¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurado?

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Gato
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¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurado?

Mensaje por Gato » Mié Ago 26, 2020 03:36

Hola. Estoy empezando en la inversión Boglehead y tengo esta duda desde hace tiempo. He buscado información y no he encontrado una respuesta, así que acudo a la sabiduría forera. Parece ser que en el periodo actual la RF no va a dar mucha rentabilidad (o sí, en todo caso, es impredecible). Sé que la RF sirve para amortiguar la cartera en el caso de caída de la RV, pero mi duda es, ¿por qué dar un porcentaje de X% a una cartera en RF que es improbable que vaya a dar rentabilidad ACTUALMENTE vistos los tipos de interés europeos, cuando podemos asignar ese porcentaje X% diractmente a una cuenta de ahorro que nos de un 1% y además con total liquidez?

En este caso en vez de una cartera que pudiese ser :
75% RV
25% RF (rentabilidad no asegurada, rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, impredictibilidad de los mercados, teoría Boglehead)

Tendríamos una que sería:
75% RV
25% liquidez en cuenta al 1% de rentabilidad seguro y además sin ningún tipo de comisión (podríamos reajustar los porcentajes de la cartera también con esta liquidez, bajo seguro mientras fuesen vigentes las condiciones).

Sé que la estrategia Boglehead es a largo plazo. Pero la primera estrategia Boglehead es usar el raciocinio ante todo. También se habla de reformular la cartera si se ve como razonable. En este caso, si las condiciones de la cuenta cambiasen (por ejemplo, se deja de percibir el 1%), no vería problema en pasar la liquidez a activos RF en la cartera, pero antes de esto, no veo por qué motivo no iríamos a lo seguro. Me parece mucho más razonable que invertir en algo que no sabemos qué va a pasar.

Pero como estoy empezando en esto, igual hay algo que se me escapa... Gracias por adelantado a quien me resuelva esta duda!

CarlosMez
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Re: ¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurad

Mensaje por CarlosMez » Mié Ago 26, 2020 09:25

Hola. El problema de las cuentas remuneradas es que suele estar limitado a un máximo importe. Por ejemplo en MyInvestor es un máximo de 15k.

Yo también me lo plantee en su momento, sobretodo teniendo en cuenta que empezaba por un capital pequeño y en lugar de hacerme una cartera 80RV/20RF tengo un 80RV/10RF/10Cash.

Quizás la RF siga funcionando aún con tipos bajos, y no obtenga la misma rentabilidad con el cash, pero sí que me hace sentir más seguro tenerlo así.

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kakadeluxe
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Re: ¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurad

Mensaje por kakadeluxe » Mié Ago 26, 2020 12:32

Ponlo en RF Global, compras deuda soberana del mundo. El de Vanguard: https://www.finect.com/fondos-inversion ... vestor_chf
"El interés compuesto, la octava maravilla del mundo", Mayer Amschel Rothschild.
Tu Dinero * (1 + i)↑n

Pablo Type R
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Re: ¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurad

Mensaje por Pablo Type R » Mié Ago 26, 2020 13:11

En principio la RF debería darte algo más de ese 1%. Por ejemplo la rentabilidad a 5 años del Vanguard de bonos globales cubiertos anda por el 2,3%.

Luego están los rebalanceos, que se supone que son una clave de la filosofía bogleheads. Puedes traspasar de un fondo a otro sin coste, pero no a una cuenta corriente. Para "rebalancear" de la RV a la cuenta remunerada tendrías que retirar del fondo pagando impuestos. Es decir la cuenta no te vale para rebalancear, pienso yo.

Un saludo.

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Depe
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Re: ¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurad

Mensaje por Depe » Mié Ago 26, 2020 16:27

Pablo Type R escribió:
Mié Ago 26, 2020 13:11
En principio la RF debería darte algo más de ese 1%. Por ejemplo la rentabilidad a 5 años del Vanguard de bonos globales cubiertos anda por el 2,3%.
Puedes ver aquí la rentabilidad de cada año: https://www.finect.com/fondos-inversion ... vestor_chf

Hay datos desde 2016 en adelante.

De 2016 a 2019 (los 4 años que hay completos): crecimiento total de 3,77%, lo que supone un 0,93% anual.

De 2016 a 2020 (incluyendo el año actual): crecimiento total de 8,69%, lo que supone un 1,68% anual.

No hay tanta diferencia con una cuenta remunerada. Por no hablar de que lo que haya pasado en los últimos años no garantiza nada en los próximos.

Pablo Type R
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Re: ¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurad

Mensaje por Pablo Type R » Mié Ago 26, 2020 23:53

Depe escribió:
Mié Ago 26, 2020 16:27
Pablo Type R escribió:
Mié Ago 26, 2020 13:11
En principio la RF debería darte algo más de ese 1%. Por ejemplo la rentabilidad a 5 años del Vanguard de bonos globales cubiertos anda por el 2,3%.
Puedes ver aquí la rentabilidad de cada año: https://www.finect.com/fondos-inversion ... vestor_chf

Hay datos desde 2016 en adelante.

De 2016 a 2019 (los 4 años que hay completos): crecimiento total de 3,77%, lo que supone un 0,93% anual.

De 2016 a 2020 (incluyendo el año actual): crecimiento total de 8,69%, lo que supone un 1,68% anual.

No hay tanta diferencia con una cuenta remunerada. Por no hablar de que lo que haya pasado en los últimos años no garantiza nada en los próximos.
Yo me refería a este: IE00B18GC888 - Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc

Según Morningstar la rentabilidad a 5 años es de 2,31% anual. La verdad no sé qué diferencia hay con el que tú has puesto, no me sale en Morningstar. La rentabilidad a futuro no se puede saber, pero en todo caso no veo lo de una cuenta remunerada para rebalancear, tendrías que vender participaciones de los fondos.

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Gato
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Re: ¿En estos momentos, por qué hacer una cartera incluyendo RF cuando se podría sustituir por liquidez a un 1% asegurad

Mensaje por Gato » Jue Ago 27, 2020 00:15

Pablo Type R escribió:
Mié Ago 26, 2020 23:53
Depe escribió:
Mié Ago 26, 2020 16:27
Pablo Type R escribió:
Mié Ago 26, 2020 13:11
En principio la RF debería darte algo más de ese 1%. Por ejemplo la rentabilidad a 5 años del Vanguard de bonos globales cubiertos anda por el 2,3%.
Puedes ver aquí la rentabilidad de cada año: https://www.finect.com/fondos-inversion ... vestor_chf

Hay datos desde 2016 en adelante.

De 2016 a 2019 (los 4 años que hay completos): crecimiento total de 3,77%, lo que supone un 0,93% anual.

De 2016 a 2020 (incluyendo el año actual): crecimiento total de 8,69%, lo que supone un 1,68% anual.

No hay tanta diferencia con una cuenta remunerada. Por no hablar de que lo que haya pasado en los últimos años no garantiza nada en los próximos.
Yo me refería a este: IE00B18GC888 - Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc

Según Morningstar la rentabilidad a 5 años es de 2,31% anual. La verdad no sé qué diferencia hay con el que tú has puesto, no me sale en Morningstar. La rentabilidad a futuro no se puede saber, pero en todo caso no veo lo de una cuenta remunerada para rebalancear, tendrías que vender participaciones de los fondos.
Rentabilidades pasadas etc. Ni siquiera los de Vanguard, ¿no? No caigamos en ese sesgo cognitivo.

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