Recursos para seleccionar tu asset allocation

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Jm2t
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Recursos para seleccionar tu asset allocation

Mensaje por Jm2t » Jue Oct 29, 2020 20:48

Creo este tema para recopilar diferentes cuestionarios o reglas que pueden usarse para determinar el asset allocation (asignación de activos en RF y RV). Estos recursos pueden ser útiles para los inversores que estén empezando y no tengan muy clara cuál es su aversión al riesgo, o qué porcentaje de RF deberían llevar en la cartera.
NOTA: el asset allocation es la decisión más importante al estructurar una cartera de inversión, y estos recursos son ÚNICAMENTE ORIENTATIVOS. La decisión final es personal y debe tener en cuenta otros aspectos que no son contemplados por los mismos.
Reglas matemáticas
  • Fórmulas lineales: %RV=110-edad, si se tiene poca aversión al riesgo y 100-edad si tiene mucha. Así, para un inversor de 30 años, el asset allocation sería de 80/20 si la aversión al riesgo es baja y 70/30 si es elevada.
  • Fórmulas logarítmicas: %RV=log(100-edad)-1, generan un asset allocation más agresivo al principio y más conservador al final que las fórmulas lineales.
  • Glide paths (trayectorias de inversión): suelen ser similares a las fórmulas logarítmicas, pero de una arquitectura más libre y menos conservadores para edades extremas. Dependiendo de la gestora son diferentes, pero esta de Vanguard que ponemos a continuación es muy representativa (podéis consultar otras en este enlace de nuestro foro hermano).
Imagen

Por último una comparación visual de las diferentes reglas a lo largo de la vida de un inversor:

Imagen

Cuestionarios

Tienden a tener en cuenta más factores además de la edad y por tanto son más precisos, pero los pesos de cada elemento varían en función del autor. La mayoría proceden de instituciones financieras, lo cual puede sesgar sus resultados:
  • Este de Vanguard es sencillo y corto. Como desventaja, te sitúa en uno de sus fondos lifestrategy, por lo que la discriminación en % de RF es a intervalos de 20%.
  • Este de ifa, de Daniel Solin, es uno de los más completos, pudiendo elegir entre un cuestionario corto de 5 preguntas y uno más largo de 25 (el de 5 es en mi opinión suficiente). Requiere introducir tus datos al final, pero el correo electrónico y el resto de datos pueden ser inventados.
  • El de Schwab está en formato pdf y puede ser útil como recurso impreso
Los anteriores son cuestionarios en inglés, puesto que no existe ninguna gestora o web independiente en Español que proporcione estos cuestionarios. A continuación hay alternativas en Español de los diferentes roboadvisors para aquellos que tengan problema con el idioma:
NOTA: bogleheads.es no está afiliado ni recomienda per sé la contratación de estos servicios. Se incluyen aquí únicamente como recurso. Ninguno de los enlaces tiene códigos promocionales o referidos que nos reporten ningún beneficio.
La incertidumbre es una posición incómoda, pero la certeza es una posición absurda.
—Voltaire

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Jm2t
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Re: Recursos para seleccionar tu asset allocation

Mensaje por Jm2t » Jue Oct 29, 2020 20:51

Gracias a @Jordi_G que me dió la idea de este hilo en otro mensaje. Si tenéis más recursos útiles compartidlos y los agrego al mensaje principal :)
La incertidumbre es una posición incómoda, pero la certeza es una posición absurda.
—Voltaire

ciberpollos
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Re: Recursos para seleccionar tu asset allocation

Mensaje por ciberpollos » Jue Oct 29, 2020 21:15

Te estás saliendo!!!!Gracias por tus aportaciones


Jordi_G
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Re: Recursos para seleccionar tu asset allocation

Mensaje por Jordi_G » Vie Oct 30, 2020 14:17

Estás haciendo un grandísimo trabajo @Jm2t .
Espero que esta información así como la del hilo de introducción, etc. puedan al final trasladarse a la wiki. Creo que sería muy útil tenerlo allí más que en un hilo.

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Jm2t
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Re: Recursos para seleccionar tu asset allocation

Mensaje por Jm2t » Vie Oct 30, 2020 14:42

Jordi_G escribió:
Vie Oct 30, 2020 14:17
Estás haciendo un grandísimo trabajo @Jm2t .
Espero que esta información así como la del hilo de introducción, etc. puedan al final trasladarse a la wiki. Creo que sería muy útil tenerlo allí más que en un hilo.
Si, la idea es ir cogiendo estos recursos y traspasarlos a la wiki. El hilo introductorio tendrá enlaces a todos los artículos de la wiki en los apartados pertinentes y quedará como una especie de índice de aspectos básicos con enlaces a explicaciones más avanzadas.
La incertidumbre es una posición incómoda, pero la certeza es una posición absurda.
—Voltaire

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