Fiscalidad de los dividendos USA según el vehículo de inversión utilizado

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Depe
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Re: Fiscalidad de los dividendos USA según el vehículo de inversión utilizado

Mensaje por Depe » Mié Oct 28, 2020 14:16

En los últimos años los fondos de Estados Unidos han dado en torno a un 2% de su valor en dividendos: https://www.investopedia.com/articles/m ... cal-yields

A un fondo domiciliado en España se le retendría el 15,85% de esa cantidad. Es decir, un 0,317%
A un fondo domiciliado en Irlanda se le retendría el 30% de esa cantidad. Es decir, un 0,6%
La diferencia estará en torno en un 0,283 a favor del fondo domiciliado en España.

Podemos comparar dos fondos que sigan el mismo índice (SP500), pero uno domiciliado en España y otro en Irlanda, como son el de ING (ES0152769032) y el de Vanguard (IE0032620787). El primero tiene unos gastos corrientes de 1,11% y el segundo de 0,10% (lo que no sé es si estos gastos han sido los mismos durante los últimos años).

Habría que hacer un análisis mejor para estar seguros, pero podemos comparar en Morningstar la rentabilidad de ambos.
https://www.morningstar.es/es/funds/sna ... 4JO2&tab=1
https://www.morningstar.es/es/funds/sna ... 4G0F&tab=1
Parece que la rentabilidad del fondo de ING es menor, pero no tanto como el 1% que se llevan de gastos corrientes.

Arbre
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Re: Fiscalidad de los dividendos USA según el vehículo de inversión utilizado

Mensaje por Arbre » Mié Oct 28, 2020 14:52

Muy interesante, Depe. Parece ser que es así como dices.

Ya por curiosidad intelectual: ¿por qué España tiene esta ventaja competitiva sobre Luxemburgo e Irlanda? Lo pregunto porque estos dos países son líderes en la gestión de activos, y parecería lógico que sus parlamentos idearan leyes para minimizar los impuestos para una industria crítica para ellos. En cambio, en España esta industria no es considerada esencial y, como decís, tampoco es que a las gestoras patrias les importe mucho el rendimiento.

¿Qué ha sido entonces, casualidad?

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Depe
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Re: Fiscalidad de los dividendos USA según el vehículo de inversión utilizado

Mensaje por Depe » Mié Oct 28, 2020 16:08

Parece que depende de los convenios de doble imposición entre Estados Unidos y cada país. Parece que cada país llega a acuerdos distintos. A saber lo que le ofrecemos nosotros a cambio para que nos den eso.

https://amp.expansion.com/juridico/actu ... b45bd.html

Curiosamente, en España se aprovecha poco. De todas formas, la gran mayoría de la gente ni se fija en los gastos corrientes (TER), como para prestarle atención a si un fondo u otro sufre una menor retención de los dividendos de un país (Estados Unidos) según el país en el que esté domiciliado el fondo.

Smashs
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Re: Fiscalidad de los dividendos USA según el vehículo de inversión utilizado

Mensaje por Smashs » Lun Nov 09, 2020 16:38

Sabeis si la fiscalidad favorable para los vehiculos sinteticos, tambien aplica a paises como australia, japon, y otros paises desarollados?
Gracias!

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