Diferencias entre invertir en fondos regionales o globales si hubiese un gran cambio en la economía mundial
Publicado: Mié May 31, 2023 14:44
Hola,
Empecé a invertir en fondos indexados hace unos meses, en el hilo de carteras personales: viewtopic.php?f=4&t=6&p=15659#p15659
El caso es que, según le he ido cogiendo el truco, me ha surgido una duda muy conceptual.
Sobre el debate de si invertir en fondos globales o regionales, la guía dice que en los regionales puedes tener menos comisiones pero los globales son más sencillos de gestionar.
Sin embargo, a mí hay una posible diferencia entre ambos que me sigue inquietando, me explico:
Por simplificar, supongamos que solo invierto en large y mid caps. Habría dos formas de empezar a hacerlo. De acuerdo a los market caps actuales:
Mi pregunta es, ¿qué ocurriría en cada caso?
En la opción A, los índices regionales, entiendo que el valor de los de USA, Europa, Japón y demás caerían. Por otro lado, los de China, India, etc. subirán mucho. Por tanto, si invirtiera todo de golpe ya, saldría mal parado, porque pondría la mayor parte del dinero en USA, Europa, Japón, etc. y son las que han acabado cayendo... En cambio, si invirtiera de forma progresiva a lo largo de los años, iría viendo que China, India, etc. ganan peso e iría metiendo más dinero en estos países, pero durante menos tiempo, con lo que el resultado final sería malo pero menos catastrófico...
Pero, ¿qué pasaría con la opción B de índices globales? Los índices como el MSCI World y el MSCI Emerging Markets van cambiando continuamente de composición al margen de nuestro control. Por tanto, en el escenario que planteo, entiendo que, por ejemplo, en el World iría perdiendo peso progresivamente USA e iría entrando cada vez más China. Pero, ¿cómo iría evolucionando el valor del índice como tal? Aquí es donde me pierdo completamente, porque si USA baja y China sube, lo que pasaría con el índice World dependería en gran medida de en qué momento aumentan / disminuyen el peso de estos países en el índice.
Por tanto, no me queda claro qué opción es mejor. En la opción A de índices regionales, al menos sé calcular qué pasaría con mi dinero en función de cómo subiese o bajase cada índice. Pero en la opción B global, me cuesta mucho entender qué podría pasar con el valor del índice a medida que vayan cambiando los pesos de los diferentes países. ¿Al final daría igual haber hecho A o B?
Empecé a invertir en fondos indexados hace unos meses, en el hilo de carteras personales: viewtopic.php?f=4&t=6&p=15659#p15659
El caso es que, según le he ido cogiendo el truco, me ha surgido una duda muy conceptual.
Sobre el debate de si invertir en fondos globales o regionales, la guía dice que en los regionales puedes tener menos comisiones pero los globales son más sencillos de gestionar.
Sin embargo, a mí hay una posible diferencia entre ambos que me sigue inquietando, me explico:
Por simplificar, supongamos que solo invierto en large y mid caps. Habría dos formas de empezar a hacerlo. De acuerdo a los market caps actuales:
- Opción A: Meto en muchos índices regionales según el market cap, es decir, un 50 % en USA, un 20 % en Europa, un 7 % en Japón, etc. y así en varios más.
- Opción B: Meto en unos pocos índices globales, por ejemplo, un 90 % en MSCI World (principalmente USA, Japón, UK...) y un 10 % en MSCI Emerging Markets (principalmente China, Taiwan, India...).
Mi pregunta es, ¿qué ocurriría en cada caso?
En la opción A, los índices regionales, entiendo que el valor de los de USA, Europa, Japón y demás caerían. Por otro lado, los de China, India, etc. subirán mucho. Por tanto, si invirtiera todo de golpe ya, saldría mal parado, porque pondría la mayor parte del dinero en USA, Europa, Japón, etc. y son las que han acabado cayendo... En cambio, si invirtiera de forma progresiva a lo largo de los años, iría viendo que China, India, etc. ganan peso e iría metiendo más dinero en estos países, pero durante menos tiempo, con lo que el resultado final sería malo pero menos catastrófico...
Pero, ¿qué pasaría con la opción B de índices globales? Los índices como el MSCI World y el MSCI Emerging Markets van cambiando continuamente de composición al margen de nuestro control. Por tanto, en el escenario que planteo, entiendo que, por ejemplo, en el World iría perdiendo peso progresivamente USA e iría entrando cada vez más China. Pero, ¿cómo iría evolucionando el valor del índice como tal? Aquí es donde me pierdo completamente, porque si USA baja y China sube, lo que pasaría con el índice World dependería en gran medida de en qué momento aumentan / disminuyen el peso de estos países en el índice.
Por tanto, no me queda claro qué opción es mejor. En la opción A de índices regionales, al menos sé calcular qué pasaría con mi dinero en función de cómo subiese o bajase cada índice. Pero en la opción B global, me cuesta mucho entender qué podría pasar con el valor del índice a medida que vayan cambiando los pesos de los diferentes países. ¿Al final daría igual haber hecho A o B?