Carteras personales

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Fran76
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Re: Carteras personales

Mensaje por Fran76 » Dom Ene 13, 2019 23:22

Cuales creen que serían unos buenos porcentajes para variable? Algo así?

WORLD : 60%
EUROPA: 25%
EMERGENTES: 5%
REITS: 10%

Saludos

Gorozarri
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Re: Carteras personales

Mensaje por Gorozarri » Lun Ene 14, 2019 15:03

Muchas gracias a los creadores del foro. ¡Enorme trabajo!

Mi cartera es:

40% Fondo Baelo patrimonio
60% Cartera indexada en BNP distribuida asÍ:
50% AMUNDI INDEX MSCI WORLD "AE" (EUR) ACC
10% AMUNDI INDEX MSCI EMU "AE" ACC
10% VANGUARD EM MK ST IX "INV" (EUR)
15% VANGUARD EURO GOVERNMENT B"INV" (EUR)
15% VANGUARD EURZ INF-LKD BD IDX "INV" (EUR)

Con respecto a la cartera indexada, es una cartera 70/30, con RV global sobreponderando la zona Euro y con algo de emergentes. Por otra parte la RF la llevo con bonos gubernamentales europeos.

Un saludo a todos

SirHall
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Re: Carteras personales

Mensaje por SirHall » Lun Ene 14, 2019 22:12

Buenas noches a todos,

Este hilo me va de perlas porque tengo pensado cambiar mi cartera Bogle y así podré recoger vuestras opiniones.

Actualmente llevo:
AMUNDI WORLD 70%
VANGUARD SMALL-CAP 10%
VANGUARD EMERGING MARKETS 10%
VANGUARD EURO GOV BOND 10%

Creo que es un poco temerario (e incluso) inútil para los rebalanceos llevar tan poca RF así que mi voluntad es aumentarla hasta el 20% (de momento no quiero sobrepasar ese porcentaje), pero me asalta la duda de si sobreponderar la zona euro o incluir REITS.

El cambio más simple sería el siguiente:

AMUNDI WORLD 60%
VANGUARD SMALL-CAP 10%
VANGUARD EMERGING MARKETS 10%
VANGUARD EURO GOV BOND 20%

Y el cambio más profundo el siguiente:

AMUNDI WORLD 40%
AMUNDI EMU 10%
AMUNDI NAREIT 10%
VANGUARD SMALL-CAP 10%
VANGUARD EMERGING MARKETS 10%
VANGUARD EURO GOV BOND 20%

¿Qué me aconsejáis? Tened en cuenta que es una cartera muy, muy pequeña, con aportaciones muy modestas.

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Buffett1979
Boglehead
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Re: Carteras personales

Mensaje por Buffett1979 » Lun Ene 14, 2019 22:35

Para cartera pequeña, cuantos menos fondos mejor
Y efectivamente, 10%RF lo veo poco por muy joven o arriesgado que seas
SirHall escribió:
Lun Ene 14, 2019 22:12
Buenas noches a todos,

Este hilo me va de perlas porque tengo pensado cambiar mi cartera Bogle y así podré recoger vuestras opiniones.

Actualmente llevo:
AMUNDI WORLD 70%
VANGUARD SMALL-CAP 10%
VANGUARD EMERGING MARKETS 10%
VANGUARD EURO GOV BOND 10%

Creo que es un poco temerario (e incluso) inútil para los rebalanceos llevar tan poca RF así que mi voluntad es aumentarla hasta el 20% (de momento no quiero sobrepasar ese porcentaje), pero me asalta la duda de si sobreponderar la zona euro o incluir REITS.

El cambio más simple sería el siguiente:

AMUNDI WORLD 60%
VANGUARD SMALL-CAP 10%
VANGUARD EMERGING MARKETS 10%
VANGUARD EURO GOV BOND 20%

Y el cambio más profundo el siguiente:

AMUNDI WORLD 40%
AMUNDI EMU 10%
AMUNDI NAREIT 10%
VANGUARD SMALL-CAP 10%
VANGUARD EMERGING MARKETS 10%
VANGUARD EURO GOV BOND 20%

¿Qué me aconsejáis? Tened en cuenta que es una cartera muy, muy pequeña, con aportaciones muy modestas.

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Buffett1979
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Re: Carteras personales

Mensaje por Buffett1979 » Lun Ene 14, 2019 22:38

Un 5% de emergentes no aporta gran cosa, creo yo. Además, te va a costar (supongo) llegar a mínimos de aportaciones

Fran76 escribió:
Dom Ene 13, 2019 23:22
Cuales creen que serían unos buenos porcentajes para variable? Algo así?

WORLD : 60%
EUROPA: 25%
EMERGENTES: 5%
REITS: 10%

Saludos

Fran76
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Re: Carteras personales

Mensaje por Fran76 » Lun Ene 14, 2019 23:13

Buffett1979 escribió:
Lun Ene 14, 2019 22:38
Un 5% de emergentes no aporta gran cosa, creo yo. Además, te va a costar (supongo) llegar a mínimos de aportaciones

Fran76 escribió:
Dom Ene 13, 2019 23:22
Cuales creen que serían unos buenos porcentajes para variable? Algo así?

WORLD : 60%
EUROPA: 25%
EMERGENTES: 5%
REITS: 10%

Saludos
Preferible subirlo al 10 en detrimento del WORLD ? Saludos.

josep
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Re: Carteras personales

Mensaje por josep » Mar Ene 15, 2019 11:01

Fran76 escribió:
Lun Ene 14, 2019 23:13
Buffett1979 escribió:
Lun Ene 14, 2019 22:38
Un 5% de emergentes no aporta gran cosa, creo yo. Además, te va a costar (supongo) llegar a mínimos de aportaciones

Fran76 escribió:
Dom Ene 13, 2019 23:22
Cuales creen que serían unos buenos porcentajes para variable? Algo así?

WORLD : 60%
EUROPA: 25%
EMERGENTES: 5%
REITS: 10%

Saludos
Preferible subirlo al 10 en detrimento del WORLD ? Saludos.
A mi es que ese 25 extra a europa me sobra mucho
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

Fran76
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Re: Carteras personales

Mensaje por Fran76 » Mar Ene 15, 2019 11:05

josep escribió:
Mar Ene 15, 2019 11:01
Fran76 escribió:
Lun Ene 14, 2019 23:13
Buffett1979 escribió:
Lun Ene 14, 2019 22:38
Un 5% de emergentes no aporta gran cosa, creo yo. Además, te va a costar (supongo) llegar a mínimos de aportaciones


Preferible subirlo al 10 en detrimento del WORLD ? Saludos.
A mi es que ese 25 extra a europa me sobra mucho
Ya, el asunto es que si no subo un poco el porcentaje, si sólo dejo el World, se queda 62% USA y 20% toda Europa. Me parece por un lado muy descompensado, y por otro muy poco peso en Europa.
Saludos.

josep
Boglehead
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Re: Carteras personales

Mensaje por josep » Mar Ene 15, 2019 13:36

Fran76 escribió:
Mar Ene 15, 2019 11:05
josep escribió:
Mar Ene 15, 2019 11:01
Fran76 escribió:
Lun Ene 14, 2019 23:13


Preferible subirlo al 10 en detrimento del WORLD ? Saludos.
A mi es que ese 25 extra a europa me sobra mucho
Ya, el asunto es que si no subo un poco el porcentaje, si sólo dejo el World, se queda 62% USA y 20% toda Europa. Me parece por un lado muy descompensado, y por otro muy poco peso en Europa.
Saludos.
Los porcentajes que te de el world van a ser los más compensados
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

disciplina.pasiva
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Re: Carteras personales

Mensaje por disciplina.pasiva » Jue Ene 17, 2019 17:20

Buenas tardes:

Éste es mi primer mensaje en este foro, lo primero que quería hacer es dar las gracias a los creadores porque es una iniciativa estupenda, ¡enhorabuena!

Paso a compartir con vosotros la cartera que tengo actualmente y que he revisado durante las Navidades.

Cartera indexada: actualmente supone un 80% de mis inversiones, la tengo en BNP, y tiene la siguiente composición
  • 75% renta variable: a su vez compuesta por:
    • 40% Amundi index MSCI World
    • 25% Amundi index EMU: para sobreponderar mi divisa local en la renta variable
    • 25% Vanguard Global small-cap index: para dar un poco más de volatilidad (y rentabilidad esperada) a la parte de renta variable y a la vez incluir las small caps, que no están presentes en el MSCI World
    • 10% Amundi index MSCI Emerging markets: para incluir los mercados emergentes, elijo un 10% porque es más o menos lo que representa la capitalización bursátil de los mercados emergentes en el conjunto de la renta variable mundial
  • 25% renta fija - Vanguard Euro Government Bond Index: sólo cojo un fondo para simplificar y porque, como mi propósito con esta parte es dar estabilidad a la cartera, no creo que merezca la pena tener además un fondo de bonos corporativos (la rentabilidad y volatilidad mayor ya la consigo con la parte de renta variable) ni tampoco uno de bonos globales hedgeados al euro (porque para tal viaje, no hace falta esas alforjas y me quedo con este fondo de deuda pública en euro).
Baelo Patrimonio: actualmente supone un 20% de mis inversiones.

Hasta el año pasado, las aportaciones a mi cartera indexada (que he retocado estas Navidades) las hacía a final de año con lo que conseguía ahorrar, y aprovechaba para hacer entonces los rebalanceos pertinentes. Pero a partir de ahora voy a realizar suscripciones mensuales automatizadas siguiendo el método DCA. Yo voy ahorrando mes a mes de mi sueldo, pero una parte importante de mi ahorro anual lo representan las pagas extraordinarias y algún complemento adicional que recibo a lo largo del año, por lo que mi flujo de ahorro no es homogéneo mes a mes. Para ser ambicioso con la cuantía de las suscripciones mensuales automáticas, lo que he hecho es crearme un "colchón de liquidez" que me permitirá hacer suscripciones por una cuantía que en ocasiones supera lo que consigo ahorrar en meses de sueldo "normal", pero que en media son factibles teniendo en cuenta mi historial de ahorro en los últimos años y lo que preveo ahorrar este año. Después, el excedente de ahorro que tenga a final de año (una vez realizadas estas suscripciones mensuales automáticas) lo utilizaré para rebalancear a final de año mi cartera indexada.

Durante este año las suscripciones mensuales irán un 50% a mi cartera indexada y un 50% a Baelo (porque en Baelo tengo a día de hoy poco invertido y quiero aumentar mi exposición), pero en próximos años puede que aumente el % dedicado a la cartera indexada porque quiero que sea la protagonista de mi cartera total (sin menospreciar a Baelo, que me encanta!).

Para que os hagáis una idea de mi perfil de inversión, tengo 33 años, tres hijos pequeños y un trabajo muy estable y he venido consiguiendo ahorrar en los últimos años un 40% de mi sueldo.

¿Qué os parece mi cartera? ¿Cambiaríais algo? ¿Cómo veis el peso que dedico a EMU y Emergentes? ¿Y el % de renta fija lo veis apropiado? En realidad si hago un promedio de la renta fija que tengo en Baelo y en mi cartera indexada, la proporción total es 70/30, pero quiero tratar las dos carteras (la indexada y la de Baelo) de manera estanca.

¡Aprecio cualquier comentario o crítica que queráis hacer!

josep
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Re: Carteras personales

Mensaje por josep » Jue Ene 17, 2019 20:35

disciplina.pasiva escribió:
Jue Ene 17, 2019 17:20
Buenas tardes:

Éste es mi primer mensaje en este foro, lo primero que quería hacer es dar las gracias a los creadores porque es una iniciativa estupenda, ¡enhorabuena!

Paso a compartir con vosotros la cartera que tengo actualmente y que he revisado durante las Navidades.

Cartera indexada: actualmente supone un 80% de mis inversiones, la tengo en BNP, y tiene la siguiente composición
  • 75% renta variable: a su vez compuesta por:
    • 40% Amundi index MSCI World
    • 25% Amundi index EMU: para sobreponderar mi divisa local en la renta variable
    • 25% Vanguard Global small-cap index: para dar un poco más de volatilidad (y rentabilidad esperada) a la parte de renta variable y a la vez incluir las small caps, que no están presentes en el MSCI World
    • 10% Amundi index MSCI Emerging markets: para incluir los mercados emergentes, elijo un 10% porque es más o menos lo que representa la capitalización bursátil de los mercados emergentes en el conjunto de la renta variable mundial
  • 25% renta fija - Vanguard Euro Government Bond Index: sólo cojo un fondo para simplificar y porque, como mi propósito con esta parte es dar estabilidad a la cartera, no creo que merezca la pena tener además un fondo de bonos corporativos (la rentabilidad y volatilidad mayor ya la consigo con la parte de renta variable) ni tampoco uno de bonos globales hedgeados al euro (porque para tal viaje, no hace falta esas alforjas y me quedo con este fondo de deuda pública en euro).
Baelo Patrimonio: actualmente supone un 20% de mis inversiones.

Hasta el año pasado, las aportaciones a mi cartera indexada (que he retocado estas Navidades) las hacía a final de año con lo que conseguía ahorrar, y aprovechaba para hacer entonces los rebalanceos pertinentes. Pero a partir de ahora voy a realizar suscripciones mensuales automatizadas siguiendo el método DCA. Yo voy ahorrando mes a mes de mi sueldo, pero una parte importante de mi ahorro anual lo representan las pagas extraordinarias y algún complemento adicional que recibo a lo largo del año, por lo que mi flujo de ahorro no es homogéneo mes a mes. Para ser ambicioso con la cuantía de las suscripciones mensuales automáticas, lo que he hecho es crearme un "colchón de liquidez" que me permitirá hacer suscripciones por una cuantía que en ocasiones supera lo que consigo ahorrar en meses de sueldo "normal", pero que en media son factibles teniendo en cuenta mi historial de ahorro en los últimos años y lo que preveo ahorrar este año. Después, el excedente de ahorro que tenga a final de año (una vez realizadas estas suscripciones mensuales automáticas) lo utilizaré para rebalancear a final de año mi cartera indexada.

Durante este año las suscripciones mensuales irán un 50% a mi cartera indexada y un 50% a Baelo (porque en Baelo tengo a día de hoy poco invertido y quiero aumentar mi exposición), pero en próximos años puede que aumente el % dedicado a la cartera indexada porque quiero que sea la protagonista de mi cartera total (sin menospreciar a Baelo, que me encanta!).

Para que os hagáis una idea de mi perfil de inversión, tengo 33 años, tres hijos pequeños y un trabajo muy estable y he venido consiguiendo ahorrar en los últimos años un 40% de mi sueldo.

¿Qué os parece mi cartera? ¿Cambiaríais algo? ¿Cómo veis el peso que dedico a EMU y Emergentes? ¿Y el % de renta fija lo veis apropiado? En realidad si hago un promedio de la renta fija que tengo en Baelo y en mi cartera indexada, la proporción total es 70/30, pero quiero tratar las dos carteras (la indexada y la de Baelo) de manera estanca.

¡Aprecio cualquier comentario o crítica que queráis hacer!
Me chirría mucho el emu, más teniendo en cuenta que le das más de la mitad del peso del World.
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

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ClarkBo
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Re: Carteras personales

Mensaje por ClarkBo » Jue Ene 17, 2019 22:01

disciplina.pasiva escribió:
Jue Ene 17, 2019 17:20
Buenas tardes:

Éste es mi primer mensaje en este foro, lo primero que quería hacer es dar las gracias a los creadores porque es una iniciativa estupenda, ¡enhorabuena!

Paso a compartir con vosotros la cartera que tengo actualmente y que he revisado durante las Navidades.

Cartera indexada: actualmente supone un 80% de mis inversiones, la tengo en BNP, y tiene la siguiente composición
  • 75% renta variable: a su vez compuesta por:
    • 40% Amundi index MSCI World
    • 25% Amundi index EMU: para sobreponderar mi divisa local en la renta variable
    • 25% Vanguard Global small-cap index: para dar un poco más de volatilidad (y rentabilidad esperada) a la parte de renta variable y a la vez incluir las small caps, que no están presentes en el MSCI World
    • 10% Amundi index MSCI Emerging markets: para incluir los mercados emergentes, elijo un 10% porque es más o menos lo que representa la capitalización bursátil de los mercados emergentes en el conjunto de la renta variable mundial
  • 25% renta fija - Vanguard Euro Government Bond Index: sólo cojo un fondo para simplificar y porque, como mi propósito con esta parte es dar estabilidad a la cartera, no creo que merezca la pena tener además un fondo de bonos corporativos (la rentabilidad y volatilidad mayor ya la consigo con la parte de renta variable) ni tampoco uno de bonos globales hedgeados al euro (porque para tal viaje, no hace falta esas alforjas y me quedo con este fondo de deuda pública en euro).
Baelo Patrimonio: actualmente supone un 20% de mis inversiones.

Hasta el año pasado, las aportaciones a mi cartera indexada (que he retocado estas Navidades) las hacía a final de año con lo que conseguía ahorrar, y aprovechaba para hacer entonces los rebalanceos pertinentes. Pero a partir de ahora voy a realizar suscripciones mensuales automatizadas siguiendo el método DCA. Yo voy ahorrando mes a mes de mi sueldo, pero una parte importante de mi ahorro anual lo representan las pagas extraordinarias y algún complemento adicional que recibo a lo largo del año, por lo que mi flujo de ahorro no es homogéneo mes a mes. Para ser ambicioso con la cuantía de las suscripciones mensuales automáticas, lo que he hecho es crearme un "colchón de liquidez" que me permitirá hacer suscripciones por una cuantía que en ocasiones supera lo que consigo ahorrar en meses de sueldo "normal", pero que en media son factibles teniendo en cuenta mi historial de ahorro en los últimos años y lo que preveo ahorrar este año. Después, el excedente de ahorro que tenga a final de año (una vez realizadas estas suscripciones mensuales automáticas) lo utilizaré para rebalancear a final de año mi cartera indexada.

Durante este año las suscripciones mensuales irán un 50% a mi cartera indexada y un 50% a Baelo (porque en Baelo tengo a día de hoy poco invertido y quiero aumentar mi exposición), pero en próximos años puede que aumente el % dedicado a la cartera indexada porque quiero que sea la protagonista de mi cartera total (sin menospreciar a Baelo, que me encanta!).

Para que os hagáis una idea de mi perfil de inversión, tengo 33 años, tres hijos pequeños y un trabajo muy estable y he venido consiguiendo ahorrar en los últimos años un 40% de mi sueldo.

¿Qué os parece mi cartera? ¿Cambiaríais algo? ¿Cómo veis el peso que dedico a EMU y Emergentes? ¿Y el % de renta fija lo veis apropiado? En realidad si hago un promedio de la renta fija que tengo en Baelo y en mi cartera indexada, la proporción total es 70/30, pero quiero tratar las dos carteras (la indexada y la de Baelo) de manera estanca.

¡Aprecio cualquier comentario o crítica que queráis hacer!
Hola @disciplina.pasiva ! bienvenido, estás en tu casa ;-)

A mí me parece un buen plan el que tienes y si lo cumples tienes más de medio camino recorrido. En cuanto a los %, como siempre, son muy subjetivos pero como dice @josep un 25% para el EMU me parece mucho. A parte, yo soy partidario de un Total Europa más que del EMU. La parte de renta fija me parece adecuada, podrías complicarte más pero es innecesario y además tienes Baelo que tiene también RF en forma de Bonos alemanes (si no me equivoco @AntonioRRico )

Enhorabuena por el plan y la estrategia, ahora a llevarla a cabo como un titán!

Pepeco
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Registrado: Vie Ene 04, 2019 17:12

Re: Carteras personales

Mensaje por Pepeco » Jue Ene 17, 2019 23:19

disciplina.pasiva escribió:
Jue Ene 17, 2019 17:20
Buenas tardes:

Éste es mi primer mensaje en este foro, lo primero que quería hacer es dar las gracias a los creadores porque es una iniciativa estupenda, ¡enhorabuena!

Paso a compartir con vosotros la cartera que tengo actualmente y que he revisado durante las Navidades.

Cartera indexada: actualmente supone un 80% de mis inversiones, la tengo en BNP, y tiene la siguiente composición
  • 75% renta variable: a su vez compuesta por:
    • 40% Amundi index MSCI World
    • 25% Amundi index EMU: para sobreponderar mi divisa local en la renta variable
    • 25% Vanguard Global small-cap index: para dar un poco más de volatilidad (y rentabilidad esperada) a la parte de renta variable y a la vez incluir las small caps, que no están presentes en el MSCI World
    • 10% Amundi index MSCI Emerging markets: para incluir los mercados emergentes, elijo un 10% porque es más o menos lo que representa la capitalización bursátil de los mercados emergentes en el conjunto de la renta variable mundial
  • 25% renta fija - Vanguard Euro Government Bond Index: sólo cojo un fondo para simplificar y porque, como mi propósito con esta parte es dar estabilidad a la cartera, no creo que merezca la pena tener además un fondo de bonos corporativos (la rentabilidad y volatilidad mayor ya la consigo con la parte de renta variable) ni tampoco uno de bonos globales hedgeados al euro (porque para tal viaje, no hace falta esas alforjas y me quedo con este fondo de deuda pública en euro).
No veo por qué sobreponderar Europa, me quedaría con el World y un porcentaje en small-caps y emerging markets, sinceramente, en mi opinión, no creo que haya necesidad de más para estar razonablemente diversificado.
Hasta el año pasado, las aportaciones a mi cartera indexada (que he retocado estas Navidades) las hacía a final de año con lo que conseguía ahorrar, y aprovechaba para hacer entonces los rebalanceos pertinentes. Pero a partir de ahora voy a realizar suscripciones mensuales automatizadas siguiendo el método DCA. Yo voy ahorrando mes a mes de mi sueldo, pero una parte importante de mi ahorro anual lo representan las pagas extraordinarias y algún complemento adicional que recibo a lo largo del año, por lo que mi flujo de ahorro no es homogéneo mes a mes. Para ser ambicioso con la cuantía de las suscripciones mensuales automáticas, lo que he hecho es crearme un "colchón de liquidez" que me permitirá hacer suscripciones por una cuantía que en ocasiones supera lo que consigo ahorrar en meses de sueldo "normal", pero que en media son factibles teniendo en cuenta mi historial de ahorro en los últimos años y lo que preveo ahorrar este año. Después, el excedente de ahorro que tenga a final de año (una vez realizadas estas suscripciones mensuales automáticas) lo utilizaré para rebalancear a final de año mi cartera indexada.

Durante este año las suscripciones mensuales irán un 50% a mi cartera indexada y un 50% a Baelo (porque en Baelo tengo a día de hoy poco invertido y quiero aumentar mi exposición), pero en próximos años puede que aumente el % dedicado a la cartera indexada porque quiero que sea la protagonista de mi cartera total (sin menospreciar a Baelo, que me encanta!).
Tienes muy claro el plan, así que para adelante. No creo que haya mejor manera de invertir que mediante aportaciones periódicas.
Para que os hagáis una idea de mi perfil de inversión, tengo 33 años, tres hijos pequeños y un trabajo muy estable y he venido consiguiendo ahorrar en los últimos años un 40% de mi sueldo.
Está claro que vas por buen camino para lograr en un futuro no muy lejano la independencia financiera. Un ahorro del 40 % con tres niños y una casa que mantener es una auténtica bestialidad, enhorabuena.
"There seems to be some perverse human characteristic that likes to make easy things difficult." - Warren Buffet. Hazlo simple.

josep
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Re: Carteras personales

Mensaje por josep » Vie Ene 18, 2019 11:14

decabo escribió:
Jue Ene 17, 2019 22:01
disciplina.pasiva escribió:
Jue Ene 17, 2019 17:20
Buenas tardes:

Éste es mi primer mensaje en este foro, lo primero que quería hacer es dar las gracias a los creadores porque es una iniciativa estupenda, ¡enhorabuena!

Paso a compartir con vosotros la cartera que tengo actualmente y que he revisado durante las Navidades.

Cartera indexada: actualmente supone un 80% de mis inversiones, la tengo en BNP, y tiene la siguiente composición
  • 75% renta variable: a su vez compuesta por:
    • 40% Amundi index MSCI World
    • 25% Amundi index EMU: para sobreponderar mi divisa local en la renta variable
    • 25% Vanguard Global small-cap index: para dar un poco más de volatilidad (y rentabilidad esperada) a la parte de renta variable y a la vez incluir las small caps, que no están presentes en el MSCI World
    • 10% Amundi index MSCI Emerging markets: para incluir los mercados emergentes, elijo un 10% porque es más o menos lo que representa la capitalización bursátil de los mercados emergentes en el conjunto de la renta variable mundial
  • 25% renta fija - Vanguard Euro Government Bond Index: sólo cojo un fondo para simplificar y porque, como mi propósito con esta parte es dar estabilidad a la cartera, no creo que merezca la pena tener además un fondo de bonos corporativos (la rentabilidad y volatilidad mayor ya la consigo con la parte de renta variable) ni tampoco uno de bonos globales hedgeados al euro (porque para tal viaje, no hace falta esas alforjas y me quedo con este fondo de deuda pública en euro).
Baelo Patrimonio: actualmente supone un 20% de mis inversiones.

Hasta el año pasado, las aportaciones a mi cartera indexada (que he retocado estas Navidades) las hacía a final de año con lo que conseguía ahorrar, y aprovechaba para hacer entonces los rebalanceos pertinentes. Pero a partir de ahora voy a realizar suscripciones mensuales automatizadas siguiendo el método DCA. Yo voy ahorrando mes a mes de mi sueldo, pero una parte importante de mi ahorro anual lo representan las pagas extraordinarias y algún complemento adicional que recibo a lo largo del año, por lo que mi flujo de ahorro no es homogéneo mes a mes. Para ser ambicioso con la cuantía de las suscripciones mensuales automáticas, lo que he hecho es crearme un "colchón de liquidez" que me permitirá hacer suscripciones por una cuantía que en ocasiones supera lo que consigo ahorrar en meses de sueldo "normal", pero que en media son factibles teniendo en cuenta mi historial de ahorro en los últimos años y lo que preveo ahorrar este año. Después, el excedente de ahorro que tenga a final de año (una vez realizadas estas suscripciones mensuales automáticas) lo utilizaré para rebalancear a final de año mi cartera indexada.

Durante este año las suscripciones mensuales irán un 50% a mi cartera indexada y un 50% a Baelo (porque en Baelo tengo a día de hoy poco invertido y quiero aumentar mi exposición), pero en próximos años puede que aumente el % dedicado a la cartera indexada porque quiero que sea la protagonista de mi cartera total (sin menospreciar a Baelo, que me encanta!).

Para que os hagáis una idea de mi perfil de inversión, tengo 33 años, tres hijos pequeños y un trabajo muy estable y he venido consiguiendo ahorrar en los últimos años un 40% de mi sueldo.

¿Qué os parece mi cartera? ¿Cambiaríais algo? ¿Cómo veis el peso que dedico a EMU y Emergentes? ¿Y el % de renta fija lo veis apropiado? En realidad si hago un promedio de la renta fija que tengo en Baelo y en mi cartera indexada, la proporción total es 70/30, pero quiero tratar las dos carteras (la indexada y la de Baelo) de manera estanca.

¡Aprecio cualquier comentario o crítica que queráis hacer!
Hola @disciplina.pasiva ! bienvenido, estás en tu casa ;-)

A mí me parece un buen plan el que tienes y si lo cumples tienes más de medio camino recorrido. En cuanto a los %, como siempre, son muy subjetivos pero como dice @josep un 25% para el EMU me parece mucho. A parte, yo soy partidario de un Total Europa más que del EMU. La parte de renta fija me parece adecuada, podrías complicarte más pero es innecesario y además tienes Baelo que tiene también RF en forma de Bonos alemanes (si no me equivoco @AntonioRRico )

Enhorabuena por el plan y la estrategia, ahora a llevarla a cabo como un titán!
Entiendo que haya cogido el emu porque le preocupa la moneda.
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

disciplina.pasiva
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Re: Carteras personales

Mensaje por disciplina.pasiva » Vie Ene 18, 2019 11:52

Pepeco escribió:
Jue Ene 17, 2019 23:19
disciplina.pasiva escribió:
Jue Ene 17, 2019 17:20
Buenas tardes:

Éste es mi primer mensaje en este foro, lo primero que quería hacer es dar las gracias a los creadores porque es una iniciativa estupenda, ¡enhorabuena!

Paso a compartir con vosotros la cartera que tengo actualmente y que he revisado durante las Navidades.

Cartera indexada: actualmente supone un 80% de mis inversiones, la tengo en BNP, y tiene la siguiente composición
  • 75% renta variable: a su vez compuesta por:
    • 40% Amundi index MSCI World
    • 25% Amundi index EMU: para sobreponderar mi divisa local en la renta variable
    • 25% Vanguard Global small-cap index: para dar un poco más de volatilidad (y rentabilidad esperada) a la parte de renta variable y a la vez incluir las small caps, que no están presentes en el MSCI World
    • 10% Amundi index MSCI Emerging markets: para incluir los mercados emergentes, elijo un 10% porque es más o menos lo que representa la capitalización bursátil de los mercados emergentes en el conjunto de la renta variable mundial
  • 25% renta fija - Vanguard Euro Government Bond Index: sólo cojo un fondo para simplificar y porque, como mi propósito con esta parte es dar estabilidad a la cartera, no creo que merezca la pena tener además un fondo de bonos corporativos (la rentabilidad y volatilidad mayor ya la consigo con la parte de renta variable) ni tampoco uno de bonos globales hedgeados al euro (porque para tal viaje, no hace falta esas alforjas y me quedo con este fondo de deuda pública en euro).
No veo por qué sobreponderar Europa, me quedaría con el World y un porcentaje en small-caps y emerging markets, sinceramente, en mi opinión, no creo que haya necesidad de más para estar razonablemente diversificado.
Hasta el año pasado, las aportaciones a mi cartera indexada (que he retocado estas Navidades) las hacía a final de año con lo que conseguía ahorrar, y aprovechaba para hacer entonces los rebalanceos pertinentes. Pero a partir de ahora voy a realizar suscripciones mensuales automatizadas siguiendo el método DCA. Yo voy ahorrando mes a mes de mi sueldo, pero una parte importante de mi ahorro anual lo representan las pagas extraordinarias y algún complemento adicional que recibo a lo largo del año, por lo que mi flujo de ahorro no es homogéneo mes a mes. Para ser ambicioso con la cuantía de las suscripciones mensuales automáticas, lo que he hecho es crearme un "colchón de liquidez" que me permitirá hacer suscripciones por una cuantía que en ocasiones supera lo que consigo ahorrar en meses de sueldo "normal", pero que en media son factibles teniendo en cuenta mi historial de ahorro en los últimos años y lo que preveo ahorrar este año. Después, el excedente de ahorro que tenga a final de año (una vez realizadas estas suscripciones mensuales automáticas) lo utilizaré para rebalancear a final de año mi cartera indexada.

Durante este año las suscripciones mensuales irán un 50% a mi cartera indexada y un 50% a Baelo (porque en Baelo tengo a día de hoy poco invertido y quiero aumentar mi exposición), pero en próximos años puede que aumente el % dedicado a la cartera indexada porque quiero que sea la protagonista de mi cartera total (sin menospreciar a Baelo, que me encanta!).
Tienes muy claro el plan, así que para adelante. No creo que haya mejor manera de invertir que mediante aportaciones periódicas.
Para que os hagáis una idea de mi perfil de inversión, tengo 33 años, tres hijos pequeños y un trabajo muy estable y he venido consiguiendo ahorrar en los últimos años un 40% de mi sueldo.
Está claro que vas por buen camino para lograr en un futuro no muy lejano la independencia financiera. Un ahorro del 40 % con tres niños y una casa que mantener es una auténtica bestialidad, enhorabuena.

¡Muchas gracias a los tres por vuestros comentarios! La verdad es que pensaba que, teniendo en cuenta que, de mi parte de renta variable, el 65% lo dedico a global (MSCI World + Global small caps) y que en estos dos fondos la gran mayoria de la posicion es América del Norte, necesitaría un % relativamente elevado de zona euro para sobreponderar más mi divisa de referencia. Tal y como tengo ahora diseñada la cartera (con los pesos que os he dicho) he calculado que mi exposición al euro es un 48% (sumando el MSCI EMU, la parte de renta fija y la parte de euro de los dos fondos globales). Mi razonamiento es que era prudente tener una exposición cercana al 50% al euro para evitar demasiado riesgo divisa, pero es verdad que si voy a ir invirtiendo mes a mes en los próximos años no debería preocuparme tanto este riesgo divisa porque el DCA lo irá mitigando. Dicho lo cual, se me ocurren dos alternativas a la luz de vuestros comentarios:
  • Reducir el peso EMU: por ejemplo dejando 55% MSCI World, 25% Small Caps, 10% EMU y 10% emergentes. Con esto la exposición al euro sería del 38%.
  • Eliminar el fondo EMU: dejando 65% MSCI World, 25% Small Caps y 10% emergentes. Con esto la exposición al euro sería del 31%, que no sé si me empieza a parecer poco... no obstante, espero vuestros comentarios por si me queréis quitar el miedo del cuerpo con esto!
En cuanto a si usar en índice MSCI EMU o MSCI Europe, no acabo de ver la razón para usar el segundo. El único motivo que tengo para dar peso a EMU es para mitigar el riesgo divisa, no porque crea que en la zona euro vayan a ir mejor las cosas (en el fondo lo que quiero es indexarme al mundo). Por tanto sólo tendría sentido meter el MSCI Europe en lugar del EMU, si pensase que el desempeño de Europa fuese a ser mejor que el resto del mundo. Y esto es algo que, ni lo creo, ni tampoco quiero planteármelo teniendo en cuenta mi filosofía Bogle.

Por último, respecto a mi tasa de ahorro del 40%, he de reconocer que mis hijos son todavía pequeños (0, 2 y 4 años)... me temo que a medida que vayan creciendo ese porcentaje va a ir bajando :lol: :lol:. Pero mientras pueda hay que acumular lo máximo posible para beneficiarme de la magia del interés compuesto!

Espero vuestro feedback, muchísimas gracias por vuestra ayuda!

josep
Boglehead
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Re: Carteras personales

Mensaje por josep » Vie Ene 18, 2019 17:59

Yo optaria por quitar el emu y dejar los pesos del resto lo más parecidos a la realidad, pero eso ya va un poco al gusto/riesgo/vision.
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

Boglazk
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Re: Carteras personales

Mensaje por Boglazk » Vie Ene 18, 2019 18:51

Hola a todos,

Enhorabuena a los creadores del foro, muy buena pinta. Yo tengo 45 añitos y solo llevo un par de años de boglehead, empezé con Indexa Capital y poco después he creado mi propia cartera en BNP.

La cosa actualmente está así:

20%- Indexa Capital - Perfil (9/10)

80% - BNP

Amundi IS MSCI Europe AE-C - 16%
Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR - 6%
Amundi IS S&P 500 AE-C - 35%
Vanguard Emerg Mkts Stk Idx EUR 10%

Vanguard Euro Govt Bd Idx Inv EUR - 8%
Vanguard Euroz InfLnk Bd Idx Inv EUR - 25%

Sería un intento de replicar una cartera de perfil 8 de Indexa Capital en BNP sin comisiones... Pero tengo algunas dudas. ¿Tiene sentido un porcentaje tan grande en bonos ligados a la inflación? Alguna otra opción? No sé, parece que los bonos no se están comportando bien en Europa... tampoco sé si merece la pena diversificar por gestoras, aunque Indexa tiene los Vanguard...

Saludos y gracias

josep
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Re: Carteras personales

Mensaje por josep » Vie Ene 18, 2019 19:20

Boglazk escribió:
Vie Ene 18, 2019 18:51
Hola a todos,

Enhorabuena a los creadores del foro, muy buena pinta. Yo tengo 45 añitos y solo llevo un par de años de boglehead, empezé con Indexa Capital y poco después he creado mi propia cartera en BNP.

La cosa actualmente está así:

20%- Indexa Capital - Perfil (9/10)

80% - BNP

Amundi IS MSCI Europe AE-C - 16%
Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR - 6%
Amundi IS S&P 500 AE-C - 35%
Vanguard Emerg Mkts Stk Idx EUR 10%

Vanguard Euro Govt Bd Idx Inv EUR - 8%
Vanguard Euroz InfLnk Bd Idx Inv EUR - 25%

Sería un intento de replicar una cartera de perfil 8 de Indexa Capital en BNP sin comisiones... Pero tengo algunas dudas. ¿Tiene sentido un porcentaje tan grande en bonos ligados a la inflación? Alguna otra opción? No sé, parece que los bonos no se están comportando bien en Europa... tampoco sé si merece la pena diversificar por gestoras, aunque Indexa tiene los Vanguard...

Saludos y gracias
Me perecen excesivos tantos bli teniendo en cuenta tu % de rv y tu edad.
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

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ClarkBo
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Re: Carteras personales

Mensaje por ClarkBo » Vie Ene 18, 2019 22:02

Boglazk escribió:
Vie Ene 18, 2019 18:51
Hola a todos,

Enhorabuena a los creadores del foro, muy buena pinta. Yo tengo 45 añitos y solo llevo un par de años de boglehead, empezé con Indexa Capital y poco después he creado mi propia cartera en BNP.

La cosa actualmente está así:

20%- Indexa Capital - Perfil (9/10)

80% - BNP

Amundi IS MSCI Europe AE-C - 16%
Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR - 6%
Amundi IS S&P 500 AE-C - 35%
Vanguard Emerg Mkts Stk Idx EUR 10%

Vanguard Euro Govt Bd Idx Inv EUR - 8%
Vanguard Euroz InfLnk Bd Idx Inv EUR - 25%

Sería un intento de replicar una cartera de perfil 8 de Indexa Capital en BNP sin comisiones... Pero tengo algunas dudas. ¿Tiene sentido un porcentaje tan grande en bonos ligados a la inflación? Alguna otra opción? No sé, parece que los bonos no se están comportando bien en Europa... tampoco sé si merece la pena diversificar por gestoras, aunque Indexa tiene los Vanguard...

Saludos y gracias
Te recomiendo este artículo para entender la renta fija: viewtopic.php?p=363#p363

Boglazk
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Re: Carteras personales

Mensaje por Boglazk » Dom Ene 20, 2019 14:24

Muchas gracias @decabo y @josep !
Por lo que he entendido en el hilo que recomendabas quizás podría diversificar en RF y amortiguar posibles caídas, añadiendo un fondo global que cubra el riesgo moneda a la RF y dejarla así:

Amundi IS MSCI Europe AE-C - 16%
Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR - 6%
Amundi IS S&P 500 AE-C - 35%
Vanguard Emerg Mkts Stk Idx EUR 10%

Vanguard Global Bond Index Fund - Hedged 10%
Vanguard Euro Govt Bd Idx Inv EUR - 10%
Vanguard Euroz InfLnk Bd Idx Inv EUR - 13%

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