Muchas gracias [mention]wilfred[/mention] por tu respuesta. Me he leído el hilo que adjuntabas; súper interesante, gracias! Tras leerlo y revisando la composición de los dos fondos de RF que llevo (el Amundi lleva aprox. 68% de bonos AAA/AA y el Vanguard 56% de bonos AAA/AA ligados a inflación); puede que con estos dos en las proporciones que propones sería suficiente y simplificamos la cartera. Para la parte de RV, llamadme tozudo, pero querría mantener los REITS.wilfred escribió: ↑Mié Ene 08, 2020 23:22 Hola,
Yo simplificaría la cosa bastante y me iría a algo más clásico:
45% Global Big Caps (World)
10% Global Small Caps
10% Emerging Markets
15% RF Global-EUR Cubierto: Amundi Index J.P.M. GBI Global Govies AHE
10% RF Euro ligada a inflación: Vanguard Eurozone Infl-Lk bonds
10% ETF Oro Físico (por ejemplo, WisdomTree Physical Gold, PHAU (JE00B1VS3770)
Quedarían 5 fondos y 1 ETF. Como dice Buffett1979, yo tampoco pondría nada de REITS con esa proporción y así te quedan menos fondos. Pienso que la sencillez siempre es un gran valor a tener en cuenta. Se podría simplificar incluso más prescindiendo de EM (opinión personal).
Eso sí, ¿dónde contratarías los Vanguard? porque BNP ya no es opción. Si te vale con Amundi en OpenBank o SelfBank sería lo mismo sin Small Caps (lo pasaría al World) y sustituiría los BLI por el EMU. Creo que combinar ambos fondos de RF puede ser bastante positivo para controlar la volatilidad de la RV. Puedes ver este hilo que creo que es muy interesante:
https://bogleheads.es/viewtopic.php?t=192
Espero haber sido de alguna ayuda.
Un saludo.
Respecto al tema de los fondos Vanguard, los tengo en Mapfre. Con la promoción de zonaValue se pueden contratar sin comisiones, de momento.
Respecto al ETF de oro, yo le había echado el ojo al Gold Bullion Securities ETC (GB00B00FHZ82) porque tiene el oro físico, los partícipes tienen derechos sobre el oro, y está en la lista de fondos "gratis" de DeGiro. ¿Qué ventajas tiene el PHAU? Me parece relevante la decisión ya que al ser un ETF, traspasos futuros tendrían que pasar por hacienda...
Muchas gracias [mention]Edalmo[/mention] por tu respuesta. Al menos alguien me apoya con los REIT, jeje. Estoy de acuerdo que el Impassive me convence menos al ser menos "transparente"; Baelo me gusta mucho pero por el momento creo que me mantendré con fondos indexados. Quizá si crece la cartera la puedo dividir en Baelo (25%) y Cartera indexada 80RV/20RF (75%), de manera que se mantiene la RV al 75%; pero eso llegaría más adelante. De momento, la cosa podría quedar en algo así:Edalmo escribió: ↑Mié Ene 08, 2020 23:26
Hola @Nyskar,
A mi me parece que tienes una cartera muy bien diversificada. Si te resulta complicado o te da pereza el rebalanceo, podrías eliminar los ETF de bonos inflation linked y de small caps que pienso son los menos necesarios. De este modo tendrías únicamente 5 fondos o 6 en caso de meter otro de oro (físico). Los REIT, como bien dices, creo que son buena opción por su correlación distinta con la RV (0,6).
Con respecto a desindexarte, Baelo me parece una buena opción aunque tiene la pega de que la RF es exclusivamente bono Alemán y a mi personalmente me gusta diversificar un poco más. Impassive Wealth no te lo recomiendo ya que utilizan una estrategia basada en un % de cartera indexada y un % de estrategia momentum que según ellos llevan a cabo a través de su propio algoritmo y que ni ellos mismos son capaces de explicar con claridad.
Un saludo,
15% RF Global-EUR Cubierto: Amundi Index J.P.M. GBI Global Govies AHE
10% RF Euro ligada a inflación: Vanguard Eurozone Infl-Lk bonds
35% RV Global Big Caps: Amundi Index Equity World
15% RV Global Small Caps: Vanguard Global Small-Cap
9% RV Emergente: Amundi Index Equity Emerging Market
8% REIT: Amundi Index FTSE EPRA NAREIT
8% Oro: ETF a determinar
¿Cómo lo véis?
Muchas gracias a todos de nuevo por vuestra ayuda!
Un saludo,