 2019 13:03

Buenos dias, @kakadeluxe
Veras, la filosofía Boglehead; te recomiendo leer "El pequeño libro para invertir con sentido común" (breve) o "Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común" (más extenso) del mismo autor John Bogle (padre de la filosofía Boglehead); ....
Si estoy leyendo el libro de "Como invertir en fondos de inversion con sentido comun" , (tiene 817 paginas), aunque solo por las 8 reglas que comenta en el Capitulo 4: Sobre la Simplicidad - paginas 199 a 224 ya esta amortizado el libro. :D

A
SirHall escribió:
Lun Ago 26, 2019 23:26
pero si no me equivoco los ETF americanos son todos de distribución por ley
Respecto al siguiente comentario: No recuerdo donde lei, que la mayoria de ETF americanos son de distribucion (pues el inversor americano busca este tipo de repartos), pero no recuerdo que fuese "por ley", de todas formas les hablo de cabeza y puedo estar equivocado.

Un saludo de JEVIVI
Toda inversión descansa en cinco pilares: Rentabilidad, Riesgo, Seguridad, Liquidez y Fiscalidad.
No intento encontrar el Santo Grial. Sino disfrutar de la vida y ser feliz.

Responder