Recomendación de carteras Bogleheads

Para debatir todo tipo de cuestiones, noticias y teoría de inversión Bogleheads® (no personales).
abc
Mensajes: 1
Registrado: Sab Dic 28, 2019 15:34

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por abc » Sab Dic 28, 2019 15:42

¿Por qué RF gobiernos euro y no global? Por ejemplo este LU0389812933 en vez de este LU1050470373.

Avatar de Usuario
ClarkBo
Boglehead
Mensajes: 677
Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por ClarkBo » Sab Dic 28, 2019 17:41

abc escribió:
Sab Dic 28, 2019 15:42
¿Por qué RF gobiernos euro y no global? Por ejemplo este LU0389812933 en vez de este LU1050470373.
Podría usarse un global cubierto perfectamente, dejaré la nota en el principal.

Avatar de Usuario
Buffett1979
Boglehead
Mensajes: 374
Registrado: Vie Ene 04, 2019 17:05

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por Buffett1979 » Mar Dic 31, 2019 11:19

Recordad por favor que este hilo no es para hablar de carteras personales, eso debe hacerse en este hilo: Carteras Personales

Avatar de Usuario
ClarkBo
Boglehead
Mensajes: 677
Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por ClarkBo » Lun Ene 06, 2020 22:58

Tengo que actualizar todos los TER de los fondos de Vanguard ya que bajaron considerablemente.

Avatar de Usuario
ClarkBo
Boglehead
Mensajes: 677
Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por ClarkBo » Jue Ene 09, 2020 19:49

He actualizado el hilo principal con lo siguiente:

Edit (09/01/2020): Las carteras se pueden construir con RF de Gobiernos Europeos, o con RF Global cubierta. Hasta ahora siempre se ha recomendado la RF de gobiernos de tu región, pero estudios recientes indican que la RF Global con el euro cubierto hace la misma función añadiendo a la vez diversificación e incluso mejorando los resultados (rentabilidad y volatilidad).

v.1.6: Actualizados los nuevos costes de Vanguard (se han reducido prácticamente a la mitad.

Draifiol
Mensajes: 5
Registrado: Mié Dic 11, 2019 11:46

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por Draifiol » Vie Ene 10, 2020 17:43

Buenas,

Leyendo el libro de 'Los 4 pilares de la inversión' veo que enfatiza en que la RF debe ser a corto plazo (menos de 5 años y si puede ser menos, mejor).

Sin embargo veo que en el foro siempre se recomienda el Amundi Govies o el Global Hedged. Ambos fondos tienen deuda que madura a bastantes años. ¿No sería esto bastante contraproducente?

Veo que históricamente los tipos de interés de la RF Pública europea son inferiores a los de la estadounidense. ¿Cómo gestionáis el tema de la duración?

Imaginad que el BCE sube el tipo de interés (bajarlo más ya no se puede), una subida de por ejemplo un 2% podría ser nefasta respecto a todas los activos del fondo que se estén comprado ahora a tipos de interes ridículos.

DragonAge
Boglehead
Mensajes: 128
Registrado: Mar Oct 01, 2019 21:47

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por DragonAge » Vie Ene 10, 2020 18:05

Draifiol escribió:
Vie Ene 10, 2020 17:43
Buenas,

Leyendo el libro de 'Los 4 pilares de la inversión' veo que enfatiza en que la RF debe ser a corto plazo (menos de 5 años y si puede ser menos, mejor).

Sin embargo veo que en el foro siempre se recomienda el Amundi Govies o el Global Hedged. Ambos fondos tienen deuda que madura a bastantes años. ¿No sería esto bastante contraproducente?

Veo que históricamente los tipos de interés de la RF Pública europea son inferiores a los de la estadounidense. ¿Cómo gestionáis el tema de la duración?

Imaginad que el BCE sube el tipo de interés (bajarlo más ya no se puede), una subida de por ejemplo un 2% podría ser nefasta respecto a todas los activos del fondo que se estén comprado ahora a tipos de interes ridículos.
Yo no lo diria muy alto esto de que no se pueden bajar mas, no vaya a ser que te oigan los del BCE :D :D

Te recomiendo que revises el concepto de convexidad de los bonos, el efecto negativo de las subidas de tipos es inferior al de las bajadas, de ahi que tenga tanto interés tener una parte de la cartera en bonos que aporte estabilidad a la misma. El efecto de la convexidad de los bonos se reduce con la renta fija a medida que su duración se reduce con lo cual en los bonos de corto plazo este efecto es menor.

Edalmo
Mensajes: 35
Registrado: Mar Abr 09, 2019 16:22

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por Edalmo » Vie Ene 10, 2020 21:32

Draifiol escribió:
Vie Ene 10, 2020 17:43
Buenas,

Leyendo el libro de 'Los 4 pilares de la inversión' veo que enfatiza en que la RF debe ser a corto plazo (menos de 5 años y si puede ser menos, mejor).

Sin embargo veo que en el foro siempre se recomienda el Amundi Govies o el Global Hedged. Ambos fondos tienen deuda que madura a bastantes años. ¿No sería esto bastante contraproducente?

Veo que históricamente los tipos de interés de la RF Pública europea son inferiores a los de la estadounidense. ¿Cómo gestionáis el tema de la duración?

Imaginad que el BCE sube el tipo de interés (bajarlo más ya no se puede), una subida de por ejemplo un 2% podría ser nefasta respecto a todas los activos del fondo que se estén comprado ahora a tipos de interes ridículos.
Hola @Draifiol,

La verdad es que este es un tema muy interesante ya que mientras Bernstein recomienda bonos a corto-medio plazo como máximo, Bogle siempre habla de bonos a largo plazo. Lo cierto es que la rentabilidad de los bonos a medio y largo plazo es similar a largo plazo pero la correlación más negativa de estos últimos (suben más cuando baja la renta variable y viceversa que los de medio plazo) hace que yo personalmente me decante más por Bogle.

Un saludo

josema000
Mensajes: 23
Registrado: Lun Mar 18, 2019 15:22

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por josema000 » Dom Ene 12, 2020 20:07

Buenas tardes @ClarkBo; muchas gracias por tus recomendaciones. He visto que este estudio de Vanguard recomienda RF global con el euro cubierto. Mi duda es si es Gubernamental o corporativa. Mi inglés no es demasiado bueno... Cuál crees que sería la mejor opción?

Avatar de Usuario
ClarkBo
Boglehead
Mensajes: 677
Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por ClarkBo » Dom Ene 12, 2020 21:30

josema000 escribió:
Dom Ene 12, 2020 20:07
Buenas tardes @ClarkBo; muchas gracias por tus recomendaciones. He visto que este estudio de Vanguard recomienda RF global con el euro cubierto. Mi duda es si es Gubernamental o corporativa. Mi inglés no es demasiado bueno... Cuál crees que sería la mejor opción?
La RF Global cubierta diversificada en todos los sentidos (tipo y vencimientos) con mayoría de RF gubernamental de máxima calidad crediticia. Eso sería lo ideal 😄

Avatar de Usuario
ClarkBo
Boglehead
Mensajes: 677
Registrado: Vie Ene 04, 2019 16:40

Re: Recomendación de carteras Bogleheads

Mensaje por ClarkBo » Lun Ene 13, 2020 12:33

Actualizado en el principal:

Para esta RF Global cubierta tenemos 2 opciones:

- Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation - IE00B18GC888 - 0,15%
- Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies - AHE (C) - LU0389812933 - 0,35%

Responder
  • Similar Topics
    Respuestas
    Vistas
    Último mensaje