¿Cómo y cuándo planificar las retiradas periódicas del capital invertido?
Publicado: Vie Ene 22, 2021 15:25
Hola,
el tema va de plantear la estrategia a seguir en el futuro para retirar dinero, cuando ya llevemos unos cuantos años y el largo plazo nos haya alcanzado para los objetivos que cada uno planteaba, desde complemento a la pensión o vivir de rentas.
Mi duda concreta, o la pregunta que os formulo, es la manera más correcta o eficiente de retirar periódicamente una cierta cantidad de lo invertido. Considero aquí dos opciones, partiendo de la base de una estrategia Boglehead convencional (DCA, ir a largo plazo en RV/RF en fondos indexados o ETFs de acumulación y rebalanceo anual tendiente a incrementar la RF con los años):
1. Ir sacando periodicamente de los fondos de acumulación (considerando que ya hay un rendimiento y una proporción RV/RF lo suficientemente estable para evitar vaivenes)
2. Traspasar parte o la totalidad de esos fondos de acumulación en RV a fondos de distribución para generar dividendos.
¿Qué es más eficiente en términos de menor coste, mejor fiscalidad y mejor rendimiento? Obtener dividendos de fondos de distribución o sacar periodicamente una parte mientras se sigue reinvirtiendo con fondos de acumulación?
Añado: entiendo que el sentido de los fondos de acumulación es poder reinvertir dividendos difiriendo la fiscalidad durante muchos años en lugar de tener que pasar por la agencia tributaria anualmente; si se necesita gastar más dinero supongo que se puede recurrir a ellos pero también podría simplemente reducirse la aportación mensual y evitar esos impuestos. Entonces deduzco que el atractivo de los fondos de distribución está en una etapa más madura de inversión, donde se necesita recuperar y disfrutar de lo invertido. De ahí que mi duda fundamental sea en qué momento uno podría empezar a decidirse por traspasar de acumulación a distribución, o si eso tiene que hacerse necesariamente.
Gracias y buen 2021.
el tema va de plantear la estrategia a seguir en el futuro para retirar dinero, cuando ya llevemos unos cuantos años y el largo plazo nos haya alcanzado para los objetivos que cada uno planteaba, desde complemento a la pensión o vivir de rentas.
Mi duda concreta, o la pregunta que os formulo, es la manera más correcta o eficiente de retirar periódicamente una cierta cantidad de lo invertido. Considero aquí dos opciones, partiendo de la base de una estrategia Boglehead convencional (DCA, ir a largo plazo en RV/RF en fondos indexados o ETFs de acumulación y rebalanceo anual tendiente a incrementar la RF con los años):
1. Ir sacando periodicamente de los fondos de acumulación (considerando que ya hay un rendimiento y una proporción RV/RF lo suficientemente estable para evitar vaivenes)
2. Traspasar parte o la totalidad de esos fondos de acumulación en RV a fondos de distribución para generar dividendos.
¿Qué es más eficiente en términos de menor coste, mejor fiscalidad y mejor rendimiento? Obtener dividendos de fondos de distribución o sacar periodicamente una parte mientras se sigue reinvirtiendo con fondos de acumulación?
Añado: entiendo que el sentido de los fondos de acumulación es poder reinvertir dividendos difiriendo la fiscalidad durante muchos años en lugar de tener que pasar por la agencia tributaria anualmente; si se necesita gastar más dinero supongo que se puede recurrir a ellos pero también podría simplemente reducirse la aportación mensual y evitar esos impuestos. Entonces deduzco que el atractivo de los fondos de distribución está en una etapa más madura de inversión, donde se necesita recuperar y disfrutar de lo invertido. De ahí que mi duda fundamental sea en qué momento uno podría empezar a decidirse por traspasar de acumulación a distribución, o si eso tiene que hacerse necesariamente.
Gracias y buen 2021.