Carteras personales

¿Tienes preguntas acerca de tus inversiones personales? No importa si son simples o complejas, puedes preguntar aquí.
AnderB
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Re: Carteras personales

Mensaje por AnderB » Mar Ago 18, 2020 11:03

Buenos días!!!

En primer lugar quería agradeceros de antemano la ayuda que representa este foro para los que tenemos conocimientos mínimos.

Tras no prestar demasiada atención a las inversiones hasta hace 2 años y después de leer y leer varios libros y foros, sobre todo bogleheads.es, hace año y medio decidí comenzar con mi cartera boglehead. Ahora que el volumen de la cartera comienza a crecer quería consultar en el foro si os parece que voy en el camino correcto.

Asset Allocation: 70% RV/ 30% RF
Edad: 35
Deudas: No
Fondo de emergencia: >1 año. Hoy por hoy no me preocupa
Planes de pensiones: NO
Capacidad de ahorro mensual: Podría invertir aprox 1750, pero actualmente me siento más cómodo no superando los 1000.
Cartera actual: 35k
Horizonte temporal: 25 años
Otros productos de inversión: Si. 15K a medias con mi mujer y ahora mismo en un -8%. Fondo de inversión “activo” y caro comprado en un banco hace tiempo. Aparte alguna cosilla suelta de poco importe como IBE, TEF y BRk-B

Cartera actual;
[45%] RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - 0,18%
[10%] RV Emergente: Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C - 0,45%
[5%] RV Vanguard Small-cap index investor EUR Accumulation- ISIN IE00B42W3S00 – 0,29%
[10%] Real State: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C – ISIN LU1328852659 – 0,34%
[20%] RF Gobiernos Euro: Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C - ISIN LU1050470373- 0,35%
[10%] RF Corporativa: Amundi IS Euro AGG Corporae SRI AE-C: ISIN LU1050469367 - 0,35%.

Comentarios/Consultas
-Hasta hace relativamente poco he utilizado Self bank como único comercializador, pero desde hace algunos meses he movido algunos de los fondos a MyInvestor. Mi idea es seguir portando el resto de fondos a MyInvestor con el objetivo de reducir los gastos y ganar la posibilidad de automatizar inversiones que self bank no ofrece.
-¿Os parece correcto el peso de las Small-caps y del resto de activos?
-Estoy planteándome vender el fondo que tengo a medias con mi mujer. No tenemos ninguna cuenta más de fondos a nombre de los dos por lo que se me ocurren varias opciones:
1)Abrir una cuenta de fondos común en por ej MyInvestor y hacer un traspaso ya.
2)Vender a pérdidas y esperar que en los próximos años pueda vender algo para compensar dichas pérdidas.
3)Esperar a que tenga algo con lo que compensar para vender
Estoy pensando que la primera opción puede ser la más acertada. ¿Estáis de acuerdo?

Cualquier consejo/corrección es agradecido de antemano.

Jordi_G
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Registrado: Mar Jun 02, 2020 09:27

Re: Carteras personales

Mensaje por Jordi_G » Mar Ago 18, 2020 11:59

danpadcas escribió:
Lun Ago 17, 2020 10:53
Jordi_G escribió:
Dom Ago 02, 2020 17:05
danpadcas escribió:
Vie Jul 31, 2020 11:01
Hola a todos, tengo una consulta en referencia a la diversificación de mi cartera.

Actualmente tengo 29 años y quiero maximizar mis rentabilidades así que estaba pensando en los siguientes fondos indexados.

  • - Vanguard Global Stock Index Fund Investor (GLOBAL)
    -Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc (EEUU)


Mi idea seria poner 5K en cada uno.

La verdad es que ahora mismo no veo la necesidad de invertir en renta fija, si no que tendría pensado hacerlo a partir de los 40 años cuando mi aversión al riesgo vaya menguando. También opero en los mercados financeros de una manera activa asi que estoy bastante acostumbrado a la volatilidad y cambios flucutantes en cartera pero visto estos dos FI me dan mucha tranquilidad.

Pero bueno trading y inversión son mundos similares pero a la vez tienen diferencias importantes asi que escribo para que me deis vuestra opinión al respecto.
Tienes que tener en cuenta que el Global Stock está indexado al MSCI World y que más de un 60% de este índice lo representa Estados Unidos, por lo tanto, estás sobreponderando muchísimo Estados Unidos, tendrás más de un 80% invertido en este país. Con el Global Stock solo estás más diversificado.
Hola Jordi, muchas gracias por la respuesta y perdona por la tardanza en contestarte.

Cuando te refieres que me estaría sobreponderado mucho a EEUU bueno, creo que prácticamente la mayoría de fondos indexados están muy relacionados con EEUU. Y es que eso es lo que tengo pensado, apostar en el caballo ganador porque a día de hoy América funciona. Y seguramente así seguirá durante más años. China ( por poner un ejemplo) es una potencia que se está despertando pero en mi humilde opinión le queda un largo camino democrático para abrirse al mundo.

Lo que sí haré es al final añadir TF uno de los de Vanguard.
Bueno, esto del caballo ganador no lo sabemos, nadie tiene la bola de cristal para ver el futuro. Así que los que no podemos ver el futuro, nos indexamos al mundo y el caballo ganador ya estará seguro allí.

Europeo
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Re: Carteras personales

Mensaje por Europeo » Vie Ago 21, 2020 00:30

Europeo escribió:
Jue Ago 13, 2020 01:01

La idea es hacer una cartera pasiva más orientada a los mercados en que no invierto directamente, como complemento; y también meter bonos, en los que tampoco invierto directamente. He pensado en la siguiente distribución, con un TER medio del 0,137%.

Renta Variable: 66,7%
13,3% iShares Developed World
10,0% Vanguard U.S. 500 Stock
13,3% Vanguard European Stock*
10,0% Vanguard Pacific ex-Japan
10,0% Vanguard Emerging Markets
10,0% Vanguard Japan Stock
* Más o menos, viendo el % de USA y Europa en el iShares, USA y Europa tienen un peso similar en torno al 15-16%

Renta Fija 33,3%
10,0% Vanguard Global Bond
10,0% Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond
13,3% Vanguard U.S. Investment Grade

Quizá es algo más complicada de lo normal, la idea es reforzar los mercados de Asia y Emergentes que no toco directamente, pero sin descuidar USA / Europa. Creo haber respondido a todo, perdón por el ladrillo y espero aportar un punto de vista distinto :geek:

Saludos!

Buenas,

He decidido hacer la cartera de indexados más sencilla, y dejarla así; ya que eran bastantes operaciones al mes; 9 fondos eran demasiados.

Renta Variable: 66,7%
46,7% iShares Developed World (7/15)
20,0% Vanguard Emerging Markets (3/15 - 1/5)

Renta Fija 33,3%
33,3% Vanguard Global Bond (5/15 - 1/3)

El TER promedio sería del 0,142%. De ahí el coger el iShares developed en vez del Vanguard, le recorto 0,06% a esa parte. La mayor proporción de emergentes sobre lo habitual viene a que la parte de USA y Europa la tengo cubierta con la cartera de inversión directa.

La aportación inicial que hice a los otros fondos la dejaré evolucionar, y cuando me venga bien fiscalmente, vendo y reinvierto, lo prefiero a traspasos (a veces puede convenir generar plusvalías o minusvalías, según cómo evoluciona la cartera directa).

Saludos

fjruca
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Registrado: Jue Ago 27, 2020 14:08

Re: Carteras personales

Mensaje por fjruca » Jue Ago 27, 2020 14:23

Muy buenas a todos, tras leeros mucho he decidido aventurarme en la inversión. Tengo 36 años y mi inversión la he proyectado a 25-30 años.

He pensado en configurar una cartera relativamente sencilla en MyInvestor con 4 fondos sobre los que hacer aportaciones periódicas. La idea es hacer estas aportaciones, rebalancear cuando toque y olvidarme de este dinero hasta los 25 años que os comentaba anteriormente sin tocar la cartera.

Mi objetivo sería tener una rentabilidad anualizada del 4-5%.

Me gustaría que me dieseis vuestra opiniones al respecto; muchas gracias de antemano por vuestra respuestas.


RV = 80%
***********
65% VANGUARD GLOB STOCK EUR INV - IE00B03HCZ61

7.5% Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - IE0031786142

7.5% BGF WORLD TECHNOLOGY E2 AC EUR - LU0171310955 (Este fondo lo meto por una predilección personal por el sector Tecnológico)


RF: 20%
**********

20% Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc - IE00B18GC888

er-martin
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Re: Carteras personales

Mensaje por er-martin » Sab Ago 29, 2020 13:06

hola buenas.

cuando hablais de ETFs en carteras personales, mantenéis los valores digamos para siempre, o compráis y vendéis con cierta frecuencia?
recomendáis Openbank para este tema o por comisiones se dispara?

para un inversor que quiere mantener la compra con retoques de 1 o 2 veces al año, es mejor indexados?
como comparáis hacerte con 3-4 indexados vs robo-advisors tipo openbank? el factor diferencial es que el robo-advisor tiene una comisión de 1 y pico %, vs los indexados q están por debajo de 0.5% normalmente?

gracias.

pasivo82
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Registrado: Sab Ago 29, 2020 16:16

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por pasivo82 » Sab Ago 29, 2020 16:34

ImagenHola buenas a todos.
Este es mi primer post, pero llevo ya unos meses leyendo a través de una recomendación de un amigo todo lo referente a inversión indexada y filosofía Bogle. Realmente no sé si lo que voy a preguntar e intentar explicar va exactamente en este post (si no es así lo siento y podéis moverlo sin problema), pero lo que sí sé es que lo que voy a comentar igual es un poco más complicado que lo que requiere esta filosofía.
Este año he empezado a invertir, prácticamente desde 0 ya que me acabo de comprar una casa, y lo he hecho con lo explicado en el hilo de iniciación de gilo, con una cartera muy simple con fondos AMUNDI, global, SP500 y emergentes, en unos % que no os voy a engañar, un poco a mí gusto (posiblemente sobreponderando EEUU). El hecho es que lo sí tenía era una cantidad en un EPSV, con un valor mayor a lo que tengo ahora invertido en fondos indexados. Viendo la filosofía de Bogle, he decidido pasar ese EPSV a indexa, para tenerlo también de manera indexada, y mi intención es seguir aportando el máximo a ese EPSV al año (esta es una apuesta personal mía después de leer pros y contras, y viendo mi situación personal), y el resto en fondos indexados y/o ETFs.
El hecho es que para realizar el asset allocation que yo puedo considerar correcto, he ido analizando diferentes tipos de carteras, y a través de la página https://portfoliocharts.com/ y otras diferentes fuentes, me gustaría implementar la siguiente cartera, allweather de Ray Dalio (https://portfoliocharts.com/portfolio/a ... portfolio/). Es una cartera que creo que se ajusta muy bien a mi perfil conservador, con una inversión con un riesgo relativamente bajo (con un +5% anual de media descontando inflación ya sería feliz) y horizonte temporal largo (+12 años).
• 30% Total Stock Market
• 40% Long Term Bonds
• 15% Intermediate Bonds
• 7.5% Commodities
• 7.5% Gold
Aquí ya me entra la primera duda. Cuando en dicho link (https://portfoliocharts.com/portfolio/a ... portfolio/) y pincho en home country se selecciona Spain, me pone 30% a stocks y 55% a bonos (10 years, entiendo que 10 o más). Esos stocks y bonos, entiendo que se puede invertir en global. También he leído que debería ser más en local (Europa), pero la verdad es que no llego a entender por qué, a ver si alguien me puede indicar la razón, o que sería lo mejor.
Pero lo complicado viene ahora, hasta ahora es sencillo dentro lo que cabe 😊. Como comentaba, tengo un EPSV con un importe mayor al líquido que tendría ahora para invertir, por lo que mi idea es intentar usar esa cartera de indexa para implementar la cartera de Ray Dalio. Pero la composición que me podría interesar del EPSV en indexa es la siguiente (40% de stocks y 60% de bonos,https://ibb.co/zSGj1fn)

Mi duda viene de la parte de bonos, ya que creo que la parte de stocks puede replicar más o menos el comportamiento Bogle a nivel global (igual EEUU está sobreponderado, pero bueno, es lo que hay, podría pensar en bajar un poco esa sobreponderación con algún otro fondo índice). Veo que hay bonos que no llegan a esos 10 años (entrando en morningstar en cada fondo, he visto que muchos de ellos tienen porcentajes altos a menores plazos) y además algunos de ellos son corporativos. ¿Significa eso que ya cartera de Ray Dalio no podría ser replicada de esta manera, o no tiene un gran impacto que los bonos sean más cortos? Otro opción a futuro, una vez vaya teniendo más dinero fuera del EPSV es intentar aumentar el % de bonos a largo…
Ya me encargaría yo de hacer el rebalanceo entre stoks, bonos, gold y commodities a mi manera con un Excel que es divertido 😊.
Como resumen:
Utilizar el dinero del EPSV de indexa para conseguir la ponderación del 30% de stocks + 55% de bonos y comprar ETFS de oro (iShares Physical Gold ETC (IE00B4ND3602)) y commodities (iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (IE00BDFL4P12)) para replicar la cartera de Dalio.
No sé si me he llegado a explicar como es debido, y es verdad que lo que pregunto es una situación muy específica. Si no tuviera ese EPSV, la idea hubiera sido seguir una indexación sencilla de allweather (lo que hubiera podido).
Muchas gracias,
Un saludo,

Victoriano
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Registrado: Sab Ago 29, 2020 20:26

Re: Carteras personales

Mensaje por Victoriano » Sab Ago 29, 2020 20:58

fjruca escribió:
Jue Ago 27, 2020 14:23
Muy buenas a todos, tras leeros mucho he decidido aventurarme en la inversión. Tengo 36 años y mi inversión la he proyectado a 25-30 años.

He pensado en configurar una cartera relativamente sencilla en MyInvestor con 4 fondos sobre los que hacer aportaciones periódicas. La idea es hacer estas aportaciones, rebalancear cuando toque y olvidarme de este dinero hasta los 25 años que os comentaba anteriormente sin tocar la cartera.

Mi objetivo sería tener una rentabilidad anualizada del 4-5%.

Me gustaría que me dieseis vuestra opiniones al respecto; muchas gracias de antemano por vuestra respuestas.


RV = 80%
***********
65% VANGUARD GLOB STOCK EUR INV - IE00B03HCZ61

7.5% Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - IE0031786142

7.5% BGF WORLD TECHNOLOGY E2 AC EUR - LU0171310955 (Este fondo lo meto por una predilección personal por el sector Tecnológico)


RF: 20%
**********

20% Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc - IE00B18GC888
Buenas tardes a todos,

Aprovecho para saludar por primera vez, ya que es mi primer mensaje en el foro. Todavía soy un principiante en esto de la inversión, pero alguna idea sí que tengo así que voy a darte mi opinión personal. Con una inversión orientada a 25 años, es probable que las diferentes clases de activo se acerquen bastante a su media histórica, con lo que una distribución 80/20 te permitiría alcanzar la rentabilidad que deseas. En concreto (y descontando inflación), los cálculos me salen en torno a los 4.7% anual, aunque como ya sabes, rentabilidades pasados no garantizan rentabilidades futuras. Creo que has hecho bien en mantener una cartera con pocos fondos y no complicarte mucho la vida. El fondo de RF está genial (es el que yo elegiría) y en RV sigues más o menos una distribución por capitalización incluyendo emergentes, así que todo genial.

Con respecto al fondo de gestión activa, lo cierto es que tiene un TER muy elevado (2.32%). Sí que es cierto que lo ha hecho bien durante los últimos años, pero eso no quiere decir nada. De hecho, la bibliografía apunta a que "los ganadores de hoy, serán los perdedores del mañana". Nosotros no podemos controlar la rentabilidad de nuestros fondos, pero sí los costes de los mismos, por lo que mi recomendación personal es que no lo emplees, y pases su correspondiente porcentaje a la parte de RV de tu cartera. Ahora bien, si de verdad buscaras darle ese enfoque tecnológico a tu cartera, te recomendaría que usaras ETFs. Acabo de echarle un vistazo a la web de iShares, y con un TER de 0.4% puedes encontrar ETFs temáticos de automatización y robótica, digitalización y coches eléctricos y conducción autónoma, que está relacionado con ese mundillo. Tampoco te recomendaría usar ETFs porque es algo más complicado e incurrirás en gastos extra que no tienen los fondos. En cualquier caso, representa un porcentaje pequeño de la cartera (<10%) por lo que no influirá demasiado en el resultado final, no te preocupes. Espero haberte podido echar una mano y haberme explicado bien.

Jordi_G
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Re: Carteras personales

Mensaje por Jordi_G » Dom Ago 30, 2020 00:36

er-martin escribió:
Sab Ago 29, 2020 13:06
hola buenas.

cuando hablais de ETFs en carteras personales, mantenéis los valores digamos para siempre, o compráis y vendéis con cierta frecuencia?
recomendáis Openbank para este tema o por comisiones se dispara?

para un inversor que quiere mantener la compra con retoques de 1 o 2 veces al año, es mejor indexados?
como comparáis hacerte con 3-4 indexados vs robo-advisors tipo openbank? el factor diferencial es que el robo-advisor tiene una comisión de 1 y pico %, vs los indexados q están por debajo de 0.5% normalmente?

gracias.
Este foro es de inversión Bogleheads que se indexa al mundo y se olvida, por tanto, nada de comprar y vender ETF. Aquí encontrarás una muestra de posibles carteras (son ideas, pero cada cual tiene que escoger la que se sienta cómodo): viewtopic.php?f=3&t=95

Openbank creo que no tiene mucha variedad de indexados. En esta hoja de cálculo podrás ver lo que tiene cada entidad:

La diferencia entre un robo-advisor y hacerlo tu mismo es que el robo-advisor te va a cobrar una comisión de un 0,5% o más para automatizar las aportaciones y rebalancear. Es una cosa bien senzilla que no se si vale la pena pagar tanto, cada cual decide.

Mi consejo es que leas el hilo que te he pasado de carteras recomendadas y vayas leyendo otros hilos del foro y así vas a aprender, empezando por este: viewtopic.php?f=3&t=21

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Gato
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Re: Carteras personales

Mensaje por Gato » Dom Ago 30, 2020 04:17

Bueno tras semanas de análisis parálisis y demorar mi cartera indexada, me tiro a la piscina. Estaba atascado haciendo porcentajes de asset allocation diversificado y la verdad es que me estaba quitando mucho tiempo y energía. Al final he decidido hacer un "steal like an artist" y copiar la cartera de Warren Buffet pero con Vanguard para el RV USA y para el RF de bonos europeos. Aquí va. Tengo tolerancia la riesgo, estoy empezando tarde (40 años) y quiero hacer un proceso de acumulación que no he podido hacer nunca antes. Pienso aportar mensualmente (he estado haciendo backtest y es mejor todo de golpe cuanto antes, pero para eso hay que tenerlo). Es a muy largo plazo, en principio no la pienso tocar salvo que sea extremadamente necesario. No me cuesta ahorrar, tengo un fondo de emergencia para varios meses y (toco madera) el trabajo va bien.

OBJETIVO: proceso de acumulación de al menos 15 o 20 años.

90% RV Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor IE0032620787 Comisión: 0,10%
10% RF Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor IE0007472115 Comisión: 0,12%

He leído la guía Boglehead y el Asset Allocation de Rick Ferri, y decenas de mensajes por aquí y sé que no cubre mucho que debería (llevo pensando semanas en mi asset allocation, sobreanalizando hasta quitarme el sueño, uno de los motivos por los que me lanzo ya). Pero también es extremadamente sencilla, muy barata de comisiones y con un plan claro: acumular (ya iré pasando en el futuro a más diversificación y RF para asegurar, cuando tenga qué asegurar). Ya me diréis en el feedback los que tenéis más experiencia si es una locura para el objetivo propuesto o no.

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kakadeluxe
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Re: Carteras personales

Mensaje por kakadeluxe » Dom Ago 30, 2020 09:09

Gato escribió:
Dom Ago 30, 2020 04:17
OBJETIVO: proceso de acumulación de al menos 15 o 20 años.

90% RV Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor IE0032620787 Comisión: 0,10%
10% RF Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor IE0007472115 Comisión: 0,12%
¿Por qué EE.UU. y no Global?.

RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE00B03HCZ61 - 0,18%
"El interés compuesto, la octava maravilla del mundo", Mayer Amschel Rothschild.
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Victoriano
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Re: Carteras personales

Mensaje por Victoriano » Dom Ago 30, 2020 11:38

Buenos días a todos,

En primer lugar quería agradecer a los usuarios más experimentados que nos brinden su apoyo. Veo que la comunidad va creciendo poco a poco y a ver si ayudándonos los unos a los otros conseguimos llegar a un mejor puerto. Además, aquí podemos hablar de un tema que a muchos nos apasiona pero que nuestro círculo ni entiende ni tiene interés en entender jajaja. Voy a plantear un par de dudas que me surgen con respecto a mi cartera actual y al enfoque que debería darle, ya que se trata de una situación algo inusual.

¿Para qué estás ahorrando? Para dejar de preocuparme por el dinero a los 65-67 años.
¿Cuándo necesitarás el dinero? Tengo un horizonte temporal muy amplio, superior a los 40 años.
¿Cuánta pérdida puedes tolerar? Depende del activo. Si hablamos de un fondo de RV bien diversificado, en torno al 80% sin empezar a preocuparme. Sin embargo, no me planteo usar ningún producto con apalancamiento.
País de residencia: España
Divisa de inversión: EUR
Fondo de emergencia: Sí (6 meses de gastos estimados)
Deuda: Ninguna (además tengo la suerte de que no tendré que pagar hipoteca)
Edad: 24 años.
Asset Allocation deseado: 100% RV
Planes de pensiones: No
Capacidad de ahorro mensual: Mínimo 1000 euros mensuales cuando me independice (de aquí a tres años). Actualmente aporto 2100 al mes.
Otros productos de inversión: No.
Tamaño de la cartera: 115k.


Actualmente tengo una cuenta abierta en Irlanda con Vanguard. El motivo fue que con el traspaso de BNP a Renta4, me di cuenta de resulta complicado adquirir Vanguard en España sin que te cobren comisiones extra. Como tenía el dinero (pedían un mínimo de 100k por fondo), decidí dar el paso y adquirir con ellos el fondo en el que estaba interesado: ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (IE00B5456744). En principio, y dado que soy muy joven, mi objetivo es mantener una exposición del 100% a RV durante toda mi vida. Me planteo dejar de trabajar a los 40 años y financiar los gastos de los 40 a los 65-67 haciendo pequeñas labores que me gusten (para entonces no tendré hipoteca y habré acabado con el periodo de aportación de capital). Cuando llegue a los 65-67 años espero haber alcanzado una cantidad de dinero tal, que con una retirada del 1.5-2% anual, nunca se agote mi patrimonio y cuando se produzcan bajadas de mercado importantes, pueda seguir viviendo bien con esas retiradas (20k descontando inflación).

¿Creéis que hice bien en abrirme la cuenta en Vanguard o debería retirar el dinero y abrirla en España? Por un lado, me he asegurado no tener que estar pendiente de las comisiones de custodia, que en mi caso serán siempre 0%, pero a cambio, tengo que rellenar un par de modelos fiscales (nada complicado) y solo puedo emplear ese fondo. Abrirla en España me daría más flexibilidad, pero mi cartera ideal es sencilla de conseguir con un solo fondo, y me expongo a no poder contratar Vanguard o a tener que hacerlo más caro.

Además, Vanguard ha sacado un fondo complementario a este, ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund (IE00BKV0W243), que me permitiría acceder a los mercados emergentes y por tanto cubrir todo el mundo por capitalización (que sería lo ideal para mi) y que supondría en torno al 10% de mi cartera. ¿Creéis que debería contratarlo en Myinvestor (si alguna vez lo sacan) o por el contrario olvidarme (al ser un porcentaje tan pequeño) y dejarme de líos? Es importante tener en cuenta que yo no podría traspasar los fondos, pues uno estaría en España y otro en Irlanda, por lo que cada vez que quisiera rebalancear la cartera tendría que vender de un sitio y comprar en otro. ¿Alguien sabe cual es la rentabilidad histórica de los mercados emergentes frente a los desarrollados? Responder a esta pregunta sí que me ayudaría a tomar una decisión.

Os agradezco de antemano cualquier ayuda que podáis prestarme! :)

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Re: Carteras personales

Mensaje por Gato » Dom Ago 30, 2020 12:10

kakadeluxe escribió:
Dom Ago 30, 2020 09:09
Gato escribió:
Dom Ago 30, 2020 04:17
OBJETIVO: proceso de acumulación de al menos 15 o 20 años.

90% RV Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor IE0032620787 Comisión: 0,10%
10% RF Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor IE0007472115 Comisión: 0,12%
¿Por qué EE.UU. y no Global?.

RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE00B03HCZ61 - 0,18%
Porque he leído la parte del libro de "cómo invertir con sentido común" donde Bogle dice que no le gusta mucho el equity global y me he dejado convencer. Decía que no se opone mientras se siga dando un peso importante a EEUU, pero que él invertiría solo en EEUU, ya que cree que es más sólido que los demás mercados. Y también porque me estaba volviendo majara con los porcentajes cuando diseñaba mi equity global, estaba paralizado. No sé si esto es buena idea, pero al menos cuando Bogle escribió el libro recomendaba no poner nada en global o poner muy poco, y decía que la equity global era una "moda". Defendía que el mercado de EEUU seguía siendo el más masivo de todos y el que tenía las mayores empresas, y que el global fluctuaba mucho. Aunque había años en los que el rendimiento del global equity superaba a EEUU, en general EEUU lo hacía mejor.

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Re: Carteras personales

Mensaje por kakadeluxe » Dom Ago 30, 2020 14:13

Gato escribió:
Dom Ago 30, 2020 12:10
Porque he leído la parte del libro de "cómo invertir con sentido común" donde Bogle dice que no le gusta mucho el equity global y me he dejado convencer. Decía que no se opone mientras se siga dando un peso importante a EEUU, pero que él invertiría solo en EEUU, ya que cree que es más sólido que los demás mercados. Y también porque me estaba volviendo majara con los porcentajes cuando diseñaba mi equity global, estaba paralizado. No sé si esto es buena idea, pero al menos cuando Bogle escribió el libro recomendaba no poner nada en global o poner muy poco, y decía que la equity global era una "moda". Defendía que el mercado de EEUU seguía siendo el más masivo de todos y el que tenía las mayores empresas, y que el global fluctuaba mucho. Aunque había años en los que el rendimiento del global equity superaba a EEUU, en general EEUU lo hacía mejor.
El libro de Bogle está muy bien pero ya ha quedado obsoletas algunas recomendaciones, te he cuenta, que Bogle después se desdijo de algunos de los consejos del libro. A Warren Buffet le paso lo mismo, recomendaba solo EE.UU. para luego recomendar Global.
Es más recomendable este libro "La guía Boglehead de inversión" (2020) de Taylor Larimore, Mel Lindauer, Michael LeBoeuf que está más actualizado, del cual solo hay 4 capítulos exclusivos para EE.UU. (10, 11, 14 y 22).
"El interés compuesto, la octava maravilla del mundo", Mayer Amschel Rothschild.
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Re: Carteras personales

Mensaje por Gato » Dom Ago 30, 2020 16:33

kakadeluxe escribió:
Dom Ago 30, 2020 14:13
Gato escribió:
Dom Ago 30, 2020 12:10
Porque he leído la parte del libro de "cómo invertir con sentido común" donde Bogle dice que no le gusta mucho el equity global y me he dejado convencer. Decía que no se opone mientras se siga dando un peso importante a EEUU, pero que él invertiría solo en EEUU, ya que cree que es más sólido que los demás mercados. Y también porque me estaba volviendo majara con los porcentajes cuando diseñaba mi equity global, estaba paralizado. No sé si esto es buena idea, pero al menos cuando Bogle escribió el libro recomendaba no poner nada en global o poner muy poco, y decía que la equity global era una "moda". Defendía que el mercado de EEUU seguía siendo el más masivo de todos y el que tenía las mayores empresas, y que el global fluctuaba mucho. Aunque había años en los que el rendimiento del global equity superaba a EEUU, en general EEUU lo hacía mejor.
El libro de Bogle está muy bien pero ya ha quedado obsoletas algunas recomendaciones, te he cuenta, que Bogle después se desdijo de algunos de los consejos del libro. A Warren Buffet le paso lo mismo, recomendaba solo EE.UU. para luego recomendar Global.
Es más recomendable este libro "La guía Boglehead de inversión" (2020) de Taylor Larimore, Mel Lindauer, Michael LeBoeuf que está más actualizado, del cual solo hay 4 capítulos exclusivos para EE.UU. (10, 11, 14 y 22).
Interesante. Voy a leer estudios sobre esto. Lo bueno de las carteras indexadas es que se pueden reformular sin trabajo excesivo ni pagar impuestos mientras no retires fondos.

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Depe
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Re: Carteras personales

Mensaje por Depe » Dom Ago 30, 2020 17:19

Victoriano escribió:Buenos días a todos,

En primer lugar quería agradecer a los usuarios más experimentados que nos brinden su apoyo. Veo que la comunidad va creciendo poco a poco y a ver si ayudándonos los unos a los otros conseguimos llegar a un mejor puerto. Además, aquí podemos hablar de un tema que a muchos nos apasiona pero que nuestro círculo ni entiende ni tiene interés en entender jajaja. Voy a plantear un par de dudas que me surgen con respecto a mi cartera actual y al enfoque que debería darle, ya que se trata de una situación algo inusual.

¿Para qué estás ahorrando? Para dejar de preocuparme por el dinero a los 65-67 años.
¿Cuándo necesitarás el dinero? Tengo un horizonte temporal muy amplio, superior a los 40 años.
¿Cuánta pérdida puedes tolerar? Depende del activo. Si hablamos de un fondo de RV bien diversificado, en torno al 80% sin empezar a preocuparme. Sin embargo, no me planteo usar ningún producto con apalancamiento.
País de residencia: España
Divisa de inversión: EUR
Fondo de emergencia: Sí (6 meses de gastos estimados)
Deuda: Ninguna (además tengo la suerte de que no tendré que pagar hipoteca)
Edad: 24 años.
Asset Allocation deseado: 100% RV
Planes de pensiones: No
Capacidad de ahorro mensual: Mínimo 1000 euros mensuales cuando me independice (de aquí a tres años). Actualmente aporto 2100 al mes.
Otros productos de inversión: No.
Tamaño de la cartera: 115k.


Actualmente tengo una cuenta abierta en Irlanda con Vanguard. El motivo fue que con el traspaso de BNP a Renta4, me di cuenta de resulta complicado adquirir Vanguard en España sin que te cobren comisiones extra. Como tenía el dinero (pedían un mínimo de 100k por fondo), decidí dar el paso y adquirir con ellos el fondo en el que estaba interesado: ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (IE00B5456744). En principio, y dado que soy muy joven, mi objetivo es mantener una exposición del 100% a RV durante toda mi vida. Me planteo dejar de trabajar a los 40 años y financiar los gastos de los 40 a los 65-67 haciendo pequeñas labores que me gusten (para entonces no tendré hipoteca y habré acabado con el periodo de aportación de capital). Cuando llegue a los 65-67 años espero haber alcanzado una cantidad de dinero tal, que con una retirada del 1.5-2% anual, nunca se agote mi patrimonio y cuando se produzcan bajadas de mercado importantes, pueda seguir viviendo bien con esas retiradas (20k descontando inflación).

¿Creéis que hice bien en abrirme la cuenta en Vanguard o debería retirar el dinero y abrirla en España? Por un lado, me he asegurado no tener que estar pendiente de las comisiones de custodia, que en mi caso serán siempre 0%, pero a cambio, tengo que rellenar un par de modelos fiscales (nada complicado) y solo puedo emplear ese fondo. Abrirla en España me daría más flexibilidad, pero mi cartera ideal es sencilla de conseguir con un solo fondo, y me expongo a no poder contratar Vanguard o a tener que hacerlo más caro.

Además, Vanguard ha sacado un fondo complementario a este, ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund (IE00BKV0W243), que me permitiría acceder a los mercados emergentes y por tanto cubrir todo el mundo por capitalización (que sería lo ideal para mi) y que supondría en torno al 10% de mi cartera. ¿Creéis que debería contratarlo en Myinvestor (si alguna vez lo sacan) o por el contrario olvidarme (al ser un porcentaje tan pequeño) y dejarme de líos? Es importante tener en cuenta que yo no podría traspasar los fondos, pues uno estaría en España y otro en Irlanda, por lo que cada vez que quisiera rebalancear la cartera tendría que vender de un sitio y comprar en otro. ¿Alguien sabe cual es la rentabilidad histórica de los mercados emergentes frente a los desarrollados? Responder a esta pregunta sí que me ayudaría a tomar una decisión.

Os agradezco de antemano cualquier ayuda que podáis prestarme! :)
Si eliges los porcentajes según la capitalización de cada índice, no tendrás que rebalancear nunca. Cuando un fondo sube un 10% es porque su capitalización también ha subido ese porcentaje. Es algo parecido a lo que pasa con las acciones en un fondo índice: si una acción sube, su porcentaje en el índice también sube. Sin embargo, no hace falta comprar más acciones, ya que las acciones que tenías han subido de valor.

Vamos, que el rebalanceo es para la renta variable-fija.

Victoriano
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Re: Carteras personales

Mensaje por Victoriano » Dom Ago 30, 2020 18:57

Depe escribió:
Dom Ago 30, 2020 17:19
Victoriano escribió:Buenos días a todos,

En primer lugar quería agradecer a los usuarios más experimentados que nos brinden su apoyo. Veo que la comunidad va creciendo poco a poco y a ver si ayudándonos los unos a los otros conseguimos llegar a un mejor puerto. Además, aquí podemos hablar de un tema que a muchos nos apasiona pero que nuestro círculo ni entiende ni tiene interés en entender jajaja. Voy a plantear un par de dudas que me surgen con respecto a mi cartera actual y al enfoque que debería darle, ya que se trata de una situación algo inusual.

¿Para qué estás ahorrando? Para dejar de preocuparme por el dinero a los 65-67 años.
¿Cuándo necesitarás el dinero? Tengo un horizonte temporal muy amplio, superior a los 40 años.
¿Cuánta pérdida puedes tolerar? Depende del activo. Si hablamos de un fondo de RV bien diversificado, en torno al 80% sin empezar a preocuparme. Sin embargo, no me planteo usar ningún producto con apalancamiento.
País de residencia: España
Divisa de inversión: EUR
Fondo de emergencia: Sí (6 meses de gastos estimados)
Deuda: Ninguna (además tengo la suerte de que no tendré que pagar hipoteca)
Edad: 24 años.
Asset Allocation deseado: 100% RV
Planes de pensiones: No
Capacidad de ahorro mensual: Mínimo 1000 euros mensuales cuando me independice (de aquí a tres años). Actualmente aporto 2100 al mes.
Otros productos de inversión: No.
Tamaño de la cartera: 115k.


Actualmente tengo una cuenta abierta en Irlanda con Vanguard. El motivo fue que con el traspaso de BNP a Renta4, me di cuenta de resulta complicado adquirir Vanguard en España sin que te cobren comisiones extra. Como tenía el dinero (pedían un mínimo de 100k por fondo), decidí dar el paso y adquirir con ellos el fondo en el que estaba interesado: ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (IE00B5456744). En principio, y dado que soy muy joven, mi objetivo es mantener una exposición del 100% a RV durante toda mi vida. Me planteo dejar de trabajar a los 40 años y financiar los gastos de los 40 a los 65-67 haciendo pequeñas labores que me gusten (para entonces no tendré hipoteca y habré acabado con el periodo de aportación de capital). Cuando llegue a los 65-67 años espero haber alcanzado una cantidad de dinero tal, que con una retirada del 1.5-2% anual, nunca se agote mi patrimonio y cuando se produzcan bajadas de mercado importantes, pueda seguir viviendo bien con esas retiradas (20k descontando inflación).

¿Creéis que hice bien en abrirme la cuenta en Vanguard o debería retirar el dinero y abrirla en España? Por un lado, me he asegurado no tener que estar pendiente de las comisiones de custodia, que en mi caso serán siempre 0%, pero a cambio, tengo que rellenar un par de modelos fiscales (nada complicado) y solo puedo emplear ese fondo. Abrirla en España me daría más flexibilidad, pero mi cartera ideal es sencilla de conseguir con un solo fondo, y me expongo a no poder contratar Vanguard o a tener que hacerlo más caro.

Además, Vanguard ha sacado un fondo complementario a este, ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund (IE00BKV0W243), que me permitiría acceder a los mercados emergentes y por tanto cubrir todo el mundo por capitalización (que sería lo ideal para mi) y que supondría en torno al 10% de mi cartera. ¿Creéis que debería contratarlo en Myinvestor (si alguna vez lo sacan) o por el contrario olvidarme (al ser un porcentaje tan pequeño) y dejarme de líos? Es importante tener en cuenta que yo no podría traspasar los fondos, pues uno estaría en España y otro en Irlanda, por lo que cada vez que quisiera rebalancear la cartera tendría que vender de un sitio y comprar en otro. ¿Alguien sabe cual es la rentabilidad histórica de los mercados emergentes frente a los desarrollados? Responder a esta pregunta sí que me ayudaría a tomar una decisión.

Os agradezco de antemano cualquier ayuda que podáis prestarme! :)
Si eliges los porcentajes según la capitalización de cada índice, no tendrás que rebalancear nunca. Cuando un fondo sube un 10% es porque su capitalización también ha subido ese porcentaje. Es algo parecido a lo que pasa con las acciones en un fondo índice: si una acción sube, su porcentaje en el índice también sube. Sin embargo, no hace falta comprar más acciones, ya que las acciones que tenías han subido de valor.

Vamos, que el rebalanceo es para la renta variable-fija.
Buenas tardes Depe,

Gracias por la respuesta. Llevas razón, pero el problema es que ese 10% que representan los mercados emergentes es inaccesible para mí, por lo que me he dejado esa parte del mundo sin cubrir. Mi pregunta esta enfocada sobre todo hacia si tiene sentido complicar las cosas solo para acceder a los mercados emergentes. Mil gracias por la respuesta de todas formas! :)

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Depe
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Re: Carteras personales

Mensaje por Depe » Dom Ago 30, 2020 20:01

Victoriano escribió:
Depe escribió:
Dom Ago 30, 2020 17:19
Victoriano escribió:Buenos días a todos,

En primer lugar quería agradecer a los usuarios más experimentados que nos brinden su apoyo. Veo que la comunidad va creciendo poco a poco y a ver si ayudándonos los unos a los otros conseguimos llegar a un mejor puerto. Además, aquí podemos hablar de un tema que a muchos nos apasiona pero que nuestro círculo ni entiende ni tiene interés en entender jajaja. Voy a plantear un par de dudas que me surgen con respecto a mi cartera actual y al enfoque que debería darle, ya que se trata de una situación algo inusual.

¿Para qué estás ahorrando? Para dejar de preocuparme por el dinero a los 65-67 años.
¿Cuándo necesitarás el dinero? Tengo un horizonte temporal muy amplio, superior a los 40 años.
¿Cuánta pérdida puedes tolerar? Depende del activo. Si hablamos de un fondo de RV bien diversificado, en torno al 80% sin empezar a preocuparme. Sin embargo, no me planteo usar ningún producto con apalancamiento.
País de residencia: España
Divisa de inversión: EUR
Fondo de emergencia: Sí (6 meses de gastos estimados)
Deuda: Ninguna (además tengo la suerte de que no tendré que pagar hipoteca)
Edad: 24 años.
Asset Allocation deseado: 100% RV
Planes de pensiones: No
Capacidad de ahorro mensual: Mínimo 1000 euros mensuales cuando me independice (de aquí a tres años). Actualmente aporto 2100 al mes.
Otros productos de inversión: No.
Tamaño de la cartera: 115k.


Actualmente tengo una cuenta abierta en Irlanda con Vanguard. El motivo fue que con el traspaso de BNP a Renta4, me di cuenta de resulta complicado adquirir Vanguard en España sin que te cobren comisiones extra. Como tenía el dinero (pedían un mínimo de 100k por fondo), decidí dar el paso y adquirir con ellos el fondo en el que estaba interesado: ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (IE00B5456744). En principio, y dado que soy muy joven, mi objetivo es mantener una exposición del 100% a RV durante toda mi vida. Me planteo dejar de trabajar a los 40 años y financiar los gastos de los 40 a los 65-67 haciendo pequeñas labores que me gusten (para entonces no tendré hipoteca y habré acabado con el periodo de aportación de capital). Cuando llegue a los 65-67 años espero haber alcanzado una cantidad de dinero tal, que con una retirada del 1.5-2% anual, nunca se agote mi patrimonio y cuando se produzcan bajadas de mercado importantes, pueda seguir viviendo bien con esas retiradas (20k descontando inflación).

¿Creéis que hice bien en abrirme la cuenta en Vanguard o debería retirar el dinero y abrirla en España? Por un lado, me he asegurado no tener que estar pendiente de las comisiones de custodia, que en mi caso serán siempre 0%, pero a cambio, tengo que rellenar un par de modelos fiscales (nada complicado) y solo puedo emplear ese fondo. Abrirla en España me daría más flexibilidad, pero mi cartera ideal es sencilla de conseguir con un solo fondo, y me expongo a no poder contratar Vanguard o a tener que hacerlo más caro.

Además, Vanguard ha sacado un fondo complementario a este, ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund (IE00BKV0W243), que me permitiría acceder a los mercados emergentes y por tanto cubrir todo el mundo por capitalización (que sería lo ideal para mi) y que supondría en torno al 10% de mi cartera. ¿Creéis que debería contratarlo en Myinvestor (si alguna vez lo sacan) o por el contrario olvidarme (al ser un porcentaje tan pequeño) y dejarme de líos? Es importante tener en cuenta que yo no podría traspasar los fondos, pues uno estaría en España y otro en Irlanda, por lo que cada vez que quisiera rebalancear la cartera tendría que vender de un sitio y comprar en otro. ¿Alguien sabe cual es la rentabilidad histórica de los mercados emergentes frente a los desarrollados? Responder a esta pregunta sí que me ayudaría a tomar una decisión.

Os agradezco de antemano cualquier ayuda que podáis prestarme! :)
Si eliges los porcentajes según la capitalización de cada índice, no tendrás que rebalancear nunca. Cuando un fondo sube un 10% es porque su capitalización también ha subido ese porcentaje. Es algo parecido a lo que pasa con las acciones en un fondo índice: si una acción sube, su porcentaje en el índice también sube. Sin embargo, no hace falta comprar más acciones, ya que las acciones que tenías han subido de valor.

Vamos, que el rebalanceo es para la renta variable-fija.
Buenas tardes Depe,

Gracias por la respuesta. Llevas razón, pero el problema es que ese 10% que representan los mercados emergentes es inaccesible para mí, por lo que me he dejado esa parte del mundo sin cubrir. Mi pregunta esta enfocada sobre todo hacia si tiene sentido complicar las cosas solo para acceder a los mercados emergentes. Mil gracias por la respuesta de todas formas! :)
Un 10% de tu cartera nunca va a suponer mucha diferencia. Es cierto que te dejas una parte del mundo sin invertir, pero las empresas con sede en países desarrollados también tienen negocio en esos países.

Ya estás invirtiendo en miles de empresas de una gran variedad de países. Hacer la cartera más compleja no tiene por qué mejorar la rentabilidad.

Aquí puedes ver la evolución del World y del Emerging en los últimos 15 años: http://www.msci.com/resources/factsheet ... sd-net.pdf

A largo plazo ambos han tenido un rendimiento similar, con más volatilidad en el Emerging. De hecho, puedes ver que el ACWI (World+Emerging) es muy similar al World.

Jordi_G
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Re: Carteras personales

Mensaje por Jordi_G » Dom Ago 30, 2020 21:24

Victoriano escribió:
Dom Ago 30, 2020 18:57
Depe escribió:
Dom Ago 30, 2020 17:19
Victoriano escribió:Buenos días a todos,

En primer lugar quería agradecer a los usuarios más experimentados que nos brinden su apoyo. Veo que la comunidad va creciendo poco a poco y a ver si ayudándonos los unos a los otros conseguimos llegar a un mejor puerto. Además, aquí podemos hablar de un tema que a muchos nos apasiona pero que nuestro círculo ni entiende ni tiene interés en entender jajaja. Voy a plantear un par de dudas que me surgen con respecto a mi cartera actual y al enfoque que debería darle, ya que se trata de una situación algo inusual.

¿Para qué estás ahorrando? Para dejar de preocuparme por el dinero a los 65-67 años.
¿Cuándo necesitarás el dinero? Tengo un horizonte temporal muy amplio, superior a los 40 años.
¿Cuánta pérdida puedes tolerar? Depende del activo. Si hablamos de un fondo de RV bien diversificado, en torno al 80% sin empezar a preocuparme. Sin embargo, no me planteo usar ningún producto con apalancamiento.
País de residencia: España
Divisa de inversión: EUR
Fondo de emergencia: Sí (6 meses de gastos estimados)
Deuda: Ninguna (además tengo la suerte de que no tendré que pagar hipoteca)
Edad: 24 años.
Asset Allocation deseado: 100% RV
Planes de pensiones: No
Capacidad de ahorro mensual: Mínimo 1000 euros mensuales cuando me independice (de aquí a tres años). Actualmente aporto 2100 al mes.
Otros productos de inversión: No.
Tamaño de la cartera: 115k.


Actualmente tengo una cuenta abierta en Irlanda con Vanguard. El motivo fue que con el traspaso de BNP a Renta4, me di cuenta de resulta complicado adquirir Vanguard en España sin que te cobren comisiones extra. Como tenía el dinero (pedían un mínimo de 100k por fondo), decidí dar el paso y adquirir con ellos el fondo en el que estaba interesado: ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (IE00B5456744). En principio, y dado que soy muy joven, mi objetivo es mantener una exposición del 100% a RV durante toda mi vida. Me planteo dejar de trabajar a los 40 años y financiar los gastos de los 40 a los 65-67 haciendo pequeñas labores que me gusten (para entonces no tendré hipoteca y habré acabado con el periodo de aportación de capital). Cuando llegue a los 65-67 años espero haber alcanzado una cantidad de dinero tal, que con una retirada del 1.5-2% anual, nunca se agote mi patrimonio y cuando se produzcan bajadas de mercado importantes, pueda seguir viviendo bien con esas retiradas (20k descontando inflación).

¿Creéis que hice bien en abrirme la cuenta en Vanguard o debería retirar el dinero y abrirla en España? Por un lado, me he asegurado no tener que estar pendiente de las comisiones de custodia, que en mi caso serán siempre 0%, pero a cambio, tengo que rellenar un par de modelos fiscales (nada complicado) y solo puedo emplear ese fondo. Abrirla en España me daría más flexibilidad, pero mi cartera ideal es sencilla de conseguir con un solo fondo, y me expongo a no poder contratar Vanguard o a tener que hacerlo más caro.

Además, Vanguard ha sacado un fondo complementario a este, ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund (IE00BKV0W243), que me permitiría acceder a los mercados emergentes y por tanto cubrir todo el mundo por capitalización (que sería lo ideal para mi) y que supondría en torno al 10% de mi cartera. ¿Creéis que debería contratarlo en Myinvestor (si alguna vez lo sacan) o por el contrario olvidarme (al ser un porcentaje tan pequeño) y dejarme de líos? Es importante tener en cuenta que yo no podría traspasar los fondos, pues uno estaría en España y otro en Irlanda, por lo que cada vez que quisiera rebalancear la cartera tendría que vender de un sitio y comprar en otro. ¿Alguien sabe cual es la rentabilidad histórica de los mercados emergentes frente a los desarrollados? Responder a esta pregunta sí que me ayudaría a tomar una decisión.

Os agradezco de antemano cualquier ayuda que podáis prestarme! :)
Si eliges los porcentajes según la capitalización de cada índice, no tendrás que rebalancear nunca. Cuando un fondo sube un 10% es porque su capitalización también ha subido ese porcentaje. Es algo parecido a lo que pasa con las acciones en un fondo índice: si una acción sube, su porcentaje en el índice también sube. Sin embargo, no hace falta comprar más acciones, ya que las acciones que tenías han subido de valor.

Vamos, que el rebalanceo es para la renta variable-fija.
Buenas tardes Depe,

Gracias por la respuesta. Llevas razón, pero el problema es que ese 10% que representan los mercados emergentes es inaccesible para mí, por lo que me he dejado esa parte del mundo sin cubrir. Mi pregunta esta enfocada sobre todo hacia si tiene sentido complicar las cosas solo para acceder a los mercados emergentes. Mil gracias por la respuesta de todas formas! :)
Siempre puedes contratar en una comercializadora española el Vanguard Emerging, o pedir si pueden tener este que tu quieres (igual un día lo pido en Selfbank). Esto de tener emergentes o no ya es gusto personal. A mi me gusta tenerlo todo, pero es cierto que históricamente no hay mucha diferencia entre tenerlo y no tenerlo, pero no sabemos el futuro.

Jordi_G
Boglehead
Mensajes: 64
Registrado: Mar Jun 02, 2020 09:27

Re: Carteras personales

Mensaje por Jordi_G » Dom Ago 30, 2020 21:27

Gato escribió:
Dom Ago 30, 2020 16:33
kakadeluxe escribió:
Dom Ago 30, 2020 14:13
Gato escribió:
Dom Ago 30, 2020 12:10
Porque he leído la parte del libro de "cómo invertir con sentido común" donde Bogle dice que no le gusta mucho el equity global y me he dejado convencer. Decía que no se opone mientras se siga dando un peso importante a EEUU, pero que él invertiría solo en EEUU, ya que cree que es más sólido que los demás mercados. Y también porque me estaba volviendo majara con los porcentajes cuando diseñaba mi equity global, estaba paralizado. No sé si esto es buena idea, pero al menos cuando Bogle escribió el libro recomendaba no poner nada en global o poner muy poco, y decía que la equity global era una "moda". Defendía que el mercado de EEUU seguía siendo el más masivo de todos y el que tenía las mayores empresas, y que el global fluctuaba mucho. Aunque había años en los que el rendimiento del global equity superaba a EEUU, en general EEUU lo hacía mejor.
El libro de Bogle está muy bien pero ya ha quedado obsoletas algunas recomendaciones, te he cuenta, que Bogle después se desdijo de algunos de los consejos del libro. A Warren Buffet le paso lo mismo, recomendaba solo EE.UU. para luego recomendar Global.
Es más recomendable este libro "La guía Boglehead de inversión" (2020) de Taylor Larimore, Mel Lindauer, Michael LeBoeuf que está más actualizado, del cual solo hay 4 capítulos exclusivos para EE.UU. (10, 11, 14 y 22).
Interesante. Voy a leer estudios sobre esto. Lo bueno de las carteras indexadas es que se pueden reformular sin trabajo excesivo ni pagar impuestos mientras no retires fondos.
Yo iría global y no me comería tanto la cabeza con esto. En el futuro no sabemos que será mejor, así que mejor tenerlo todo y estar diversificado. Ir solo a USA es hacer una apuesta concreta, que puede salir bien o no tanto.

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invest2020
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Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por invest2020 » Mar Sep 01, 2020 00:49

invest2020 escribió:
Dom Jul 19, 2020 16:05
Llevo un tiempo dándole vueltas a construir una cartera con la filosofía Boglehead, y tras leer mucho, llego a estas conclusiones personales (me hubiera encantado indicar las referencias que he tomado, pero soy poco disciplinado).

A ver que os parece, y agradeceré opiniones, propuestas de mejora.

1. Mejor invertir GLOBAL. Hacerlo SIMPLE y BARATO.

2. Utilizaré ETFs de acumulación (difiero pago impuestos) con una estrategia DIY (hazlo tu mismo), que es más barata

3. Por mi perfil (edad y sensibilidad al riesgo) 65% RV / 35% RF

4. Ambos en EUR y el RF con la divisa cubierta (Hedged)

5. Aunque ya dispongo de todo el capital que quiero invertir, haré DCA durante los próximos 18-24 meses (aún por definir). Sé que estadísticamente da peores rentabilidades a lp, pero psicológicamente afecta menos. Si se producen bajadas (escenario que todos valoramos a medio plazo) compraré a mejores precios. Si no, cuando se acabe el disponible...se acabó.

6. Broker elegido (dudaba entre DeGiro e IB). Finalmente Interactive Brokers. Comisión de compra-venta inferior, comisión de custodia 0,00€ en mi caso y mayor garantía de depósitos e inversión. Además, ya estoy familiarizado con su interface.

7. Cartera: la decisión ahora mismo es

65% RV con Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF USD Accumulation EUR (VGVF). TER 0.12%
35% RF con Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulation EUR (VAGF). TER 0.10%

8. Ambos fondos Vanguard, por la seguridad que da esta marca.

9. Ambos domiciliados en Irlanda, por la ventaja fiscal frente a Lux, Alemania o Francia (no estoy seguro si afecta a ETF de acumulación)

10. Durante el periodo DCA, rebalanceo mensual ajustando aportaciones a cada ETF para conseguir el objetivo final 65% - 35%.
Tras finalizar la aportación total, rebalanceo anual. Podría ser por compra-venta de ETF (con pago a Hacienda), o incrementando aportaciones a la parte más débil.

11. Horizonte temporal 15-20 años.

Me faltaría comparar con otros ETF similares de otras marcas de primer nivel (reproductibilidad del índice, volumen, etc...) y decidir en qué bolsa comprarlos (básicamente decidirá el volumen medio negociado)

¿Cómo lo veis? ¿Algún detalle que esté pasando por alto?

Gracias por vuestros comentarios. Os leo.

Salu2
Hola:

Tras mucha lectura, investigación y meditar, la decisión ahora mismo seria usar estos ETFs:

65% RV con Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation EUR (VWCE). TER 0.22% (Exposición ACWI, acumulación y TER ajustado)

35% RF con Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulation EUR (VAGF). TER 0.10% (Exposición GLOBAL, bonos gubernamentales, vto. corto-medio plazo, divisa cubierta y TER ajustado)

Invirtiendo el capital (ya disponible) durante los próximos 14 meses con estrategia Value Averaging. Así cerramos la cartera en diciembre 2021 y a dejar que el interés compuesto haga su función.

Quedaría un TER global del 0.178% + gastos iniciales de compra ETFs (28 operaciones)

¿Cómo lo veis? ¿Que pensáis sobre los ETFs seleccionados? ¿Alguna otra opción a estudiar para una cartera Bogle simplificada? ¿Algún otro detalle a tener en cuenta que se me esté pasando?

Gracias por vuestros comentarios. Os leo.

Saludos y GRACIAS

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