Duda con elección renta fija

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josep
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por josep » Vie May 01, 2020 09:23

mkd escribió:
Vie May 01, 2020 08:58
Si se tiene un Plan de pensiones, se debería tener en cuenta a la hora de seleccionar el % de asset allocation?

Me explico, si cada mes estoy aportando 200€ a un plan de pensiones, debería restar esa cantidad a la parte de Renta Fija de mi cartera? No es un plan de pensiones de renta variable

Que opináis? O no tiene nada que ver... debería tener el plan de pensiones por una parte y mi cartera por otra con un 60/40 por ejemplo?

Gracias
Depende de su lo consideras todo como una misma cartera.

Yo lo llevo por separado, aunque tengo los pesos repartidos de forma similar no son equivalentes.

Puede ser interesante llevar toda la rf en los pp por tema de impuestos, pero ten en cuenta que pierdes toda la flexibilidad de los traspasos entre fondos para hacer los reajustes. Si el pp es pequeño respecto a los fondos, seguramente esto no te suponga un problema ya que también llevaras rf en los fondos.
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

mkd
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por mkd » Vie May 01, 2020 09:28

josep escribió:
Vie May 01, 2020 09:23
mkd escribió:
Vie May 01, 2020 08:58
Si se tiene un Plan de pensiones, se debería tener en cuenta a la hora de seleccionar el % de asset allocation?

Me explico, si cada mes estoy aportando 200€ a un plan de pensiones, debería restar esa cantidad a la parte de Renta Fija de mi cartera? No es un plan de pensiones de renta variable

Que opináis? O no tiene nada que ver... debería tener el plan de pensiones por una parte y mi cartera por otra con un 60/40 por ejemplo?

Gracias
Depende de su lo consideras todo como una misma cartera.

Yo lo llevo por separado, aunque tengo los pesos repartidos de forma similar no son equivalentes.

Puede ser interesante llevar toda la rf en los pp por tema de impuestos, pero ten en cuenta que pierdes toda la flexibilidad de los traspasos entre fondos para hacer los reajustes. Si el pp es pequeño respecto a los fondos, seguramente esto no te suponga un problema ya que también llevaras rf en los fondos.
La idea mia era hacer una cartera 60/40...
Pero al tener el Plan de pensiones me planteaba si ya debería tener en cuenta esa aportación de 200€/mes como una aportación a la parte de renta fija.... y a la hora de rebalancear, podría jugar con la parte de RF que tendría indexada

Entiendo que tú me aconsejas tenerlo en cuenta siempre y cuando lo lleve en una cartera, o bien obviar el plan de pensiones y hacer una cartera independiente...

Por eso pregunto a ver cómo lo consideráis vosotros!
Gracias por contestar

josep
Boglehead
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por josep » Vie May 01, 2020 13:18

mkd escribió:
Vie May 01, 2020 09:28
josep escribió:
Vie May 01, 2020 09:23
mkd escribió:
Vie May 01, 2020 08:58
Si se tiene un Plan de pensiones, se debería tener en cuenta a la hora de seleccionar el % de asset allocation?

Me explico, si cada mes estoy aportando 200€ a un plan de pensiones, debería restar esa cantidad a la parte de Renta Fija de mi cartera? No es un plan de pensiones de renta variable

Que opináis? O no tiene nada que ver... debería tener el plan de pensiones por una parte y mi cartera por otra con un 60/40 por ejemplo?

Gracias
Depende de su lo consideras todo como una misma cartera.

Yo lo llevo por separado, aunque tengo los pesos repartidos de forma similar no son equivalentes.

Puede ser interesante llevar toda la rf en los pp por tema de impuestos, pero ten en cuenta que pierdes toda la flexibilidad de los traspasos entre fondos para hacer los reajustes. Si el pp es pequeño respecto a los fondos, seguramente esto no te suponga un problema ya que también llevaras rf en los fondos.
La idea mia era hacer una cartera 60/40...
Pero al tener el Plan de pensiones me planteaba si ya debería tener en cuenta esa aportación de 200€/mes como una aportación a la parte de renta fija.... y a la hora de rebalancear, podría jugar con la parte de RF que tendría indexada

Entiendo que tú me aconsejas tenerlo en cuenta siempre y cuando lo lleve en una cartera, o bien obviar el plan de pensiones y hacer una cartera independiente...

Por eso pregunto a ver cómo lo consideráis vosotros!
Gracias por contestar
Yo en tu caso lo tendría en cuenta más que nada porque es de la única forma que le veo sentido a tener en el pp solo rf, pero eso ten en cuenta que lo que pongas ahí no lo podrás usar para reajustar la cartera a no ser que metas también un pp de rv
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mkd
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por mkd » Vie May 01, 2020 16:54

josep escribió:
Vie May 01, 2020 13:18
mkd escribió:
Vie May 01, 2020 09:28
josep escribió:
Vie May 01, 2020 09:23


Depende de su lo consideras todo como una misma cartera.

Yo lo llevo por separado, aunque tengo los pesos repartidos de forma similar no son equivalentes.

Puede ser interesante llevar toda la rf en los pp por tema de impuestos, pero ten en cuenta que pierdes toda la flexibilidad de los traspasos entre fondos para hacer los reajustes. Si el pp es pequeño respecto a los fondos, seguramente esto no te suponga un problema ya que también llevaras rf en los fondos.
La idea mia era hacer una cartera 60/40...
Pero al tener el Plan de pensiones me planteaba si ya debería tener en cuenta esa aportación de 200€/mes como una aportación a la parte de renta fija.... y a la hora de rebalancear, podría jugar con la parte de RF que tendría indexada

Entiendo que tú me aconsejas tenerlo en cuenta siempre y cuando lo lleve en una cartera, o bien obviar el plan de pensiones y hacer una cartera independiente...

Por eso pregunto a ver cómo lo consideráis vosotros!
Gracias por contestar
Yo en tu caso lo tendría en cuenta más que nada porque es de la única forma que le veo sentido a tener en el pp solo rf, pero eso ten en cuenta que lo que pongas ahí no lo podrás usar para reajustar la cartera a no ser que metas también un pp de rv
Entiendo pues (corrígeme si me equivoco)... que si mi asset allocation era de 40%, debería calcular qué % representa mi aportación al plan de pensiones de ese 40%.

Por ejemplo si representa ya un 20% podría dejar mi cartera con otro 20% más de renta fija y el resto renta variable

El problema que me comentas de te rebalanceo...

Verías algún problema en hacerlo, aumentando capital tanto en fondo de renta fija o bien haciendo aportación extraordinaria al plan de pensiones

Ves que sería factible eso? O estaría rebalanceando mal, no teniendo en cuenta alguna cosa?

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Jm2t
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por Jm2t » Vie May 01, 2020 17:50

mkd escribió:
Vie May 01, 2020 08:58
Si se tiene un Plan de pensiones, se debería tener en cuenta a la hora de seleccionar el % de asset allocation?

Me explico, si cada mes estoy aportando 200€ a un plan de pensiones, debería restar esa cantidad a la parte de Renta Fija de mi cartera? No es un plan de pensiones de renta variable

Que opináis? O no tiene nada que ver... debería tener el plan de pensiones por una parte y mi cartera por otra con un 60/40 por ejemplo?

Gracias
Yo al seleccionar mi asset tengo en cuenta todos mis activos, pero luego trato cada uno como si fuese una cartera independiente. Si por ejemplo quiero tener un 10% de RF y mi PP representase la mitad de mi cartera y es 100% RV, tendría que llevar un 20% de RF en mi cartera de fondos, pero luego los aportes a cada cosa los hago de manera independiente para simplificar, y al final de año reevalúo. Hago así también con las regiones, si mi PP sobreexpone a ciertas regiones (en caso de indexa Europa y Japón), corrijo esos sesgos con mis fondos regionales para que al final mi patrimonio represente fielmente el mundo.
La incertidumbre es una posición incómoda, pero la certeza es una posición absurda.
—Voltaire

josep
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por josep » Sab May 02, 2020 08:24

mkd escribió:
Vie May 01, 2020 16:54
josep escribió:
Vie May 01, 2020 13:18
mkd escribió:
Vie May 01, 2020 09:28


La idea mia era hacer una cartera 60/40...
Pero al tener el Plan de pensiones me planteaba si ya debería tener en cuenta esa aportación de 200€/mes como una aportación a la parte de renta fija.... y a la hora de rebalancear, podría jugar con la parte de RF que tendría indexada

Entiendo que tú me aconsejas tenerlo en cuenta siempre y cuando lo lleve en una cartera, o bien obviar el plan de pensiones y hacer una cartera independiente...

Por eso pregunto a ver cómo lo consideráis vosotros!
Gracias por contestar
Yo en tu caso lo tendría en cuenta más que nada porque es de la única forma que le veo sentido a tener en el pp solo rf, pero eso ten en cuenta que lo que pongas ahí no lo podrás usar para reajustar la cartera a no ser que metas también un pp de rv
Entiendo pues (corrígeme si me equivoco)... que si mi asset allocation era de 40%, debería calcular qué % representa mi aportación al plan de pensiones de ese 40%.

Por ejemplo si representa ya un 20% podría dejar mi cartera con otro 20% más de renta fija y el resto renta variable

El problema que me comentas de te rebalanceo...

Verías algún problema en hacerlo, aumentando capital tanto en fondo de renta fija o bien haciendo aportación extraordinaria al plan de pensiones

Ves que sería factible eso? O estaría rebalanceando mal, no teniendo en cuenta alguna cosa?
Exacto.

No puedes hacer traspasos entre fondos y planes
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

guillermb
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por guillermb » Lun Ago 31, 2020 14:19

Interesantísimo hilo. Hasta que no me he puesto a analizar la RF no me he dado cuenta de la complejidad que tiene. Para mi, mucho más que la RV.
Mezclando varios hilos, entre ellos Este hilo, creo que sí es interesante combinar varios fondos de RF. Aunque el de Amundi global Govies podría ser el más diversificado, si no se quiere pagar un TER tan elevado, se pude recurrir a alguna combinación entre Euro Govies + Global Bond. Sí, estaremos sobre ponderando Europa, aunque creo que no es algo malo y sí también puede que llevemos parte en corporativo, pero, si se ajusta adecuadamente, podría compensarse bien. Por ejemplo, en una cartera 70/30 se podría tener un 20% euro Govies y 10% global Bond.

Jordi_G
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Re: Duda con elección renta fija

Mensaje por Jordi_G » Lun Ago 31, 2020 15:28

guillermb escribió:
Lun Ago 31, 2020 14:19
Interesantísimo hilo. Hasta que no me he puesto a analizar la RF no me he dado cuenta de la complejidad que tiene. Para mi, mucho más que la RV.
Mezclando varios hilos, entre ellos Este hilo, creo que sí es interesante combinar varios fondos de RF. Aunque el de Amundi global Govies podría ser el más diversificado, si no se quiere pagar un TER tan elevado, se pude recurrir a alguna combinación entre Euro Govies + Global Bond. Sí, estaremos sobre ponderando Europa, aunque creo que no es algo malo y sí también puede que llevemos parte en corporativo, pero, si se ajusta adecuadamente, podría compensarse bien. Por ejemplo, en una cartera 70/30 se podría tener un 20% euro Govies y 10% global Bond.
Si te interesan, ten en cuenta que en Selfbank están los Amundi en clase limpia, con un TER del 0,25%. No hay tanta diferencia con otros y al final, en rendimiento, casi ni se nota.

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