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Contrato Personal de Inversión

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ClarkBo
Boglehead
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Contrato Personal de Inversión

Mensaje por ClarkBo » Sab Feb 02, 2019 11:47

Hola amigos,

La experiencia de varios años en el mundo de la inversión me ha llevado a estar convencido de que un tanto por ciento muy alto del éxito depende única y exclusivamente de nuestro comportamiento. Quizá es algo que aplica sólo a mi persona, pero creo que es algo inherente al ser humano y todos sufrimos de nosotros mismos a la hora de invetir.

Por este motivo hace ya 2 o 3 años creé mi propio Contrato de Inversión Personal. Es un documento escrito en el que defino lo que voy a hacer con mis inversiones, defino todo lo que me hace dudar cuando el mercado sube, o cuando baja, de modo que sólo tengo que ceñirme a las instrucciones y no volver a decidir en caliente. En él defino cuándo invertir, cuánto, cómo, dónde, qué comprar, cómo balancear, cómo y cuándo seguir la evolución de mi cartera (limito mi acceso a los números a 2 veces al mes), ...

ClarkBo Contrato Personal de Inversión

Me comprometo a invertir al menos X€ al mes hasta mi jubilación/independencia financiera siguiendo las recomendaciones del indicador “pendiente de inversión *1”, independientemente de las subidas o bajadas de los mercados, del optimismo o del pesimismo, de la lluvia o el sol.

Seguimiento de la Cartera
La cartera se revisará semanalmente con los correos de Balanceo *3 y con el resumen de YearStatus *3 (% de cambio diario, semanal, mensual y anual) los viernes (opcional).
Un sistema de alertas diario avisará de cambios diarios, semanales y mensuales de 1%, 2%, y 3% respectivamente.
Sólo se podrá acceder a la hoja de seguimiento:
  • El día 31 y 1 del mes
  • El día 15 del mes (finde anterior o siguiente)
  • Con las nuevas compras/ventas, para comprobar el ajuste y estado actual.
Ajustes/Balanceo
Los Ajustes/Balanceos se harán con cambios del 5% (absoluto) y 25% (relativo) en los siguientes tiempos:
  • Mensualmente con las aportaciones mensuales (en las categorías donde más se necesite balancear). Lista de la compra
  • Anualmente con un ajuste/balanceo completo (con traspasos donde se necesite balancear). Ajusta por las bandas. De productos con beneficios a productos con pérdidas (o de mayor a los de menor).
Las compras mensuales irán ajustando la cartera naturalmente. Esto facilitará el ajuste anual en Diciembre.
La prioridad de ajuste será: 1. Balanceo Alto Nivel, 2. Balanceo Standard, 3 Balanceo Detalle. *4

Nuevas Compras
Las aportaciones periódicas se harán el día 31 de cada mes.
Aportaré un mínimo de X€ mensuales y un máximo de X€. Esta regla se puede romper:
  • En caídas de un activo de más de un 5% un mismo mes y crashes tipo Brexit.
  • En ocasiones de Bonus o Paga Extra, donde seguiré la regla de máximo X€ por activo para diversificar en el tiempo.
  • Cuando El Fondo de Emergencia sea negativo (no podré comprar)
  • No comprar más de X€ en un activo un mismo mes, para diversificar en el tiempo. Con la excepción de los traspasos.
  • Las nuevas compras se harán siempre en el tipo de activos con menos rentabilidad y que a la vez necesiten reajuste (en teoría deben coincidir). Usar la lista de la compra.
Reglas
  • Ninguna acción/vehículo/producto debe superar el 10% de ponderación sobre el total de la cartera
  • La inversión/especulación en activos de alto riesgo (otros) será siempre limitada al 3%.
  • Usar fondos para poder rebalancear
  • Usar ETFs para reducir costes (en caso de ser necesario)
  • Usar ETFs de acumulación sobre los de distribución.
  • Sólo puedo vender productos que cumplan las siguientes condiciones *5
Protocolo para Situaciones Bajistas
  • Estar menos pendiente de las inversiones (seguir con el Plan)
  • Cancelar alertas/notificaciones si ayuda a estar menos pendiente
  • Aportar un mínimo de X€ mensuales pase lo que pase.
  • Seguir con el plan: ahorro/aportación mensual
Plan de Actualización de Asset Allocation con la Edad
  • Desde los 30 a los 40: RF: ~25%
  • Desde los 40 a los 50: RF: ~35%
  • Desde los 50 a los 60: RF: ~50%
  • A partir de los 60, utilizar una cartera defensiva: RF: 70%
Ir revisando los% con las nuevas circunstancias

Condiciones de venta
  • Necesito cash (para ello vender los productos con ganancias)
  • Va a un producto con menor TER (mejora de TER)
  • Va a un producto mejor (más capitalización, más seguridad)
  • Diversificación (va a un producto para balancear/diversificar)
  • Va a un producto que ofrece mayor rentabilidad (comparativamente sobre el índice)
Notas del documento:
*1: Es una alerta en mi gdoc de seguimiento que me dice lo que tengo disponible para invertir.
*2: La nota de keep me recuerda cada mes las tareas que tengo que hacer.
*3: Es un informe automático que recibo de mi hoja de seguimiento
*4: Balanceo Alto nivel (ej: RV vs RF), Balanceo standard (RV Euro vs RV EEUU), Balanceo detallado (RV EEUU small cap vs RV EEUU large cap)
*5: Link a Condiciones de Venta

josep
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Registrado: Mié Ene 09, 2019 07:33

Re: Contrato Personal de Inversión

Mensaje por josep » Sab Feb 02, 2019 12:26

Pues si, estas reglas las deberíamos tener todos muy claras. I para triunfar, cuanto más simple mejor 😉
Cuanto peor mejor para todos y cuanto peor para todos mejor, mejor para mí el suyo beneficio patrimonial

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Buffett1979
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Registrado: Vie Ene 04, 2019 17:05

Re: Contrato Personal de Inversión

Mensaje por Buffett1979 » Dom Feb 03, 2019 20:23

Aquí va mi versión recién cocinada, intentando simplificar a tope

Seguimiento de la cartera y balanceo
Paso a modo no seguirla radical, abandonando fórmulas en Google Sheet, extracción de valores liquidativos de Morningstar, etc.
A partir de ahora tendré un Excel que rellenaré a mano el 15/12, momento en el que rebalancearé los fondos que tengo en R4. Hasta entonces, simplemente me dedicaré a ahorrar e invertir sin saber cómo va mi cartera (tiene trampa, viendo cómo van los índices me podré hacer una idea).

En los años que sigo invirtiendo, el ir viendo cómo crece o decrece mi cartera, cómo se comportan las posiciones, etc me ha hecho tomar malas decisiones, inventarme cambios... A ver si así logro de una vez "Stay the course" y no pensar tanto en esto

Compras
Transferencia a cartera Indexa el día que llegue la nómina + aportación automática a plan de pensiones

Plan de Actualización de Asset Allocation con la Edad
No me pongo reglas en función de la edad. A lo mejor con 50 años ya estoy forrado y puedo tener 80% de RV. O a lo mejor necesito el dinero para comer y quiero cero riesgos

ClarkBo escribió:
Sab Feb 02, 2019 11:47
Hola amigos,

La experiencia de varios años en el mundo de la inversión me ha llevado a estar convencido de que un tanto por ciento muy alto del éxito depende única y exclusivamente de nuestro comportamiento. Quizá es algo que aplica sólo a mi persona, pero creo que es algo inherente al ser humano y todos sufrimos de nosotros mismos a la hora de invetir.

Por este motivo hace ya 2 o 3 años creé mi propio Contrato de Inversión Personal. Es un documento escrito en el que defino lo que voy a hacer con mis inversiones, defino todo lo que me hace dudar cuando el mercado sube, o cuando baja, de modo que sólo tengo que ceñirme a las instrucciones y no volver a decidir en caliente. En él defino cuándo invertir, cuánto, cómo, dónde, qué comprar, cómo balancear, cómo y cuándo seguir la evolución de mi cartera (limito mi acceso a los números a 2 veces al mes), ...

ClarkBo Contrato Personal de Inversión

Me comprometo a invertir al menos X€ al mes hasta mi jubilación/independencia financiera siguiendo las recomendaciones del indicador “pendiente de inversión *1”, independientemente de las subidas o bajadas de los mercados, del optimismo o del pesimismo, de la lluvia o el sol.

Seguimiento de la Cartera
La cartera se revisará semanalmente con los correos de Balanceo *3 y con el resumen de YearStatus *3 (% de cambio diario, semanal, mensual y anual) los viernes (opcional).
Un sistema de alertas diario avisará de cambios diarios, semanales y mensuales de 1%, 2%, y 3% respectivamente.
Sólo se podrá acceder a la hoja de seguimiento:
  • El día 31 y 1 del mes
  • El día 15 del mes (finde anterior o siguiente)
  • Con las nuevas compras/ventas, para comprobar el ajuste y estado actual.
Ajustes/Balanceo
Los Ajustes/Balanceos se harán con cambios del 5% (absoluto) y 25% (relativo) en los siguientes tiempos:
  • Mensualmente con las aportaciones mensuales (en las categorías donde más se necesite balancear). Lista de la compra
  • Anualmente con un ajuste/balanceo completo (con traspasos donde se necesite balancear). Ajusta por las bandas. De productos con beneficios a productos con pérdidas (o de mayor a los de menor).
Las compras mensuales irán ajustando la cartera naturalmente. Esto facilitará el ajuste anual en Diciembre.
La prioridad de ajuste será: 1. Balanceo Alto Nivel, 2. Balanceo Standard, 3 Balanceo Detalle. *4

Nuevas Compras
Las aportaciones periódicas se harán el día 31 de cada mes.
Aportaré un mínimo de X€ mensuales y un máximo de X€. Esta regla se puede romper:
  • En caídas de un activo de más de un 5% un mismo mes y crashes tipo Brexit.
  • En ocasiones de Bonus o Paga Extra, donde seguiré la regla de máximo X€ por activo para diversificar en el tiempo.
  • Cuando El Fondo de Emergencia sea negativo (no podré comprar)
  • No comprar más de X€ en un activo un mismo mes, para diversificar en el tiempo. Con la excepción de los traspasos.
  • Las nuevas compras se harán siempre en el tipo de activos con menos rentabilidad y que a la vez necesiten reajuste (en teoría deben coincidir). Usar la lista de la compra.
Reglas
  • Ninguna acción/vehículo/producto debe superar el 10% de ponderación sobre el total de la cartera
  • La inversión/especulación en activos de alto riesgo (otros) será siempre limitada al 3%.
  • Usar fondos para poder rebalancear
  • Usar ETFs para reducir costes (en caso de ser necesario)
  • Usar ETFs de acumulación sobre los de distribución.
  • Sólo puedo vender productos que cumplan las siguientes condiciones *5
Protocolo para Situaciones Bajistas
  • Estar menos pendiente de las inversiones (seguir con el Plan)
  • Cancelar alertas/notificaciones si ayuda a estar menos pendiente
  • Aportar un mínimo de X€ mensuales pase lo que pase.
  • Seguir con el plan: ahorro/aportación mensual
Plan de Actualización de Asset Allocation con la Edad
  • Desde los 30 a los 40: RF: ~25%
  • Desde los 40 a los 50: RF: ~35%
  • Desde los 50 a los 60: RF: ~50%
  • A partir de los 60, utilizar una cartera defensiva: RF: 70%
Ir revisando los% con las nuevas circunstancias

Condiciones de venta
  • Necesito cash (para ello vender los productos con ganancias)
  • Va a un producto con menor TER (mejora de TER)
  • Va a un producto mejor (más capitalización, más seguridad)
  • Diversificación (va a un producto para balancear/diversificar)
  • Va a un producto que ofrece mayor rentabilidad (comparativamente sobre el índice)
Notas del documento:
*1: Es una alerta en mi gdoc de seguimiento que me dice lo que tengo disponible para invertir.
*2: La nota de keep me recuerda cada mes las tareas que tengo que hacer.
*3: Es un informe automático que recibo de mi hoja de seguimiento
*4: Balanceo Alto nivel (ej: RV vs RF), Balanceo standard (RV Euro vs RV EEUU), Balanceo detallado (RV EEUU small cap vs RV EEUU large cap)
*5: Link a Condiciones de Venta

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ClarkBo
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Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Contrato Personal de Inversión

Mensaje por ClarkBo » Dom Feb 03, 2019 21:00

1 año sin mirar el estado de tu cartera? No sé si podría soportarlo... :-)

Si puedes es un planazo, también te lo digo.

PD: encontrarás la forma de seguirlo de una manera indirecta... Con los índices como dices podrías hacerte una idea.

Richard_IFI+
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Registrado: Dom Feb 17, 2019 20:25

Re: Contrato Personal de Inversión

Mensaje por Richard_IFI+ » Lun Mar 25, 2019 13:40

Me parece un contrato estupendo... tomo nota a ver si lo tuneo a mi persona y mis productos.....

Respecto al % de RV y RF según la edad, como dice @Buffett1979 , no quiero ponerme reglas en función de mi edad.... que ya estoy en el segundo tramo (40-50) :D y aun quiero mas riesgo/volatibilidad/rentabilidad que cuando estaba entre 30-40. Mi situación me permite vivir con unos ingresos extra de alquiler que se destinan a la inversión.... y la idea es que esta cartera que estoy formando, la continuen en la siguiente generación mis hijos cuando tengan edad de hacerlo....

Mi plan es muy jove, ayer apenas cumplio los 5 meses.... veremos el año que viene por estas fechas como va.

De momento, me cuesta no mirar durante la semana, como va la cartera.... pero si que es cierto, que me estoy quitando... :D

Salu2

Pepeco
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Mensajes: 117
Registrado: Vie Ene 04, 2019 17:12

Re: Contrato Personal de Inversión

Mensaje por Pepeco » Lun Mar 25, 2019 18:20

Richard_IFI+ escribió:
Lun Mar 25, 2019 13:40
Mi plan es muy jove, ayer apenas cumplio los 5 meses.... veremos el año que viene por estas fechas como va.
Puede sonar muy típico, pero un año no es indicativo de nada. Dentro de 10 años hablamos.
"There seems to be some perverse human characteristic that likes to make easy things difficult." - Warren Buffet. Hazlo simple.

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