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conocéis la historia de este fondo?

lleva 80 años sin comprar ni vender nada salvo ajustes debido a fusiones etc. Y bate al sp500.

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The fund, known today as Voya Corporate Leaders Trust, was launched Nov. 18, 1935, with its hands tied. It would hold the identical number of shares in each of its 30 stocks. It could never buy new holdings or sell out of its existing ones unless a company went bankrupt, underwent a merger or became “inadvisable” to keep. Corporate Leaders became a portfolio frozen in time.
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https://www.google.com/amp/s/www.busine ... 15-3%3famp


https://www.wsj.com/articles/the-fund-t ... 1576854661

Sí, es un caso interesante. Eleconomista.es escribió al respecto (para los aversos a la lengua de Shakespeare):

https://www.eleconomista.es/mercados-co ... -anos.html

En cierto sentido, este fondo podría sumarse a otros estudios que avalan la superioridad de la inversión por dividendos:

También pueden deshacerse de las acciones si las empresas cancelan su dividendo, su deuda corporativa es degradada o el valor del título cae por debajo de 1 dólar durante más de 15 días.

Buenas,

Aquí puede estar fácilmente el sesgo de supervivencia. A lo mejor se hicieron 10 fondos iguales y estamos hablando de este. O 100. O 1000.

Y también viene a refrendar el criterio inversor del hombre muerto. Compras unos valores y nunca más se tocan. Hay bibliografía abundante sobre cantidad de movimientos y rentabilidad. Los muertos y cuentas olvidadas suelen ser las más rentables, invencibles por el común de los mortales.

Ya lo decía un familiar mío; no lo toques que lo jodes.

Nada nuevo bajo el sol.

Viva la gestión pasiva.

Buen domingo.

Eizer escribió: ↑Dom Mar 24, 2024 18:19 Los muertos y cuentas olvidadas suelen ser las más rentables, invencibles por el común de los mortales.

Ya lo decía un familiar mío; no lo toques que lo jodes.

Gustav escribió: ↑Dom Mar 24, 2024 12:26 conocéis la historia de este fondo?

Si, recuerdo haber leído sobre el en algún libro sobre gestión pasiva.

En cuanto al sesgo de supervivencia, se dice que lo lleva incorporado en los genes. El fondo es una selección de los mejores supervivientes del crack del 29. El criterio, cuando se creo el fondo, era que si una empresa pudo sobrevivir y remontar ese crack podría aguantarlo todo. Parece que el tiempo les ha dado la razón.

También se dice que si se hubiese hecho un fondo similar con los supervivientes (tecnológicos) del .com los resultados serian parecidos. Parece que razón no les falta: Amazon, Microsoft, Apple, Google, Nvidia, ... Todas sobrevivieron a la burbuja .com y, casualidades de la vida, son el top 5 del MSCI world.

Saludos.

Bueno, ayer el señor Powell dió el chupinazo sanferminero de la bajada de tipos. ¡Pero que dices tolay, siguen igual! Claro que sí: de tal forma que no muchos se enteren.

Ha aflojado la correa del QT, permitiendo una menor reducción del balance, en menos "apriete" trimestral para reducir dicho balance.

Hasta el €STR ha bajado más de 15 puntos hoy... (3.906 vs 3.889)

¿Como lo véis?

Yo lo sigo porque es mi trabajo, y ya veremos lo que pasa porque empezamos el año esperando 5-6 bajadas y ya vamos por 1-2...y la inflación sigue más resistente de lo que muchos esperaban. En la UE el panorama está algo más despejado.

Para mis inversiones es irrelevante, van con piloto automático, sólo compro, nunca vendo, y así va a seguir...

Lo del €STR me fastidiaría más porque es la referencia que usan en mi cuenta corriente para remunerarla en base diaria...pero veo que el de ayer 2/5 es el 3,91, así que no parece un cambio de tendencia.

Y no es sólo cómo empezamos el año esperando esas 5-6 bajadas, es que si la memoria no me falla en enero de 2023 se daban por descontado bajadas de tipos ya para el verano pasado. Parece que el consenso de mercado predice tan bien como el gestor activo medio, aunque a un precio mucho más económico.

BoExperience escribió: ↑Jue May 02, 2024 21:06 Hasta el €STR ha bajado más de 15 puntos hoy... (3.906 vs 3.889)

Me temo que esa (leve) bajada nada tiene que ver con el señor Powell.
Aparentemente se produce todos los meses a final/principio de mes. Lo que no se es porque ocurre. Pero imagino que tendrá algo que ver con el cierre de mes.

Saludos.

Rogerd escribió: ↑Vie May 03, 2024 11:56

BoExperience escribió: ↑Jue May 02, 2024 21:06 Hasta el €STR ha bajado más de 15 puntos hoy... (3.906 vs 3.889)

Me temo que esa (leve) bajada nada tiene que ver con el señor Powell.
Aparentemente se produce todos los meses a final/principio de mes.
EST.B.EU000A2X2A25.WT ECB Data Portal.png

Lo que no se es porque ocurre. Pero imagino que tendrá algo que ver con el cierre de mes.

Saludos.

De dónde la has sacado esta gráfica? Yo encuentro el último valor pero no sé donde ver el histórico de valores.

BCE https://www.ecb.europa.eu

https://www.ecb.europa.eu/stats/financi ... ex.en.html

Rogerd escribió: ↑Vie May 03, 2024 14:07 BCE https://www.ecb.europa.eu

https://www.ecb.europa.eu/stats/financi ... ex.en.html

Sí, estas webs ya las conocía, pero solo veo el último valor, no el histórico ni la gráfica que has puesto...

Baja un poquito y encontraras varios links relacionados con el €STR.
Uno de ellos "Previous data on €STR is published in the ECB Data Portal"
Donde encontraras el historico de datos diversos ...
entre ellos el del €STR diario.
https://data.ecb.europa.eu/data/dataset ... A2X2A25.WT

MrAlchemist escribió: ↑Vie May 03, 2024 11:48 Y no es sólo cómo empezamos el año esperando esas 5-6 bajadas, es que si la memoria no me falla en enero de 2023 se daban por descontado bajadas de tipos ya para el verano pasado. Parece que el consenso de mercado predice tan bien como el gestor activo medio, aunque a un precio mucho más económico.

Confunden deseos con realidades!